В криптосообществе не утихают разговоры о повторяющихся активностях крупных держателей биткоина, известных как киты. Недавние события привлекли серьезное внимание аналитиков и инвесторов после того, как восьмилетний владелец биткоина возобновил ликвидацию части своих активов на сумму порядка 136 миллионов долларов. Эта новость последовала за грандиозной сделкой обмена биткоина на эфир на сумму около 4 миллиардов долларов, что поразило рынок и поставило под вопрос дальнейшее поведение крупных инвесторов. Подробный анализ этой ситуации поможет понять мотивацию "китов", их влияние на рынок, а также потенциальные последствия для цен на биткоин и эфир в ближайшие месяцы и годы. История с восьмилетним держателем биткоина - это не просто очередная крупная продажа, а сигнал глубоких перемен в стратегии одного из старейших и наиболее влиятельных игроков на рынке.
После двухнедельного перерыва этот инвестор направил на торговую платформу Hyperliquid свыше 1176 BTC, оцениваемых в 136,2 миллиона долларов, открывая путь к очередной волне продаж. Интересно отметить, что перед этой активизацией данный держатель осуществил одну из крупнейших за всю историю ротаций биткоина в эфир, обменяв 35 991 BTC, стоивших на тот момент около 4,04 миллиарда долларов, на 886 371 ETH на сумму примерно 4,07 миллиарда долларов. Такая масштабная операция показывает не только впечатляющий объем средств, но и глубину и продуманность стратегий, реализуемых опытными участниками рынка. Поведение "китов" всегда было предметом пристального внимания в криптоэкосистеме, поскольку их операции существенно влияют на динамику цен и объемы торгов. В частности, последние продажи восьмилетнего держателя совпали с тестированием биткоином уровня сопротивления в районе 116 000 долларов, что усиливает давление на цену и заставляет инвесторов перестраивать свои ожидания.
По данным Lookonchain, после этих операций инвестор еще контролирует около 49 634 BTC, что приблизительно равняется 5,43 миллиардам долларов, распределенным по четырем адресам. Это подчеркивает, что, несмотря на текущие распродажи, значительная доля активов остается замороженной, готовая к маневрам в подходящий момент. Эксперты отмечают, что эта последняя волна продаж не является случайной и связана с давлением со стороны других крупных участников рынка. Руководитель BTC Inc, Дэвид Бэйли, ранее заявлял о существовании двух гигантских китов, сдерживающих рост биткоина и не дающих преодолеть отметку в 150 000 долларов. По его словам, один из них уже полностью ликвидирован, тогда как второй все еще находится в стадии частичной ликвидации, что накладывает дополнительное давление на рынок.
Эти скоординированные и своевременно выполненные действия становятся заметным фактором, мешающим удерживать или преодолевать новые рекордные уровни цен. Важной составляющей сложившейся ситуации является пробуждение множества долгое время бездействующих адресов биткоина со времен 2011-2012 годов. Эти десяти- и более лет неактивные кошельки начали перемещать значительные суммы монет на биржи, что усиливает чувствительность к продажам и создает дополнительную волатильность. Некоторые из этих адресов впервые за многие годы проводят транзакции, что свидетельствует о новой волне ликвидаций, вероятно, спровоцированной как желанием зафиксировать прибыль, так и изменениями рыночных ожиданий институциональных и частных инвесторов. Позиция инвестора, осуществившего обмен биткоина на эфир, в настоящее время показывает убытки, если учитывать текущее соотношение ETH/BTC.
Потери насчитывают около 460 BTC, то есть приблизительно 53 миллиона долларов, если вернуться к первоначальному состоянию. Это объясняется тем, что несмотря на впечатляющий рост эфира на 155% с июля прошлого года и достижение новых исторических максимумов на уровне почти 4 957 долларов, соотношение обмена держится ниже 0,05. Для сравнения, в 2017 году индекс ETH/BTC доходил до 0,14, тогда как сегодня находится в пределах 0,0401-0,0403. Данный дисбаланс демонстрирует не только текущую сложность и неопределенность на рынке, но и указывает на важность соотношения активов в портфелях китов. Анализ данных транзакций и адресов показывает, что стратегия указанного инвестора предполагает постепенную ликвидацию биткоина поэтапно, с распределением активов по нескольким кошелькам, что, по всей видимости, позволяет снижать влияние на рынок и избегать резких колебаний цен.
Это свидетельствует о серьезном и профессиональном подходе к управлению крупными криптовалютными позициями, при этом сохраняя значительный запас биткоина. Рынок уже неоднократно становился свидетелем подобных масштабных операций. Например, ранее один из китов продал за считанные часы около 24 000 BTC на сумму 2,7 миллиарда долларов, вызвав резкое падение цены биткоина с 115 000 до 111 000 долларов. Такие действия зачастую происходят в период пониженной волатильности и небольших объемов торгов, например, в выходные дни, когда их влияние на цену максимально выражено. Это подчеркивает еще один аспект - умение крупных игроков использовать технические особенности рынка, чтобы получать максимальную выгоду при минимальных потерь.
