Рынок криптовалют продолжает демонстрировать живую динамику, и новейшие данные свидетельствуют о значительных сдвигах в сегменте биржевых фондов на основе цифровых активов. Spot Bitcoin ETF столкнулись со вторым по величине за историю оттоком средств, а ETF на Ether прервали 20-дневную серию устойчивых притоков. Эти тенденции не только отражают текущие настроения инвесторов, но и дают важные сигналы для участников рынка и аналитиков, прогнозирующих дальнейшее развитие криптоиндустрии. Spot Bitcoin ETF — ключевые игроки финансового рынка, ориентированного на цифровое золото — за пятницу зафиксировали чистый отток капитала в размере 812,25 миллиона долларов. Это стало второй по величине потерей в однодневном выражении в истории таких продуктов, а также стерло прогресс предыдущей недели, которая характеризовалась стабильным увеличением инвестиций.
По итогам котировок суммарный объем прироста составил лишь 54,18 миллиарда долларов, при этом общие активы под управлением снизились до 146,48 миллиарда, что соответствует примерно 6,46% от общей рыночной капитализации биткоина. На лидирующих позициях по объемам оттока оказались фонды, управляемые такими финансовыми гигантами, как Fidelity и ARK Invest. Так, Fidelity FBTC зафиксировал отток в размере 331,42 миллиона долларов, а ARKB от ARK Invest – 327,93 миллиона. Грейскейл GBTC также понес значительные убытки в 66,79 миллиона долларов. В то же время BlackRock с их IBIT отметился относительно небольшим снижением капитала — потерей всего 2,58 миллиона долларов, что указывает на продолжающийся интерес к их предложениям несмотря на общее давление на рынок.
Торговая активность в сегменте осталась на высоком уровне: общий объем торгов по Spot Bitcoin ETF превысил 6,13 миллиарда долларов, из которых на IBIT пришлось 4,54 миллиарда, демонстрируя глубокую ликвидность и вовлеченность инвесторов. С побочным эффектом оттока из Bitcoin ETF связана и динамика фондов, ориентированных на эфир, второй по значимости криптовалюты. Ether ETF, наоборот, штормило очень долгое время: на протяжении 20 дней подряд инвестиции в них росли, что отражало возрастающий оптимизм участников рынка и растущую популярность продуктов с эфиром. Однако пятничные торги ознаменовались остановкой этой впечатляющей серии — чистое отток средств составил 152,26 миллиона долларов, что заставило аналитиков пересмотреть ближайший прогноз движения рынка. Активы под управлением Ether ETF снизились до 20,11 миллиарда долларов, что эквивалентно около 4,7% от общей рыночной капитализации эфира.
Серьезные изменения произошли в фондах таких компаний, как Grayscale и Bitwise. Grayscale ETHE потерял 47,68 миллиона долларов, Bitwise ETHW – 40,3 миллиона долларов. Fidelity FETH также стал свидетелем выхода капитала на сумму 6,17 миллиона долларов. Интересно отметить, что BlackRock с их ETHA удалось удержать стабильность — этот фонд не зафиксировал ни притока, ни оттока, сохранив активы на уровне 10,71 миллиарда долларов. Общая торговая активность среди Ethereum ETF составила 2,26 миллиарда долларов, причем основные обороты пришлись на Grayscale ETH с 288,96 миллионами долларов.
Эти объемы подчеркивают волатильность рынка и продолжающийся интерес инвесторов к эфирным инструментам. История последних недель подтверждает, что рынок Ethereum ETF пережил настоящие рекорды, которые случались в середине июля. 16 июля был зарегистрирован рекордный по величине дневной приток в 726,74 миллиона долларов – крупнейшее событие с момента запуска таких фондов. Следующий день принес 602,02 миллиона долларов, что подтверждает повышенный спрос на криптопродукты с участием Ethereum и усиливающееся внимание к этой криптовалюте со стороны институциональных и розничных инвесторов. Интересным и важным фактором является ускоренное накопление эфира со стороны корпораций.
По данным отчета Standard Chartered, с начала июня корпорации начали приобретать ETH примерно вдвое быстрее, чем биткоин, наращивая значительные запасы этой криптовалюты. В частности, криптоказначейства приобретали около 1% от общего обращения эфира, что свидетельствует о стратегическом подходе компаний к хеджированию и инвестициям в цифровые активы. Именно такие действия вместе с продолжительными притоками в Ether ETF считаются одним из драйверов недавнего ралли ETH, которое многие аналитики ожидают, что поднимет цену выше отметки в 4000 долларов уже к концу года. Стандар Чартеред отмечает, что доля корпоративных депозитов эфира в будущем может достичь 10% от общего оборота валюты, что обусловлено преимуществами стейкинга, взаимодействия с децентрализованными финансами (DeFi) и долгосрочными инвестиционными стратегиями с упором на высокую доходность. Эти перспективы заставляют участников рынка внимательно следить за развитием Ether ETF и BTC ETF, поскольку их динамика оказывает существенное влияние на общую конъюнктуру крипторынка.
Таким образом, происходящие изменения в сегменте биржевых фондов на базе Bitcoin и Ethereum отражают текущий баланс сил и эмоций на рынке цифровых активов. Отток из Spot Bitcoin ETF и прекращение рекордной серии Ether ETF воспринимаются как корректировки после сильного роста, но остаются предупредительными сигналами для инвесторов о возможных изменениях в краткосрочной перспективе. При этом сохранение высокого уровня торгов и интереса крупных игроков указывает на стойкость и живость рынка, что позволяет прогнозировать дальнейшее развитие с новыми возможностями для активных трейдеров и долгосрочных инвесторов. Для тех, кто следит за инвестициями в криптовалюты через ETF, мониторинг таких значимых событий крайне важен. Анализируя данные об объемах торгов, притоках и оттоках средств, а также стратегические движения институциональных инвесторов, можно формировать более взвешенный прогноз и своевременно реагировать на изменяющиеся условия рынка.
Вне зависимости от текущих корректировок, биткоин и эфир остаются основными драйверами отрасли, а их биржевые фонды предоставляют эффективные инструменты для доступа к этим активам как институционалам, так и частным инвесторам. На горизонте 2025 года эксперты прогнозируют продолжение интереса к эфирным продуктам с возможным ростом их доли в портфелях крупных корпораций и институциональных фондов. Bitcoin ETF будут ориентироваться на стабилизацию и восстановление после текущих оттоков с потенциальным расширением географии инвесторов и появлением новых финансовых продуктов. Важно отметить, что рыночная волатильность и политическая неопределенность не исчезают, что требует от участников рынка постоянного анализа и гибкости в стратегии. В конечном счете, данные события свидетельствуют о взрослении рынка криптовалютных ETF и их растущей значимости в мировой финансовой системе.
Spot Bitcoin и Ether ETF переходят из периферии в центральное поле внимания, становясь неотъемлемой частью инвестиционной экосистемы цифровых активов, что способствует их стабильному развитию и укреплению доверия со стороны инвесторов.
