Во второй половине 2025 года сектор оборонной промышленности продолжает привлекать внимание инвесторов благодаря сильным финансовым показателям крупнейших компаний и высоким бюджетным расходам на оборону в США и среди союзников. General Dynamics, один из ведущих игроков данного рынка, продемонстрировал внушительный рост, опередив ожидания аналитиков, что стало положительным сигналом для всего сектора. Несколько других крупных оборонных концернов также оправдали или превысили прогнозы по выручке и прибыли, что отражает благоприятные макроэкономические и геополитические условия для отрасли. General Dynamics в отчетном втором квартале 2025 года зафиксировала рост прибыли на акцию на 15 процентов в годовом выражении, что превзошло ожидания Wall Street. Выручка компании выросла почти на 9 процентов, достигнув более 13 миллиардов долларов, и также превысила прогноз.
Особенно внушительным оказался сегмент морских систем, где продажи выросли на 22 процента, существенно превзойдя прогнозные показатели. В то же время показатели в аэрокосмическом сегменте и боевых системах хоть и остались стабильными, оказались чуть ниже ожиданий аналитиков по выручке. Общий объем заказов компании составил внушительные 28,3 миллиарда долларов, а общий необработанный портфель достиг рекордных 103,7 миллиарда долларов, что обеспечивает уверенный фундамент для роста в оставшееся время года. Глава компании Phebe Novakovic отметила, что все четыре направления бизнеса General Dynamics продемонстрировали рост доходов и прибыли за первые шесть месяцев года. Она также подчеркнула, что устойчивый денежный поток и здоровый портфель заказов создают благоприятные условия для успешного второго полугодия.
Эти слова нашли поддержку на рынке: акции компании выросли более чем на 19 процентов с начала года и недавно вышли из технической зоны покупки, закрепившись выше ключевого уровня около 286 долларов за акцию. Другие ведущие компании сектора также обнародовали свои результаты. L3Harris Technologies сообщила о росте скорректированной прибыли на одного акцию на 16 процентов, до 2,78 долларов, и увеличении выручки на 2 процента, превзойдя прогнозы аналитиков. Компания подняла прогноз по выручке на весь 2025 год до 21,75 миллиарда долларов, а также повысила ориентир по прибыли и свободному денежному потоку. Генеральный директор Christopher Kubasik охарактеризовал текущую ситуацию в оборонной сфере как поворотный момент, обозначая начало нового инвестиционного цикла, поддерживаемого ростом государственных бюджетов.
По его словам, спрос усиливается в таких стратегически важных направлениях как космос, ракеты, судостроение, автономные системы и устойчивые коммуникации. Textron представила отчет с ростом прибыли на акцию, несмотря на ожидания снижения, и увеличением выручки на 5,4 процента. Компания подчеркнула рост в коммерческом авиастроении и вертолетных программах, включая разработку новой технологии FLRAA. При этом акции Textron подешевели после отчета, что может быть связано с осторожным прогнозом прибыли на год, оставленным ниже консенсуса рынка. Booz Allen Hamilton, ожидаемая к публикации результатов в ближайшие дни, демонстрирует позитивные настроения инвесторов благодаря стабильному росту выручки и прибыли.
Согласно аналитическим ожиданиям, прибыль компании увеличится на 5 процентов при минимальном росте выручки. Акции Booz Allen уже восстанавливаются после коррекции, что может свидетельствовать о готовности рынка к новому импульсу роста после публикации результатов. Совокупное влияние увеличиваемых военных бюджетов США и их союзников на оборонную индустрию создает уникальные возможности для роста компаний сектора. Политические драйверы, включая усиление внимания к национальной безопасности, модернизацию вооруженных сил и развитие новых технологий, таких как беспилотные летательные аппараты и кибербезопасность, способствуют подъему активности в отрасли. Многие оборонные компании активно инвестируют в инновационные разработки, что позволяет им конкурировать на уровне самых передовых технологических решений.
Рынок акций оборонных компаний уже реагирует на данные тенденции. Рост цен на акции General Dynamics и L3Harris подтверждает настроения инвесторов и ожидания прилива новых контрактов и государственных программ. Тем не менее, инвесторам важно учитывать и риски, связанные с возможными изменениями в политике закупок, бюджетных ограничениях и международных отношениях, которые могут повлиять на дальнейшее развитие сектора. Прогнозы аналитиков указывают на устойчивый интерес к акциям секториальных гигантов, а также возможность расширения перечня компаний, которые могут показать крепкие финансовые результаты в ближайшие кварталы. Внимание рынка будет сосредоточено на отчетах Lockheed Martin, RTX (Raytheon Technologies) и Northrop Grumman, которые уже опубликовали результаты во вторник, а также на выступлениях и прогнозах Booz Allen Hamilton и других игроков.
Технически акции General Dynamics вышли из сформировавшейся восходящей модели, что является положительным сигналом для трейдеров и долгосрочных инвесторов. Аналогично, L3Harris удачно пробил сопротивление, укрепив позиции в зоне бычьего рынка. Несмотря на кратковременные колебания, такие движения акций указывают на готовность рынка к продолжению роста с опорой на фундаментальные факторы. Инвесторам, ориентированным на защитные сектора экономики в условиях геополитической нестабильности и экономической неопределенности, стоит внимательно изучать отчеты и бюджетные тренды, чтобы вовремя занять позиции в перспективных акциях оборонных компаний. Долгосрочные перспективы сектора остаются благоприятными благодаря продолжающейся поддержке со стороны государственных заказчиков и инновационному потенциалу индустрии.
В заключение, результирующая динамика показателей General Dynamics, L3Harris, Textron и других оборонных компаний служит убедительным доказательством того, что сектор охватывает новый этап развития, подкрепленный как финансовыми итогами, так и стратегическими изменениями. Эти компании укрепляют свои позиции, что делает их главными кандидатами для внимания как институциональных, так и частных инвесторов, желающих построить диверсифицированный портфель с надежными и перспективными бумагами в бизнесе обороны и безопасности.
