Утреннее Брифинг Северной Америки: Инвесторы готовятся к движениям ФРС Сегодня, 24 октября 2023 года, внимание инвесторов на финансовых рынках в Северной Америке сосредоточено на заседании Федеральной резервной системы (ФРС), которое пройдет в течение дня. Этот момент станет ключевым для фондовых и долговых инструментов, так как от решений, принятых в результате заседания, зависит дальнейшая динамика рынков. Сейчас, когда экономические данные США показывают mixed signals, рынки находятся в состоянии неопределенности. Инфляция, хотя и замедляется, все еще превышает целевой уровень ФРС, а уровень безработицы остается на исторически низких отметках. Эти факторы создают уникальную ситуацию, в которой центробанк должен принять решение о дальнейшем курсе monetary policy.
Напоминаем, что на последнем заседании ФРС в начале сентября регулятор оставил процентные ставки на уровне 5,25–5,50%, но эксперты ожидают, что в свете экономических показателей и напряженной международной обстановки возможна корректировка этого курса. Прогнозы аналитиков разнятся: одни считают, что ФРС может повысить ставки, чтобы продолжать борьбу с инфляцией, другие же настаивают на том, что повышение ставок отрицательно скажется на экономическом росте и потребительских расходах. По состоянию на утро, фьючерсы на фондовые индексы указывают на осторожный рост, что может свидетельствовать о том, что инвесторы ожидают относительно мягкого подхода ФРС к монетарной политике. Многие наблюдатели отмечают, что если заседание пройдет без значительных изменений в процентах, это могло бы поддержать оптимизм на рынках. Особое внимание инвесторы уделят и комментариям председателя ФРС Джерома Пауэлла.
Его слова способны оказать значительное влияние на настроения рынков, а также на ожидания по ставкам в будущем. Учитывая, что предстоящее заседание является одним из последних в этом году, Пауллу нужно будет серьезно подумать о том, как его высказывания могут повлиять на дальнейшие решения финансовых игроков. Мировые рынки также реагируют на эту неопределенность. В Европе акции открываются смешанно, в то время как азиатские рынки закрылись с тенденцией к росту. Японский никкей, в частности, остается на уровне поддержания, благодаря недавним экономическим данным, показавшим небольшой, но все же рост в сфере потребительских расходов.
Одной из важных тем, которая обсуждается в преддверии заседания ФРС, является состояние глобальной экономики. С учетом того, что многие центральные банки в других странах уже начали смягчение своей монетарной политики, давление на ФРС продолжает расти. Инвесторы с нетерпением ждут, как решения, принимаемые в Соединенных Штатах, повлияют на меняющиеся условия в других экономиках. Кроме того, на фондовых рынках также можно отметить растущий интерес к акциям с высокой дивидендной доходностью. Многие инвесторы ищут активы, которые могли бы предоставить стабильный доход в условиях возможной волатильности.
Это приводит к росту спроса на компании, работающие в сферах коммунальных услуг и недвижимости, которые, как правило, менее подвержены колебаниям, связанным с изменениями процентных ставок. Аналитики также отмечают, что сегодня на рынках могут наблюдаться значительные колебания. Ожидается, что многие инвесторы будут активно защищать свои позиции перед заседанием ФРС, что может привести к увеличению объемов торгов и высокой волатильности. В то же время, очень важно следить за данными о потребительской уверенности, которые будут опубликованы в ближайшие дни. Эти показатели служат барометром настроений в экономике и могут оказать существенное влияние на прогнозы ФРС и принятие решений.
Устойчивый рост потребительской уверенности будет сигналом для регулятора о том, что экономика находится на верном пути, в то время как ее ослабление может подтолкнуть к более агрессивным действиям в области процентной ставки. Тем временем, на нефтяных рынках наблюдается повышение цен на черное золото, что вызывает опасения относительно инфляционного давления. Инвесторы внимательно следят за этими движениями, так как цена на нефть может оказывать значительное влияние на涨停 - критически важные для экономики США и мира в целом. Независимо от того, как будет складываться ситуация на заседании ФРС, влияние факторов, таких как колебания цен на энергоресурсы и изменения в международной политике, останется значительным. В заключение, утреннее брифинг на североамериканских рынках указывает на то, что инвесторы готовятся к решениям ФРС с ожиданием как позитивных, так и негативных исходов.