Другой известный эпизод произошел в августе, когда еще один крупный инвестор повернул около 400 BTC стоимостью 45,5 миллиона долларов в долгосрочные позиции с использованием кредитного плеча x3 и x10 в эфириуме. Общие открытые позиции по лонгу ETH тогда достигли 68 130 монет, что оценивалось в 295 миллионов долларов. При этом средства переводились обратно на основной эфирный блокчейн, что указывает на масштабность и сложность финансовых операций китов, использующих комбинацию спотовых и маржинальных рынков. Отдельно стоит отметить активизацию старых кошельков, которые долгое время находились в состоянии бездействия. В сентябре подобных транзакций стало заметно больше: были совершены переводы с адресов, которые не использовались с 2011-2013 годов, и эти операции часто связывают с усиливающимся давлением на рынок, а также возможными корректировками стратегий долгосрочных держателей.
Например, кошелек, хранивший 445 BTC, впервые за почти 13 лет осуществил транзакцию, а еще один с 480 BTC "проснулся" после почти 14 лет простоя. Такие события вызывают серьезную тревогу у участников рынка и стимулируют анализ грядущих тенденций. Криптовалютный аналитик Дэвид Бэйли выдвинул интересную теорию относительно маневров китов, называя их "элиминацией" - процессом, когда крупные держатели пытаются выдавить часть капитала с рынка на определенных ценовых уровнях. Он видит двух главных китов, которые, согласно его наблюдениям, активно продают биткоины при достижении отметок около 80 000 и 120 000 долларов. Эти действия по сути создают ценовые барьеры, которые затрудняют рост биткоина до новых высот и требуют времени для их преодоления.
Технический анализ дополняет картину, показывая, что цена биткоина испытывает препятствия, обусловленные именно активностью китов. Так, скользящая средняя 50-дневного периода на уровне 113 465 долларов стала зоной сопротивления. Индикатор MACD также демонстрирует отрицательные сигналы с разворотом вниз и пересечением линий, что указывает на формирование медвежьих трендов. Эти факторы усиливают вероятность глубоких коррекций на крипторынке, если давление китов сохранится. В августе впервые за длительное время наблюдались оттоки средств из биткоиновых ETF, составившие 126,64 миллиона долларов за месяц по сравнению с рекордными притоками в 6 миллиардов в июле.
Это положило конец шестинедельной позитивной динамике институциональных инвестиций и укрепило позиции Ethereum, продукты которого получили рекордные притоки в размере около 4 миллиардов долларов. Данные показывают, что Ethereum продолжают рассчитывать как на перспективу роста, так и на альтернативу биткоину в глазах институциональных инвесторов. Сентябрь традиционно считается самым слабым месяцем для биткоина, исторически приносящим средние потери около 3,77% в периоды бычьего рынка. Эту тенденцию называют "Ректембер" среди трейдеров и аналитиков, отражая повсеместные распродажи и снижение настроений. Несмотря на то, что в августе биткоин достигал рекордных уровней выше 124 000 долларов, в конце месяца он снизился до 109 000 долларов, показав потерю в 6%.
В начале сентября цена кратковременно поднималась с 111 000 до 115 000 долларов, но устойчиво удерживать отметку в 116 000 так и не удалось. Рынок в настоящее время держится в узком диапазоне от 108 000 до 112 000 долларов, где покупатели активно защищают ключевые уровни поддержки, пытаясь смягчить последствия июльского скачка. Тем не менее, эксперты предупреждают о высоких рисках более глубокой коррекции и считают, что в ближайшей перспективе вероятна консолидация. По историческим данным, сентябрь служит цикличным минимумом, который способен заложить основу для более уверенного роста в последнем квартале года. Нельзя игнорировать и то, что несмотря на волатильность и усиливающиеся распродажи среди розничных инвесторов, институциональные накопления биткоина продолжаются.
За последние 20 месяцев корпоративные держатели значительно увеличили свои запасы, и теперь насчитывается более 190 организаций с общим владением биткоином на сумму свыше 200 миллиардов долларов. Ежедневные закупки организаций в среднем составляют около 1 755 монет, что эквивалентно 195 миллионам долларов по текущему курсу. Такие данные свидетельствуют о долгосрочном интересе серьезных инвесторов и их готовности поддерживать цену на нынешних уровнях несмотря на кратковременные коррекции. В итоге поведение китов и динамика крупных сделок на рынке биткоина и эфира показывает сложный баланс между жадностью и осторожностью, ростом и консолидацией. Актуальные распродажи на фоне масштабных ротаций средств отражают глобальные стратегические игры с целью максимизации дохода и минимизации рисков.
Аналитика и наблюдения за ключевыми игроками, такими как выявленный восьмилетний держатель биткоина, позволяют прогнозировать потенциальные тренды и подготовиться к возможным волатильным периодам, а также воспользоваться моментами укрепления рынка в будущем. Для инвесторов и специалистов важно внимательно мониторить активность крупных адресов и технические индикаторы, чтобы своевременно реагировать на изменения и эффективно управлять своими портфелями. .
