В середине 2025 года в Бразилии вступила в силу новая налоговая политика в отношении криптовалют, которая радикально изменила подход к налогообложению доходов от цифровых активов. Согласно Промежуточной мере 1303, теперь все прибыли с операций с криптовалютами облагаются единым налогом в размере 17,5%, независимо от объема полученного дохода или местонахождения активов. Эта мера отменила прежнюю прогрессивную систему с освобождением от налогов на транзакции до 35 тысяч реалов в месяц, что раньше облегчало жизнь мелким инвесторам и нечастым трейдерам. Нововведение касается всех видов взаимодействия с цифровыми активами, включая держание на местных и зарубежных биржах, самоконтроль кошельков, операции в децентрализованных финансах, торговлю NFT и участие в стекинге. Раньше налоговое законодательство Бразилии предусматривало прогрессивные ставки в зависимости от размера прибыли, а также наличие порога для освобождения от налогов малых сделок.
Это позволяло участникам рынка с ограниченным объемом операций не нести налоговые обязательства и занимать более удобную позицию для накопления капитала и экспериментов на рынке. Налоговая ставка для небольших доходов была взвешенной и способствовала развитию криптоэкосистемы на розничном уровне. Тем не менее, теперь плоская ставка в 17,5% делает налоговое бремя более ощутимым для тех, кто раньше пользовался льготами и меньше привлекался к уплате налогов. Для мелких инвесторов и гиг-работников, чьи доходы от криптовалютных операций не превышали прежний лимит освобождения, новая система означает фактическое повышение налоговой нагрузки. Например, при прибыли в 30 тысяч реалов, которая ранее была освобождена от уплаты налогов, теперь налог составит 5 250 реалов.
Это значительно снижает рентабельность небольших операций и может демотивировать участие в крипторынке на личном уровне. Плоская ставка не учитывает экономическую ситуацию и частоту торговых операций, что делает налоговый режим менее гибким и менее справедливым для ряда категорий пользователей. Средние и крупные инвесторы также ощущают изменения, но в их случае последствия варьируются. Теперь инвесторы с прибылью до 5 миллионов реалов облагаются налогом в 17,5%, что выше предыдущего уровня в 15%. Для крупных игроков с очень высокими доходами новая ставка в 17,5% может оказаться выгоднее прежней максимальной ставки в 22,5%, которая применялась к доходам свыше 30 миллионов реалов.
Таким образом, нововведение фактически снижает налоговое давление на наиболее состоятельных участников крипторынка. Это привело к парадоксальной ситуации: реформы, направленные на увеличение налоговых поступлений, частично смягчают бремя для самых состоятельных инвесторов, но усиливают его для мелких и средних. Важной частью новой налоговой меры является расширение налоговой базы. Налоговые обязательства теперь распространяются не только на доходы с централизованных бирж, но и охватывают криптовалюты, размещенные в зарубежных счетах, а также активы, находящиеся в самоконтроле пользователей. Закон устраняет существенные лазейки, которые ранее позволяли избегать уплаты налогов путем использования офшорных платформ или холодных кошельков.
Платформа децентрализованных финансов и сегмент NFT теперь также находятся под пристальным вниманием налоговых органов. Прибыль от предоставления ликвидности, стекинга, доходов от майнинга и торгов NFT рассматривается как обычный доход от криптоопераций и облагается налогом наравне с остальными видами цифровых доходов. Это наполняет фискальный бюджет, но идет вразрез с прежним состоянием отрасли, где многие направления оставались налоговыми серыми зонами. Кроме криптовалют, в реформу также включены такие финансовые инструменты как фиксированные доходные инвестиции, ранее освобожденные от налогов, и онлайн-ставки, ставки по которым существенно увеличились. Это показывает, что правительство нацелено на серьезное расширение налоговой базы и полный охват как традиционных, так и инновационных форм доходов.
Сравнивая Бразилию с международным опытом, можно отметить, что ставка в 17,5% занимает срединную позицию. В мире существуют варианты гораздо более жесткого налогообложения, например, в Индии, где налоги достигают 30%, а также в Японии, где налогообложение криптодоходов доходит до 55%. С другой стороны, страны с нулевой или минимальной ставкой, такие как ОАЭ, Швейцария и Сальвадор, привлекают криптоинвесторов и компании, благодаря благоприятным налоговым режимам. Отказ от освобождения мелких инвесторов от налогов в Бразилии представляет собой баланс между необходимостью наполнения бюджета и сохранением конкурентоспособности страны как диджитал-финансового центра. Нововведения вызвали волну критики среди криптосообщества и законодателей.
Уже есть предложения о возвращении льгот для долгосрочных держателей Биткойна, которые рассматривают этот актив как стратегический инструмент сохранения капитала. Законодатели пускаются в дискуссии относительно возможных корректировок мер с учетом социальной значимости и стимулирования инновационного потенциала рынка цифровых активов. Введение новых правил является частью широкой реформы бразильской налоговой системы, где цифровые активы рассматриваются как равноправный объект налогового контроля. Правительство стремится создать регулируемую, но устойчивую структуру, способствующую стабильному развитию финансового рынка при одновременном увеличении налоговых поступлений. Наряду с налогами власти усиливают контроль и собираются внедрять более эффективные механизмы отслеживания операций с криптовалютами.
В частности, будет расширено сотрудничество с международными налоговыми органами и усилен мониторинг транзакций в офшорных и самоконтролируемых кошельках. Это предусматривает развитие технологий анализа блокчейн-данных и более тесную интеграцию с финансовыми регуляторами. Помимо правил налогообложения, развивается законопроект о возможности оплаты зарплат в криптовалюте, что станет еще одной волной трансформаций финансовой сферы. Это может открыть дополнительные пути легализации и интеграции цифровых активов в повседневную экономику. Несмотря на возросшую налоговую нагрузку, интерес к криптовалютам в Бразилии продолжает расти.
