Биткоин, самая популярная криптовалюта мира, входит в июль с заметным оптимизмом на рынке. После нескольких месяцев консолидации и относительной стабильности, а также значительных колебаний в размере от 59 000 до 74 000 долларов, многие аналитики и трейдеры начинают ожидать начало нового бычьего ралли. Влияние сезонных факторов и внушительные вложения институциональных инвесторов в биржевые фонды, отслеживающие цену BTC (ETF), создают благоприятный фон для повышения цены ведущей цифровой валюты. Исторический анализ показывает, что июль традиционно является благоприятным месяцем для биткоина. За последние десять лет средняя доходность криптовалюты в июле составляет около 9,6%, причем в 7 из 10 случаев наблюдался рост цены.
Особенно интересен тот факт, что после негативного июня, в котором происходило снижение, июль обычно демонстрирует уверенный отскок. Это связано с рядом факторов, включая снижение давления со стороны налоговых распродаж, характерных для апреля и мая, а также начало активного сезона для инвесторов. Важным событием первого дня июля стали значительные накопления в BTC ETF на американском рынке. Согласно последним данным, за одни сутки в эти фонды было направлено почти 130 миллионов долларов – максимальный показатель с начала июня. Напомним, что в предыдущем месяце наблюдались значительные оттоки средств из этих фондов, превышавшие 900 миллионов долларов.
Этот поворот в настроениях инвесторов свидетельствует о возросшем доверии к биткоину и вызывает предположения о потенциальном росте цены в ближайшие недели. Компания QCP Capital из Сингапура в своем телеграм-канале отметила, что именно июль показывает среднюю доходность на уровне 9,6%, что указывает на тенденцию к восстановлению после обесценивания в июне. Аналитики этой фирмы также отметили повышенный интерес к опционам с бычьей направленностью. Такие операции зачастую сигнализируют о предположениях рынка о будущих повышениях цены и ожиданиях запуска нового эталонного ETH спот ETF, который может дополнительно оживить рынок. С одной стороны, биткоин продолжает испытывать давление от продолжающихся распродаж со стороны некоторых крупных игроков и медвежьего настроя среди розничных трейдеров.
Однако, с другой стороны, превышение объёмов инвестиций в ETF, а также исторические данные по сезонности создают предпосылки для набирания силы и выхода на новый ценовой уровень. Это подчеркивает важность мониторинга ETF-инвестиций как одного из ключевых индикаторов настроений институционального сектора. Сезонные циклы на криптовалютном рынке не менее важны, чем на традиционных финансовых рынках. Весной инвесторы часто реализуют прибыль, что приводит к понижательному тренду, но с приближением лета и конца налогового периода резко возрастает спрос. Этот феномен подтверждается не только историей торговли биткоином, но и поведением многих альткоинов и фондовых индексов.
Также в декабре традиционно наблюдается “санта-клаус” ралли – еще один период, когда рынок восстанавливается с начала спада. Растущий объем торгов и активность институционалов несомненно влияют на текущие котировки биткоина. Значительные вливания в BTC ETF являются частью этой картины, демонстрируя уверенность в среднесрочной и долгосрочной перспективе криптовалюты. Матриципорт, крупный игрок на рынке криптовалютных фондов, в своем исследовании за 2023 год отметил, что за период с 2019 по 2022 годы средний доход в июле достигал 20-27% в зависимости от года, что подчеркивает мощный потенциал этого месяца. Помимо сезонности, нельзя не учитывать влияние новых финансовых продуктов, таких как ожидаемый запуск ETH спот ETF, который может оказать стимулирующее воздействие не только на эфир, но и на весь крипторынок в целом, включая биткоин.
Появление доступных институциональных инструментов снижает барьеры для вложений и повышает ликвидность, что способствует росту цены. Кроме того, аналитики обращают внимание на долгосрочные тренды, связанные с децентрализацией, развитием блокчейн-технологий и усилением роли биткоина как цифрового актива-убежища. Эти факторы не только подкрепляют текущий бычий настрой, но и способствуют формированию устойчивого спроса в будущем. Важным моментом остаётся уровень волатильности, традиционный для криптовалютного рынка. Несмотря на стабильность в диапазоне за последние месяцы, инвесторы должны быть готовы к резким изменениям котировок в обе стороны.
Тем не менее текущие сигналы со стороны рынка опционов и фондов дают повод предполагать, что вероятность положительной динамики превосходит риски снижения в ближайшее время. Таким образом, июль 2024 года может стать ключевым месяцем для биткоина. В комбинации с исторической сезонностью, увеличением институциональных инвестиций в BTC ETF и развитием новых финансовых инструментов криптовалюта демонстрирует признаки потенциального возрождения бычьих настроений. Трейдерам и инвесторам рекомендуется внимательно следить за динамикой ETF, объемом торгов и рыночными настроениями, чтобы своевременно реагировать на изменения и использовать открывающиеся возможности. Ближайшие недели обещают быть насыщенными событиями и активностью на рынке криптовалют.
Учитывая все текущие данные, биткоин вполне может подтвердить свои позиции лидера цифровых активов, предоставляя инвесторам шанс на получение значительной прибыли в условиях возобновившегося роста.
