Том Гарднер: Почему долгосрочное инвестирование эффективнее дейтрейдинга

Инвестиционная стратегия

В современном мире инвестирования становится все больше людей, которые пытаются заработать быстрые деньги, активно занимаясь дейтрейдингом. Однако CEO известной инвестиционной компании Motley Fool, Том Гарднер, выступает категорически против такого подхода. В своем интервью он подчеркивает, что все успешные инвестиции требуют терпения и длительного горизонта, хотя бы двенадцати месяцев, а лучше и дольше. Такой взгляд на трейдинг и инвестиции подкреплен не только практическим опытом, но и статистическими данными, которые демонстрируют, что большинство дневных трейдеров в конечном итоге теряют деньги. Дейтрейдинг — это стратегия, при которой инвесторы активно покупают и продают акции в течение одного торгового дня, пытаясь извлечь прибыль из коротких колебаний цен.

Такая тактика требует глубокого понимания технических индикаторов, таких как полосы Боллинджера, индекс относительной силы (RSI) и индикатор схождения/расхождения скользящих средних. Тем не менее, несмотря на весь технический арсенал, дневные трейдеры часто оказываются на проигрышной стороне. По данным DayTrading.com, более 85% начинающих дневных трейдеров терпят убытки в первый же год, и лишь небольшой процент из них реально зарабатывает. Основные проблемы дейтрейдинга заключаются в сложности точного «тайминга» рынка, высоких затратах на сделки и неравных условиях против крупных институциональных игроков.

Тайминг рынка — это попытка купить акцию по низкой цене и продать ее выше. В теории звучит привлекательно, но на практике оказывается едва ли достижимой задачей. Исследования Hart For Funds выявили, что 78% лучших дней на рынке происходят в периоды нестабильности, таких как медвежий рынок или начало бычьего быка, и если инвестор пропустит эти ключевые дни, его доходность может сократиться почти вдвое. Поэтому попытки торговать на ежедневных колебаниях цен часто приводят к упущенной прибыли. Во многих случаях брокеры предлагают комиссии за сделки бесплатно, что будто бы должно облегчить торговлю.

Однако в более широком смысле сделки для дневных трейдеров часто обходятся дороже из-за практики оплаты за поток ордеров. Это когда брокеры продают заказы трейдеров третьим сторонам для исполнения. Такие маркет-мейкеры зарабатывают на разнице между ценой покупки и продажи актива, а конечный трейдер получает менее выгодные цены, что постепенно подтачивает прибыль. Том Гарднер настоятельно советует всем инвесторам, особенно новичкам, отказаться от активного трейдинга и принять стратегию долгосрочного удержания. Он выделяет успешные компании, такие как Costco, которые при правильном подходе способны сделать инвесторов миллионерами.

Главное — купить акции в начале пути и не продавать их минимум год, а часто гораздо дольше. Именно долгосрочные инвестиции обеспечивают стабильный рост капитала, поскольку рынок, несмотря на временные спады, традиционно развивается вверх. Долгосрочное инвестирование связано с рядом преимуществ. Во-первых, это возможность воспользоваться сложным процентом — когда доходы от акций реинвестируются и создают дополнительные доходы. Во-вторых, снижаются транзакционные издержки, поскольку число сделок резко сокращается.

В-третьих, инвестор защищается от краткосрочных рыночных шумов и психологического давления, которое постоянно испытывают дневные трейдеры. Важно отметить, что долгосрочный подход требует дисциплины и умения выдерживать периоды рыночной волатильности. Многие инвесторы склонны паниковать и продавать активы при первом же снижении котировок, что приводит к потерям и разочарованиям. Тома Гарднера позиция помогает увидеть на примере успешных компаний, как систематическое удержание акций и доверие к фундаментальным показателям бизнеса окупаются многократно. Современный рынок акций полон возможностей для заработка, но при этом огромна и доля рисков, особенно для тех, кто стремится к быстрым результатам.

Советы опытных руководителей инвестиционных компаний и изучение статистики показывают, что наиболее эффективной стратегией для большинства инвесторов остается покупка и удержание ценных бумаг на протяжении длительного времени. Это не просто рекомендация, а проверенная временем и опытом методика, позволяющая построить богатство и защитить капитал от случайностей и провалов краткосрочных спекуляций. Том Гарднер также подчеркивает, что информационный разрыв между розничными торговцами и институциональными инвесторами очень велик. Крупные фонды и профессионалы располагают глубоким аналитическим ресурсом и скоростью реакции, что делает попытки соревноваться с ними на коротких временных промежутках практически бесполезными. Отказ от дейтрейдинга и признание преимущества долгосрочного инвестирования помогает избежать многих ловушек и увеличить шансы на устойчивый успех.

В заключение стоит отметить, что настрой на долгосрочное инвестирование требует изменения подхода и мышления. Вместо поиска «быстрых денег» инвестору полезно сосредоточиться на фундаментальном анализе компаний, оценке перспектив развития индустрии и планировании финансовых целей на годы вперед. Такой подход не только снижает стрессы и эмоциональные риски, но и значительно повышает доходность и качество сделок. Долгосрочная стратегия, которую рекомендует Том Гарднер, становится новой нормой для разумных инвесторов, стремящихся к стабильному и устойчивому росту своего капитала.