Федеральная резервная система США (ФРС) недавно объявила о новом этапе смягчения денежно-кредитной политики, что оказало заметное влияние на криптовалютный рынок. Гигантское снижение ставки на 50 базисных пунктов, проведенное в среду, поддержало рыночные настроения и помогло повысить цены на цифровые активы. Эффект смягчения политики ФРС подкрепляется продолжающимися притоками в инвестиционные продукты на основе цифровых активов, а также позитивной реакцией на менее агрессивные высказывания Банка Японии. Криптовалютный рынок, который неоднократно сотрясался волатильностью, вдруг показал уверенное ралли. Всего за одни сутки общая капитализация рынка криптовалют выросла более чем на 1,5% и достигла 2,22 триллиона долларов США.
Это значительное увеличение говорит о том, что, несмотря на неопределенности и колебания, инвесторы подают сигналы о своем доверии к потенциальному росту в этой области. Среди 100 крупнейших криптовалют только две показали падение цен более чем на 1% за неделю, что также свидетельствует о позитивной динамике. Биткойн, самая крупная криптовалюта по рыночной капитализации, ощутил влияние новой денежно-кредитной политики, увеличив свою стоимость на 0,75% за ночь и на 7,8% за последнюю неделю. В этом году Биткойн подорожал почти на 50%, что позволяет ждать его дальнейшего роста в будущем. На текущий момент его цена составляет 63 335,18 долларов, что всего на 14% ниже исторического максимума.
Интересно, что за последние 24 часа Биткойн достиг максимума в 64 733,6 долларов. Подобные цифры поддерживают мнение аналитиков о том, что смягчение денежной политики может дать толчок дальнейшему росту Биткойна и других криптовалют. В последние дни наблюдаются значительные притоки в США на продукты Bitcoin Spot ETF. Например, на прошлой неделе было зарегистрировано 92 миллиона долларов поступлений, хотя это значение чуть ниже 158 миллионов долларов, отмеченных ранее. Не менее впечатляющей является динамика Эфириума.
В течение суток он подорожал на 2,2% и стоимость на данный момент составляет 2 640,32 долларов. Эфириум продемонстрировал рост на 14,2% за неделю и на 15,7% с начала 2024 года. За последние 24 часа Эфириум достиг цены в 2 685,68 долларов, что также является позитивным сигналом для инвесторов. Несмотря на общий оптимизм, не все cryptocurrencies показали позитивную динамику. Так, например, криптовалюта Solana (SOL) снизилась на 1,4% за ночь, но при этом остается на восходящей траектории с прибавкой почти в 40% с начала 2024 года.
Блокчейн-платформа Ripple, представляемая XRP, также показала небольшое падение на 1,2% за ночь, оставшись в рамках общего тренда роста в 2,7% за неделю. Интересно, что рынок криптовалют, который традиционно соперничает с традиционными финансовыми инструментами, продолжает демонстрировать синхронное движение в ответ на изменения в денежно-кредитной политике. С одной стороны, это подтверждает растущее признание криптовалют как класса активов, который основан на схожих макроэкономических факторах. С другой стороны, это показывает, насколько чувствителен этот рынок к изменениям в глобальной финансовой системе. Всё это время наблюдаемая тенденция перехода от традиционных активов к более рисковым, таким как криптовалюты, говорит о страхах и ожиданиях инвесторов, связанные с инфляцией и нестабильностью.
Смягчение денежной политики обычно приводит к увеличению ликвидности на рынках, что создает дополнительный спрос на более рискованные активы, такие как акции компаний и криптовалюты. Криптовалюты в данный момент становятся все более важным элементом мирового финансового ландшафта. Учитывая, что общий объем капитализации крипторынка значительно превышает показатели нескольких лет назад, можно ожидать дальнейшего притока инвестиций. Многие скомпрометированные финансовые институции начинают рассматривать влияние таких активов на свои портфели, и это может привести к тому, что криптовалюты станут неотъемлемой частью финансовой системы. Анализ поведения криптовалют в условиях новой политики ФРС позволяет выводить интересные зависимости.
Например, при снижении ставок и больших денежных вливаниях наблюдается рост интереса к первичным предложениям токенов (ICO) и другим инновационным проектам в области блокчейн-технологий. Поэтому эксперты уверены, что в последующие месяцы рынок криптовалют будет оставаться под давлением новостного фона, обусловленного политикой Центральных банков и состоянием мировой экономики. На фоне данного анализа также возникло множество вопросов о устойчивости криптовалют. Например, насколько готово правительство ослабить контроль над данной сферой, если криптовалютные активы продолжат привлекать внимание институциональных инвесторов. В этом контексте введение правил регулирования может как поддержать, так и подорвать рынок криптовалют.
