Рынок акций постоянно привлекает внимание как опытных, так и начинающих инвесторов. Среди множества стратегий, позволяющих увеличить доходность и минимизировать риски, особое место занимает стратегия Leap Covered Call. Недавний пример с акциями Credo Technology Group (CRDO) демонстрирует, как стоит применять этот подход для повышения финансовой эффективности и защиты капитала. Акции Credo Technology Group привлекли внимание благодаря сильному техническому состоянию и перспективам роста. После преодоления классической модели «чашка с ручкой» цена достигла зоны покупок около 80.
99, а показатель относительной силы актива (Relative Strength Rating) составил впечатляющие 98 баллов. Такое техническое подтверждение говорит о высоком потенциале движения цены вверх и стабильном спросе на акции со стороны инвесторов. Стратегия Leap Covered Call подразумевает приобретение базового актива вместе с продажей опциона колл с длительным сроком экспирации, обычно на один год и более. В случае с Credo Technology речь идет о продаже опциона с датой экспирации 18 июня 2026 года и страйком в 105 долларов. Эта продажа опционов позволяет получать премию, которая снижает первоначальные затраты на покупку акций и формирует дополнительный источник дохода.
Рассмотрим конкретный пример сделки. Инвестор приобретает 100 акций Credo по цене около 92.20 долларов за акцию, что требует вложения примерно 9 220 долларов. Одновременно он продает опцион колл на эти же 100 акций с ценой исполнения 105 долларов, что приносит премию в размере около 2 310 долларов. Эта премия выступает как своего рода «скидка», снижая чистые расходы на приобретение акций до сумма около 6 910 долларов, или менее 69.
10 долларов за акцию. Такой подход дает существенные преимущества. Если цена акций продолжит расти, и к моменту истечения опциона превысит 105 долларов, инвестор сможет реализовать акции по страйку, обеспечив себе прибыль не только от повышения стоимости акций с цены базового вложения с учетом премии, но и за счет проданной опционной позиции. В общей сложности это может составить около 51% дохода без учета комиссий. Если же рынок идет не так быстро вверх или цена акций остается в диапазоне ниже страйка, то инвестор сохраняет акции и дополнительно получает премии за продажу опционов.
Это создает стабильный поток дохода, а также защищает портфель в случае незначительного снижения. Премия, полученная от продажи опциона, является своего рода подушкой безопасности, снижая общий риск вложений. Главным преимуществом стратегии Leap Covered Call является возможность «прокручивания» опционных позиций — то есть продление срока или повышение страйка по мере развития движения цены на акции в положительном направлении. Это позволяет инвестору постоянно фиксировать часть дохода и оставаться в рынке с минимальными издержками. Кроме того, технический анализ поддерживает эту стратегию.
Важная зона сопротивления находится около 110 долларов, что совпадает с прогнозами на основе уровней Фибоначчи. В то же время зона поддержки располагается около 61 доллара, что соответствует уровню с высокой торговой активностью в текущем году. Такая техническая картина дает инвестору понимание ключевых ценовых уровней для контроля риска. Стоит отметить, что этот подход хорошо подходит для инвесторов с позитивным взглядом на рынок и ощущающих готовность удерживать акции в портфеле не менее года. Это позволяет использовать возможности долгосрочного роста при параллельном ограничении потерь и постоянно получать доход от продажи опционов.
Стратегия является сочетанием консервативного и агрессивного подхода, где продажа опциона снижает риск, а владение базовыми акциями сохраняет потенциал прибыли. Автор анализа, специалист с 25-летним опытом трейдинга и инвестиционной деятельности, подчеркивает, что такая стратегия требует грамотного управления и готовности своевременно реагировать на изменения рынка. Инвесторам рекомендуется устанавливать ценовые оповещения, например, на уровне безубыточности около 69.10 долларов, чтобы вовремя принимать решения по выходу из позиции при достижении нежелательных ценовых уровней. Рынок технологий продолжает оставаться одним из самых динамичных и перспективных сегментов, а компании с высоким относительным рейтингом и хорошей технической картиной, как Credo Tech, представляют особый интерес.
Использование опционных стратегий, таких как Leap Covered Call, помогает эффективно капитализировать на этом потенциале, снижая при этом общие риски. Таким образом, стратегия Leap Covered Call на примере акции Credo Technology Group предлагает инвесторам сбалансированный и эффективный способ получения дохода с возможностью заработать на росте. Она сочетает в себе элементы диверсификации и защиты капитала, что особенно важно в условиях неопределенности на финансовых рынках. Профессиональный подход к таким стратегиям и внимательное отслеживание технических уровней позволят оптимизировать инвестиционный портфель и достичь стабильных результатов.
