24 сентября 2024 года мир криптовалют снова оказался в центре внимания благодаря недавнему отчету от HTX Ventures. Исследование, опубликованное Cointelegraph Research, представляет собой глубокое погружение в новые перспективы децентрализованных финансов на базе Биткойна (BTCFi), а именно в проекты Babylon и Fractal Bitcoin, которые обещают революционизировать подход к staking и масштабируемости. С момента своего создания Биткойн уверенно завоевывает пространство традиционных финансов, но возможности для роста продуктов BTCFi становятся все более заметными. В то время как многие аналитики до сих пор рассматривают Биткойн в первую очередь как «цифровое золото», новые разработки показывают, что он способен стать гораздо более сложным финансовым инструментом. Проект Babylon, ставший «звездой» BTCFi, вводит концепцию нативного стейкинга для Биткойна.
В отличие от других криптовалют, где стейкинг стал обыденным явлением, Биткойн долгое время не имел такой возможности. Однако последние обновления, такие как реализация подписей Шнорра и масштабное обновление Taproot, открыли новые горизонты для создания сложных смарт-контрактов. Технологические изменения, произошедшие в Биткойне, позволяют увеличить количество возможных путей расходования и повысить эффективность транзакций. Проект Babylon активно использует эти новые возможности. Он уже привлек множество проектов, стремящихся обеспечить ликвидность в своем экосистеме.
Примеры таких инициатив включают StakeStone, который предоставляет нативные доходы от стейкинга на различных уровнях. Также мы видим Uniport, протокол, призванный обеспечивать совместимость между активами экосистемы Биткойн и Ethereum, а также Chakra — протокол повторного стейкинга на основе нулевых доказательств. Важный момент заключается в том, что Babylon формирует доход в виде токенов на валидированной цепочке, а не в самом Биткойне, что также открывает новые возможности для инвесторов и пользователей. С другой стороны, Fractal Bitcoin предлагает совершенно другой подход к масштабируемости BTCFi. Это сеть сайдчейнов, которая поддерживает параллельное выполнение виртуализированных экземпляров ядра Биткойна.
Структура Fractal, подобная фрактальным паттернам, позволяет достигать высокого уровня масштабируемости, не изменяя базовый уровень безопасности Биткойна. Каждый экземпляр ядра Биткойна, работающий в рамках Fractal, валидирует свою собственную цепочку независимо. Эта уникальная архитектура позволяет добиться лучшей совместимости с такими протоколами, как BRC-20 и Runes, что жизненно важно для дальнейшего развития DeFi-приложений. Fractal время от времени отправляет доказательства на основную цепочку для обеспечения связи и безопасности, используя такие технологии, как меркле-рут агрегации транзакций. Фрактал также применяет механизм майнинга Cadence, при котором каждый третий блок, добытый в сети Fractal Bitcoin, может быть слияния с блоками Биткойна.
Это позволяет существующим майнерам Биткойна одновременно проверять блоки как Биткойна, так и Fractal Bitcoin без дополнительных затрат вычислительных ресурсов. Однако остальные блоки должны быть майнены исключительно для сети Fractal, что создает баланс между независимостью Фрактала и использованием системы безопасности Биткойна. Сегодня наблюдается заметный рост интереса со стороны инвесторов к BTCFi, что обуславливается недавним повышением цены Биткойна и растущим спросом на финансовые продукты, основанные на Биткойне. Новые решения в области стейкинга и масштабируемости, такие как Babylon и Fractal Bitcoin, сигнализируют о том, что Биткойн перестает быть просто активом для хранения и становится важной частью финансовой инфраструктуры. В то же время важно отметить, что данные проекты все еще находятся на ранних стадиях развития.
Несмотря на свои многообещающие перспективы, они сталкиваются с рядом вызовов, включая необходимость поддерживать безопасность и децентрализацию, что является основополагающим принципом Биткойна. К тому же, переход на нативный стейкинг может создать новые риски для пользователей и инвесторов, которые должны внимательно подходить к выбору стратегий вовлечения в BTCFi. С учетом этих факторов отчёт HTX Ventures предлагает не только оценку текущих проектов, но и прочную основу для понимания того, как BTCFi может развиваться в будущем. Разработка новых финансовых приложений, основанных на Биткойне, может открыть двери для целого нового поколения инвестиционных возможностей, которые могут привлечь как обычных инвесторов, так и институциональные фонды. Запуск таких проектов, как Babylon и Fractal Bitcoin, подчеркивает стремление разработчиков продвигать идеи и технологии, которые глубже интегрируют Биткойн в мир децентрализованных финансов.
