В последнее время на рынке биткойнов наблюдается рост использования кредитного плеча, что указывает на растущий риск среди инвесторов и потенциальные изменения в волатильности цен. Ключевым уровнем на данный момент является отметка в 58,5 тысячи долларов за одну единицу BTC. Это уровень, который, по мнению аналитиков, может существенно повлиять на рынок и активизировать торговую активность. Использование кредитного плеча в торговле биткойном стало важным индикатором рыночного настроения. В последние недели коэффициент кредитного плеча, рассчитываемый как деление глобального открытого интереса по фьючерсам на количество биткойнов, хранящихся на биржах, достиг высоких значений — 0,2060.
Это самый высокий уровень с октября 2023 года и сигнализирует о том, что трейдеры активнее используют заемные средства для увеличения своих позиций в фьючерсах. Такой рост показателя является признаком того, что инвесторы готовы рисковать больше, что, в свою очередь, может привести к росту волатильности. Торговля с кредитным плечом даёт возможность трейдерам контролировать большие позиции, используя относительно небольшие суммы капитала. Это может привести как к увеличению прибыли, так и к значительным потерям, особенно в условиях нестабильного рынка. Трейдеры, использующие кредитное плечо, подвержены риску маржинальных коллапсов, что может вызвать дополнительные продажи и усилить колебания цен.
Начиная с ноября 2022 года, когда произошёл коллапс биржи FTX, третьей по величине платформы для торговли фьючерсами на тот момент, коэффициент кредитного плеча постепенно снижался. Этот период осторожности был характерен для многих участников рынка, так как сентимент изменился после значительных уроков, усвоенных во время краха платформы. Однако недавний рост интереса к кредитному плечу говорит о восстановлении уверенности инвесторов и их готовности к более агрессивным стратегиям. Согласно отчетам аналитической компании CryptoQuant, увеличение использования кредитного плеча связано с набирающей популярность зоной ликвидности в районе 58,5 тысячи долларов. Как только цена биткойна приблизится к этому уровню, ожидается увеличение волатильности, особенно на фоне общей низкой ликвидности на рынке.
Это означает, что даже небольшие покупки или продажи могут оказать значительное влияние на текущие рыночные цены. Эксперты компании Hyblock Capital отмечают, что высокая ликвидность вокруг уровня 58,5 тысячи долларов может создать возможности для трейдеров, поскольку биткойн может стремительно достигнуть этой отметки. "Зоны с высоким кредитным плечом на уровне 58,5 тысячи долларов способны вызвать увеличение волатильности и предоставить возможности для выгодной торговли", — говорится в одном из отчетов компании. Учитывая, что общая ликвидность на рынке остаётся низкой, это может расширить диапазон ценового движения. Криптовалютный рынок всегда отличался высокой волатильностью, однако в условиях повышенного использования кредитного плеча эта волатильность может стать ещё более выраженной.
Некоторые трейдеры могут столкнуться с маржинальными требованиями и ликвидациями, что приведёт к цепной реакции принудительных продаж и дальнейшему колебанию цен. На момент публикации этой статьи биткойн торгуется около 58 000 долларов, что на 2,5% выше за последние 24 часа. Эфириум, вторая по величине криптовалюта, торгуется на уровне 2 350 долларов и также демонстрирует рост в 1%. Важно отметить, что уровень кредитного плеча для эфириума составляет 0,35, что указывает на аналогичное поведение среди трейдеров, использующих заёмные средства для торговли. Инвесторы и трейдеры теперь внимательно следят за изменениями на рынке и настроены на дальнейшее развитие событий.
Если биткойн преодолеет уровень 58,5 тысячи долларов, это может активизировать цепную реакцию в виде новых покупок, нагнетая ситуацию ещё больше и увеличивая волатильность. Краткосрочные краткосрочные прогнозы, основанные на текущем рыночном анализе, предполагают, что дальнейший рост кредитного плеча может сопровождаться потенциальной коррекцией рынка, если движение цен окажется слишком резким. Таким образом, участники рынка должны быть осторожны и учитывать риски, связанные с торговлей с использованием кредитного плеча. Одним из ключевых факторов успешной торговли с кредитным плечом является управление рисками. Трейдерам необходимо учитывать, что даже при наличии привлекательной возможности на рынке, слишком высокий уровень кредитного плеча может привести к быстрой потере капитала.
Сосредоточение на стратегии управления рисками может помочь минимизировать потенциальные потери. В заключение, текущее состояние рынка биткойнов указывает на то, что инвесторы готовы вновь рисковать, повышая уровень кредитного плеча, что может привести к увеличению ценовой волатильности. Достижение уровня 58,5 тысячи долларов за биткойн станет важным моментом, который либо приведёт к значительному росту, либо затронет ликвидность на рынке. Как всегда, участникам криптовалютного рынка следует обратить внимание на риски, связанные с торгами с кредитным плечом, чтобы принимать взвешенные решения и эффективно управлять своими инвестициями в условиях растущей неопределенности.
