Финансовые технологии продолжают бурно развиваться, предоставляя пользователям новые возможности получения и предоставления кредитов. Уже сегодня наблюдается стремительный рост популярности децентрализованных финансовых протоколов (DeFi) в кредитовании, что изменяет привычные механизмы работы с заемными средствами. По мнению Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho — одного из крупнейших DeFi-протоколов, специализирующихся на кредитовании, переход финтех-компаний на децентрализованные платформы становится неизбежным и произойдет в ближайшие три года.DeFi-кредитование отличается от традиционных моделей тем, что реализуется через умные контракты без посредников, таких как банки или кредитные организации. Это позволяет значительно снизить комиссии и упростить процесс оформления займов.
Важным конкурентным преимуществом становится доступность — любой пользователь с интернет-соединением и криптокошельком может получить или предоставить кредит, минуя бюрократические препятствия, требование документов и долгие проверки кредитоспособности.В условиях, когда финансовый сектор постоянно сталкивается с регуляторными ограничениями и рисками отзыва лицензий и доступа к банковским API, децентрализованные платформы обретают популярность благодаря своей «permissionless» природе. Это означает, что услуги доступны без необходимости получать одобрение от центральных органов или крупных финансовых институтов. Вместо доверия к посредникам здесь необходима вера в код умных контрактов, который автоматически и безошибочно управляет сделками и кредитными операциями.Morpho является одним из ведущих DeFi-протоколов с показателем общего заблокированного капитала (TVL) более 5,5 миллиарда долларов, работающим на двадцати блокчейнах.
Он стоит в очереди сразу за уникальным гигантом AAVE, чей TVL оценивается более чем в 31 миллиард долларов. Такой масштаб свидетельствует о растущем доверии пользователей к децентрализованным решениям и успешной интеграции DeFi-моделей в финансовую сферу.Преимущества для финтех-компаний очевидны. Помимо снижения издержек и расширения клиентской базы, DeFi-протоколы позволяют улучшить пользовательский опыт за счет прозрачности всех процессов, автоматизации, быстрого доступа к заемным средствам и возможности предлагать более выгодные ставки благодаря конкуренции на рынке без лишних посредников. По словам Эгалите, октрытие новых возможностей в кредитовании и трейдинге через DeFi даст финтехам стратегическое преимущество и позволит не отставать от изменяющихся стандартов рынка.
Интеграция DeFi-технологий — не только новый тренд, но и ответ на проблемы, с которыми сталкиваются традиционные финансовые структуры при работе с высокорисковыми клиентами и нестабильной макроэкономической ситуацией. DeFi предоставляет возможность создать финансовые продукты, которые работают без вмешательства человека и с минимальными операционными рисками, что усиливает доверие к системе и снижает вероятность сбоев или мошенничества.Рост TVL в DeFi кредитовании за последние месяцы достиг рекордных значений, свидетельствуя о восстановлении отрасли после кризисов 2022 года, когда ряд крупных централизованных кредиторов, таких как Celsius, BlockFi и Voyager, столкнулись с банкротством. Эти события стимулировали переосмысление подходов к кредитованию и подтолкнули финтех-компании искать более надежные и устойчивые решения в виде децентрализованных платформ.DeFi также играет важную роль в финансовом включении, предоставляя доступ к займам миллионам людей во всем мире, которые по тем или иным причинам не могут воспользоваться традиционными банковскими продуктами.
Для многих регионов с слаборазвитой банковской инфраструктурой такие протоколы часто становятся единственной возможностью получить кредит и начать собственный бизнес или улучшить финансовое положение.Несмотря на растущий интерес, существуют определенные вызовы, которые мешают широкой адаптации DeFi в корпоративном сегменте. Регуляторные вопросы, вопросы безопасности и необходимость создания регулируемых продуктов, соответствующих требованиям институциональных инвесторов, остаются ключевыми направлениями для дальнейшего развития экосистемы. Однако соучредитель Morpho отмечает, что шаги в сторону регулирования и создания регулируемых доходных продуктов будут только стимулировать приток крупных игроков и финансовых институтов в сферу децентрализованных финансов, укрепляя их позиции.Воздействие DeFi на будущее финтеха будет неоценимо.
Финансовый рынок постепенно переходит к новым форматам, где технологии блокчейн и умные контракты становятся фундаментом для создания более справедливых, прозрачных и доступных финансовых услуг. Финтех-компании, которые уже сегодня инвестируют в развитие DeFi-направлений, получают возможность опережать конкурентов, предлагая своим клиентам инновационные продукты, а также участвовать в формировании нового финансового ландшафта.Таким образом, предстоящие три года обещают стать эпохальными для интеграции децентрализованных кредитных протоколов в сферу финансовых технологий. Понимание преимуществ, стратегическое планирование и адаптация к новым цифровым стандартам станут ключом к успеху для компаний, стремящихся лидировать в динамично меняющемся мире финансов.
