Австралийский банк ANZ (Australia and New Zealand Banking Group) стал свидетелем значительного увеличения своих рисковых активов (RWA) на 20,3 миллиарда австралийских долларов (примерно 13,8 миллиарда долларов США) в результате введения "капитального пола" в соответствии с реформами Базеля III. С момента вступления в силу новых требований с 1 января 2023 года, ANZ остается единственным крупным австралийским банком, столкнувшимся с последствиями этого регулирования. Согласно новому правилу, в случае, если модельные оценки капитальных требований банка окажутся ниже установленной нормы, применяется добавление к рисковым активам, чтобы обеспечить соответствие минимальным требованиям. Новый капитальный пол предполагает, что рисковые активы, рассчитанные по внутренним рейтингам, не могут быть ниже 72,5% от того уровня, который был бы рассчитан с использованием стандартных подходов. Это создает дополнительные финансовые нагрузки для банков, которые стремятся оптимизировать свои капитальные запасы через внутреннее моделирование.
На конец июня 2024 года общие стандартизированные RWA ANZ составили 597,5 миллиарда австралийских долларов. Установленный капитальный пол оказался на уровне 433,2 миллиарда долларов, что значительно превышает внутренние модельные RWA банка, равные 412,8 миллиарда долларов. Это означает, что новое правило оказалось ограничивающим фактором для ANZ при определении его капитальных требований. Стоит отметить, что это последующее увеличение добавления к рисковым активам более чем в семь раз превышает предыдущие увеличения, зафиксированные три месяца назад, когда сумма прибавления составила всего 3 миллиарда австралийских долларов. Предыдущее максимальное изменение капитального пола произошло 31 марта 2023 года, составив 4,3 миллиарда австралийских долларов.
Интересно, что в отличие от ANZ, остальные крупные австралийские банки, такие как Commonwealth Bank of Australia, National Australia Bank и Westpac, не сообщили о каких-либо изменениях в капитальном поле с начала применения новых требований. Это подчеркивает уникальность положения ANZ на фоне остальной банковской системы страны. Причины столь значительного увеличения рисковых активов ANZ заключаются в изменениях в модели вероятности дефолта по ипотечным кредитам в Австралии и Новой Зеландии, которые составили порядка 16 миллиардов австралийских долларов из общего снижения модельных RWA, равного 4,1%. В то же время стандартизированные рисковые активы увеличились на 0,1%. Важно отметить, что австралийское управление по финансовым регулированиям (APRA) считает капитальный пол лишь ограничительной мерой, которая призвана защитить финансовую систему от чрезмерных рисков.
Однако для ANZ это правило оказывается настоящим бременем, поскольку значительный разрыв между его внутренними модельными RWA и установленным полом снижает мотивацию банка к дальнейшему совершенствованию собственных моделей. Это ситуация также вызывает вопросы о способности ANZ адаптироваться к новому нормативному окружению. Несмотря на то что APRA подчеркивает временный характер капитального пола, это регулирование может оказывать долгосрочное воздействие на стратегию капитального управления банка. Как и другие банки, ANZ стремится сбалансировать свои капитальные требования с эффективностью ресурсов. На фоне финансовых реформ, затрагивающих не только Австралию, но и глобальный банковский сектор, ANZ стоит перед необходимостью пересмотреть свои внутренние процессы и подходы к управлению рисками.
Банк должен не только выполнять требования регуляторов, но и обеспечивать свою конкурентоспособность на рынке. Нараставшие изменения в модели вероятности дефолта также подчеркивают важность правильных оценок рисков для стабильности финансового сектора. Банк, который изначально руководствовался внутренними моделями, теперь сталкивается с необходимостью пересмотреть их эффективность и соответствие новым стандартам. Это требует значительных инвестиций в технологии и процесс управления данными. При этом, несмотря на все вызовы, стоящие перед ANZ, ситуация также открывает возможности для улучшения внутреннего капитального управления и повышения эффективности моделей оценки рисков.
