В выходные дни произошел резкий обвал цен на Биткойн и связанные с ним акции, что вызвало беспокойство у инвесторов и экспертов. Биткойн, самая популярная криптовалюта, снизился в цене на 8.9% по состоянию на понедельник утром, что привело к значительным потерям среди прочих компаний в криптоиндустрии. В частности, фонд iShares Bitcoin Trust ETF упал на 8.4%, а акции таких единорогов как Coinbase и Marathon Digital Holdings потеряли 10.
4% и 12.9% соответственно. Этот обвал стал следствием двух ключевых факторов, которые оказали негативное влияние на рынок криптовалют. Первым фактором стали изменения в экономической политике. Администрация Трампа продолжает ориентироваться на тарифы и определенные ограничения, что создает рисковую и непредсказуемую экономическую обстановку.
В условиях нестабильной экономики высокие риски, которые несут криптовалюты, отводят инвестиции от таких активов к более стабильным вариантам, например, к золоту или казначейским облигациям. Второй фактор был связан с анонсом Стратегического резерва Биткойна, который ожидался как важное событие для криптовалютного рынка. Тем не менее, минувшая неделя не принесла ожидаемого эффекта. Вместо того, чтобы произвести ожидаемый позитивный шок, этот анонс вызвал больше вопросов, чем ответов. Американские инвесторы предполагали, что федеральное правительство начнет колоссальные закупки Биткойна, однако на практике резервы будут формироваться за счет уже имеющихся активов, принадлежавших другим федеральным структурам.
Это прозвучало как разочарование для многих, кто надеялся на значительное увеличение институционального интереса к Биткойну. Шоковая реакция инвесторов на нестабильность экономики наглядно показывает, как движутся цены на высокорисковые активы. Например, если в 2022 году инфляция ударила по индексам, опустив S&P 500 на 21%, то ценам на Биткойн пришлось пережить куда более серьезные потери, составившие практически 59%. В подобной ситуации многие инвесторы начинают искать более безопасные активы для своих вложений, отказываясь от рискованных криптовалют. Разбор последствий для связанных с Биткойном компаний также показывает, что инвесторы уже начали изменять свои долгосрочные стратегии.
Например, Coinbase, ведущая американская криптовалютная биржа, традиционно следит за движением цен на Биткойн. Но недавние ожидания о возможных доходах от управления запасами Биткойна, а также от возможного назначения на роль управляющей структуры для новых государственных активов, не оправдались, что снова повлияло на цену акций компании. Marathon Digital Holdings, крупный майнер Биткойна, объединяет высокие риски и даже взял на себя дополнительные финансовые обязательства, привлеченные на сумму 2.1 миллиарда долларов, для усовершенствования своего оборудования и закупки новых биткойнов. Это стало еще одним фактором волнений для инвесторов, так как компания может подвергнуться более высоким рискам в моменты нестабильности на рынке.
Важно также отметить и другие активы, связанные с миром биткойнов, такие как ETF. iShares ETF, в частности, стремится отслеживать изменения реальной цены Биткойна, управляя активами примерно на сумму 50.1 миллиарда долларов. Это делает ETF чувствительным к колебаниям рыночной стоимости самой криптовалюты. В условиях обесценивания Биткойна цены на такие фонды будут резко падать в соответствии с его ценой, что вызывает дальнейшие негативные настроения у инвесторов.
Несмотря на значительные потери, некоторые аналитики указывают на то, что такие обвалы цен могут создать новые возможности для более осторожных и стратегически настроенных инвесторов. Они могут рассмотреть возможность инвестирования в криптовалюты по сниженным ценам, так как в долгосрочной перспективе Биткойн и другие криптовалюты имеют потенциал для роста. Стоит помнить, что криптовалютный рынок notoriously volatile, и такие резкие изменения — это часть его природы. Таким образом, обвалы цен на Биткойн и связанные с ним активы становятся проявлением как экономических факторов, так и ожиданий рынка. Независимо от последних событий, будущее Биткойна и других криптовалютумает оставаться неопределенным.
Инвесторы должны быть осведомлены о таких рисках на криптовалютном рынке и следить за дальнейшими экономическими изменениями, чтобы принимать обоснованные решения.
