Современный рынок криптовалют и децентрализованного финансирования продолжает стремительно развиваться, открывая новые горизонты для микрофинансирования и кредитования. Одним из самых заметных инновационных проектов в этой сфере стала компания Divine Research, которая использует передовые биометрические технологии для выдачи необеспеченных займов через криптоактивы. Основанная в Сан-Франциско, Divine радикально меняет правила игры, внедряя идентификацию пользователей при помощи сканирования радужной оболочки глаза в системе World ID, разработанной криптовалютным стартапом Worldcoin под руководством Сэма Олтмана. Впервые в истории кредитования введён столь инновационный метод биометрической верификации, который позволяет предоставлять микрокредиты в цифровой валюте даже в тех странах, где традиционные банковские услуги либо недоступны, либо крайне ограничены. Divine утверждает, что с декабря прошлого года выдал около 30 000 краткосрочных необеспеченных займов, преимущественно номиналом менее 1000 долларов США, выплачиваемых в стейблкоине USDC, привязанном к доллару.
Основной целевой аудиторией данной системы являются люди из развивающихся экономик и регионов с повышенным уровнем финансовой нестабильности, которым традиционные банки либо отказывают в кредите, либо предлагают крайне невыгодные условия. Среди клиентов Divine встречаются самые разные профессии – от школьных учителей до уличных продавцов фруктов, что подчёркивает миссию компании – предоставить доступ к финансам «простым людям», зачастую лишённым банковских услуг. Идентификация заёмщиков проходит через уникальное устройство – World ID orb, благодаря которому происходит сканирование радужной оболочки глаза. Такая методика позволяет гарантировать, что каждый получатель займа – реальный уникальный человек, исключая возможность повторного мошеннического получения займов под чужими или поддельными идентичностями. Внедрение высокоточных биометрических технологий снижает риски мультиаккаунтинга, что особенно актуально для беззалогового кредитования, традиционно связанного с высокими рисками дефолтов.
Тем не менее, Divine открыто признаёт, что уровень дефолтов среди новых займов составляет около 40%, что значительно выше средних показателей ипотечного или корпоративного кредитования. Для компенсации этих рисков компания устанавливает фиксированную процентную ставку в диапазоне от 20% до 30%, а также использует механизм возврата токенов Worldcoin, привязывая таким образом свои доходы не только к процентам, но и к активам экосистемы криптовалюты. Этот подход помогает сбалансировать убытки и обеспечить привлекательную доходность для инвесторов, участвующих в предоставлении ликвидности. Специфика региона пилотирования модели – Аргентина – также играет немаловажную роль в успехе Divine. Страна, переживающая многолетний период высокой инфляции, испытывает серьёзные трудности с доступом к надёжному кредитованию в стабильных валютах.
Услуги Divine представляют собой привлекательную альтернативу, обеспечивая возможность брать займы в цифровом долларе, что существенно снижает валютные риски и сохраняет покупательную способность заемщиков. Более того, многие пользователи до этого момента не имели опыта работы с криптовалютами, что подчёркивает адаптивность и интуитивность созданной платформы. Для пользователей достаточно иметь доступ к интернету и пройти биометрическую верификацию, чтобы получить необходимую сумму без залога или обеспечения. Система финансирования займов построена на вкладе частных инвесторов, которые заинтересованы в высоких доходах, обеспечиваемых процентными ставками и инновационной моделью управления рисками Divine. По словам основателя компании Диего Эстевеза, структура предложения такова, что даже с учётом высокой доли дефолтов вкладчики остаются в прибыли, что подтверждает эффективность экономической модели.
При этом инновационный метод верификации сокращает необходимость дорогостоящих проверок клиентов и долгих процедур оформления, что также снижает операционные издержки и повышает доступность услуг. Возрождение необеспеченного кредитования на крипторынке, от которого многие отказались после громких крахов ведущих платформ в 2022 году, является знаковым событием. Публикация судебных решений против бывших лидеров, таких как Celsius и Genesis, подтолкнула отрасль к поиску новых путей и инструментов обеспечения прозрачности и безопасности. Divine и ряд других проектов, например 3Jane, предлагают новые модели, которые опираются не на залог, а на комбинацию инновационных технологий проверки личности и управления рисками. 3Jane, в частности, использует искусственный интеллект для автоматизации процесса взыскания долгов и соблюдения условий кредитования, что является ещё одним шагом к созданию устойчивой экосистемы беззалогового кредитования в криптовалютной сфере.
Хотя рынок беззалогового кредитования в криптопространстве пока остаётся нишевым направлением, его перспективы привлекают внимание все большего числа инвесторов и технологических игроков. Объем мульти-миллиардного рынка криптокредитования постоянно растёт, и в нем доминируют проекты с обеспеченными займами, такие как те, что представлены Coinbase и Tether. Однако модель Divine выделяется своей уникальной биометрической идентификацией и акцентом на мелких заёмщиках из разных регионов мира. Такой глобальный подход способствует финансовой инклюзии и стимулирует экономическую активность среди клиентов, ранее исключённых из полноценного кредитного цикла. В целом, Divine представляет собой пример того, как передовые биометрические технологии и криптовалютные финансовые инструменты могут изменить традиционные методы микрофинансирования.
