В последние годы наблюдается значительный рост популярности биржевых инвестиционных фондов (ETF) среди финансовых консультантов и институциональных инвесторов. Согласно недавнему исследованию, проведенному State Street Global Advisors, более двух третей финансовых консультантов постоянно или часто рекомендуют ETF своим клиентам. Аналогичная тенденция наблюдается и среди институциональных инвесторов, где 67% активно используют ETF в своих инвестиционных стратегиях. Однако, несмотря на растущий интерес со стороны профессионалов, менее половины индивидуальных инвесторов (45%) в настоящее время включают ETF в свои портфели. Эта цифра, хотя и выросла с 40% в 2022 году, указывает на возможность дальнейшего роста.
Образование и информирование остаются ключевыми факторами в продвижении ETF среди обычных инвесторов. Молодежные инвесторы, особенно поколения миллениалов, составляют наибольшую группу владельцев ETF. Исследование показало, что 58% миллениалов имеют ETFs в своем портфеле, по сравнению с 47% представителей поколения X и 37% бэби-бумеров. Основные причины, по которым индивидуальные инвесторы выбирают ETFs, включают диверсификацию (49%), доступ к определенным классу активов (47%) и более низкие расходы (39%). Ана Паглия, главный бизнес-офицер State Street Global Advisors, подчеркивает, что "существует растущее доверие к тому, что ETF должны быть ключевым элементом диверсифицированного портфеля".
За последние 30 лет ETF стали более доступными и привлекательными для инвесторов благодаря своей низкой стоимости и гибкости. Однако среди тех инвесторов, которые все еще не имеют ETF в своем портфеле, сохраняется серьезный пробел в знаниях. Например, 71% из них заявляют, что им непонятна налоговая эффективность ETF, в то время как среди ожидающих инвесторов эта цифра составляет 48%. Так почему же финансовые консультанты и институциональные инвесторы продолжают рекомендовать ETF своим клиентам? С момента запуска SPY, первого ETF, 31 год назад, их использование значительно возросло, открыв доступ к разнообразным классам активов и стратегиям. По словам Бри Уильямс, главы отдела управления практикой в State Street Global Advisors, ETF стали основным инструментом для сотен тысяч консультантов, институциональных клиентов и индивидуальных инвесторов и насчитывают почти 11 триллионов долларов активов.
Как рынок ETF продолжал расти и развиваться, менялись и способы их использования. Инвесторы начали применять ETF не только для индексных акций, но и для фиксированного дохода, активного управления, факторных стратегий и альтернативных инвестиций. Более того, 57% институциональных инвесторов и 55% финансовых консультантов прогнозируют рост индекса S&P 500 в 2024 году, что также способствует росту интереса к ETF. Финансовые консультанты подчеркивают различные причины, по которым они рекомендуют ETF своим клиентам. Наиболее значимыми являются эффективность затрат, преимущества диверсификации, торговая гибкость, управление рисками и хеджирование.
Важно, что ETF предоставляют возможности для уникальной структуры портфелей, когда возникают определенные возможности. Тем не менее, с увеличением использования ETF среди розничных инвесторов, отрасли необходимо сосредоточить свои усилия на образовании этой категории клиентов. Бри Уильямс отмечает: "На сегодняшний день существует огромный выбор ETF, от низкозатратных фондов до расширяющегося спектра ETF для минимизации рисков и ориентированных на доход". Это подчеркивает необходимость обучения инвесторов о различных вариантах ETF и стратегиях их использования. Институциональные инвесторы также ценят ETF за их ликвидность, что позволяет им эффективно управлять своими активами.
Основные причины включают использование ETF в качестве основных активов для диверсифицированных вложений, а также для тактического распределения активов и временной настройки. В то время как финансовые консультанты преуспевают в оценке потребностей своих клиентов, навыки в области инвестиционного анализа и грамотности становятся все более важными. Учитывая растущий интерес к ETF, важно, чтобы инвесторы понимали все преимущества, которые они могут принести помимо низких издержек. Несмотря на позитивные настроения среди институциональных и финансовых консультантов, индивидуальные инвесторы демонстрируют более смешанные перспективы. Чуть менее половины из них (44%) ожидают, что индекс S&P 500 в этом году завершится с прибылью, в то время как 31% считает, что результат будет нейтральным, а 15% уверены, что индекс завершит год с убытками.
В то время как индивидуальные инвесторы менее уверены в краткосрочных перспективах фондового рынка, их долгосрочные финансовые прогнозы выглядят более оптимистично. 84% заявляют о своем оптимизме в отношении будущего финансового положения, что на 13% больше по сравнению с предыдущим годом. Однако только 32% уверены в экономическом положении страны, показывая различие в настроениях между личными финансами и общим экономическим климатом. Общее направление роста ETF показывает, что они становятся основой финансы по всему миру. Образование и доступность остаются ключевыми факторами, способствующими дальнейшему принятию.
В этом контексте важно продолжить информирование как профессионалов, так и обычных инвесторов о возможностях, которые открывают ETF, включая их ликвидность, прозрачность и тактические преимущества. Таким образом, ETF продолжают развиваться, привлекая все большее количество инвесторов из различных сегментов. Успех этого инструмента связан не только с его прогрессивными характеристиками, но и с растущим признанием его ценности в формировании разнообразного и эффективно управляемого инвестиционного портфеля. Образование и информирование о возможностях ETF — это путь к тому, чтобы сделать это мощное инвестиционное средство доступным для более широкого круга клиентов и инвесторов.
