В июле 2024 года компания bitFlyer Holdings, один из ведущих игроков на японском рынке криптовалют, официально объявила о приобретении 100% акций FTX Japan, ранее входившей в состав глобальной криптовалютной биржи FTX, которая столкнулась с серьёзными финансовыми проблемами и объявила о банкротстве в конце 2022 года. Эта сделка знаменует собой важный этап в развитии криптовалютной экосистемы Японии и открывает путь к запуску первых в стране биржевых фондов (ETF), ориентированных на криптоактивы. Приобретение FTX Japan компанией bitFlyer стало не просто расширением бизнеса — это стратегический шаг, направленный на укрепление доверия институциональных инвесторов и пользователей к криптоотрасли благодаря обеспечению высокого уровня безопасности и квалифицированных сервисов по хранению цифровых активов. Гендиректор bitFlyer Holdings Юдзо Канё подчеркнул, что выявление и внедрение инновационных технологий защиты криптовалюты, таких как биткоин, являются ключевыми задачами компании для создания инфраструктуры ETF. История FTX Japan связана с масштабным крахом родительской биржи FTX, который вызвал глубокое потрясение на мировом криптовалютном рынке.
В ноябре 2022 года мировая криптобиржа, занимавшая второе место по объёму торгов, объявила о банкротстве, потеряв доверие множества клиентов и оставив на сумму около 8,9 миллиарда долларов неоплаченных обязательств. Однако битФлайер смогла воспользоваться возможностью приобрести местное подразделение FTX, чтобы восстановить его репутацию и использовать технологический и операционный потенциал в своих целях. Планы bitFlyer по запуску криптовалютных ETF являются амбициозными и отражают растущий интерес Японии к институциональному инвестированию в цифровые активы. ETF, или биржевые фонды, позволят инвесторам покупать доли, напрямую привязанные к стоимости конкретных криптовалют, без необходимости самостоятельно хранить и управлять токенами. Это обеспечивает более простой, прозрачный и регулируемый способ доступа к рынку криптовалют.
По словам Юдзо Канё, запуск первых криптовалютных ETF в Японии — это лишь вопрос времени, а пример США демонстрирует, как подобные финансовые продукты могут стимулировать приток капитала со стороны крупных институциональных инвесторов. После того как в США были одобрены и запущены первые биткоин-ETF и эфирные ETF, рынок цифровых активов получил новый импульс роста, что позитивно отразилось на цене основных криптовалют. Интерес к крипто-ETF также подогревается растущей компетентностью регуляторов Японии, которые постепенно разрабатывают более четкие и адаптированные правила для цифровых активов. Это создаёт благоприятный климат для привлечения институционального капитала и укрепления позиций страны на мировом криптовалютном рынке. Помимо bitFlyer, на японском рынке наблюдается и другой важный игрок, заинтересованный в крипто-ETF.
Глобальный управляющий активами Franklin Templeton в сотрудничестве с SBI Holdings создали совместное предприятие, направленное на развитие криптовалютных продуктов и запуск ETF. Эти инициативы демонстрируют тренд консолидации усилий крупных финансовых организаций в развитии инфраструктуры цифровых финансов в Японии. Основной вызов для запуска ETF — обеспечение надёжного хранения базовых активов, особенно биткоина и эфира, на которые будут опираться фонды. bitFlyer намерена предоставить решения по криптокастодиальному обслуживанию, которые будут отвечать самым строгим стандартам безопасности, что крайне важно для защиты институциональных инвесторов и минимизации рисков. Развитие криптовалютных ETF в Японии открывает новые возможности для частных инвесторов и расширяет спектр финансовых инструментов на фондовом рынке страны.
Преимущества таких инструментов очевидны: они снижают барьеры входа, обеспечивают ликвидность и дают возможность диверсификации инвестиционного портфеля через традиционные брокерские платформы. Рост популярности ETF также способен способствовать стабилизации и росту стоимости криптовалют на долгосрочной основе. Опыт внешних рынков показывает, что после внедрения крипто-ETF объёмы инвестиций в биткоин и эфир растут, увеличивая доверие к активам и стимулируя их принятие в более широком финансовом сообществе. В целом, приобретение FTX Japan компанией bitFlyer и планы по запуску криптовалютных ETF можно рассматривать как симптом изменения парадигмы в японской финансовой индустрии, где цифровые валюты и связанные с ними финансовые инструменты всё более интегрируются в устоявшуюся систему регулирования и инвестиций. Это способствует развитию более зрелого и привлекательного рынка для инвесторов из разных сегментов.
