В середине 2024 года итальянский банк Intesa SanPaolo обнародовал финансовые результаты за первый и второй кварталы года, которые свидетельствуют о стабильности и устойчивости его деятельности даже на фоне сложной макроэкономической ситуации и изменения монетарной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ). Руководство банка, во главе с генеральным директором Карло Мессиной, порадовало акционеров уверенным ростом прибыли, а также анонсом выплаченного аванса по дивидендам, что укрепило доверие к финансовому институту как среди инвесторов, так и среди экспертов рынка. В представленных отчетах доходы и чистый процентный доход (NII) показали солидный рост несмотря на прекращение цикла повышения ставок ЕЦБ, который завершился осенью 2023 года. Это особенно важно, поскольку банковский сектор еврозоны утратил дополнительный доход от повышения ставок, что в предыдущие два года способствовало заметному росту показателей. Согласно бизнес-стратегии Intesa SanPaolo, банк оперативно адаптировался к новым условиям, сохранив высокую прибыльность и качественный портфель активов.
За полугодие 2024 года чистая прибыль банка достигла около 4,8 миллиарда евро, при этом только во втором квартале было получено 2,5 миллиарда евро прибыль. Эти показатели позволили руководству объявить об отчислениях на дивиденды в размере 3,3 миллиарда евро, что стало своеобразным сигналом уверенности в финансовом положении и способности банка генерировать капитал для выплаты дохода акционерам. Прогнозы на 2024 и 2025 годы оптимистичны: банк ожидает, что чистая прибыль превысит 8,5 миллиарда евро. Такой рост планируется обеспечить за счет увеличения операционных доходов, которые в первом полугодии выросли почти на 10% относительно аналогичного периода прошлого года. Особое внимание уделяется разноплановости доходов: по сравнению с прошлым годом чистые процентные доходы выросли более чем на 16%, комиссии увеличились почти на 7%, а доходы от страховой деятельности поднялись более чем на 5%.
Столь показательным является то, что Intesa SanPaolo демонстрирует умение не зависеть исключительно от доходов, связанных с изменением ставок Евросистемы. Помимо этого, банк активно работает над усилением позиций в сфере управления капиталом и страхования, что снижает риски и увеличивает стабильность прибыли. Активность акций Intesa SanPaolo на фондовой бирже Милана заметно усилилась после публикации результатов: цена ценных бумаг выросла более чем на 3%, достигнув уровня порядка 3,78 евро за акцию. Вторая квартальная отчетность показала увеличение чистой прибыли до 2,46 миллиарда евро, что превысило ожидания аналитиков и стало приростом по сравнению с предыдущим кварталом и аналогичным периодом прошлого года. Среди ключевых финансовых показателей - рост операционных доходов более чем на 8% в годовом выражении и повышение чистого процентного дохода, что указывает на высокую эффективность основного банковского бизнеса.
Важным моментом стало и управление затратами: несмотря на умеренный рост операционных расходов по сравнению с предыдущим кварталом, общий уровень издержек снизился относительно второго квартала 2023 года, что положительно сказалось на коэффициенте cost/income, находящемся на исторически низком уровне около 38,5%. В рамках уменьшения кредитных рисков Intesa SanPaolo продолжает удерживать статус банка с нулевым уровнем проблемных кредитов (NPL) и низкими затратами на риск. Такие показатели стали итогом тщательного управления кредитным портфелем и эффективной политики оценки рисков, включая поправки, связанные с геополитическими факторами, такими как российско-украинский конфликт. Важное значение для инвесторов имеет и капитализация банка. На конец июня 2024 года показатель Common Equity Tier 1 (CET1) составил 13,5%, что свидетельствует о высокой устойчивости и способности выдерживать финансовые шоки.
При этом рассматривался эффект операций по выкупу акций (buyback) на сумму 1,7 миллиарда евро и запланированных дивидендных выплат. Intesa SanPaolo также опубликовала значительные показатели по коэффициентам MREL и leverage, демонстрируя соответствие строгим европейским требованиям и сохраняя одну из лучших позиций среди крупнейших банков континента. Одним из ключевых приоритетов стратегии банка остается активное развитие управляемых клиентских активов. На сегодняшний день объемы средств под управлением достигли впечатляющей отметки в 100 миллиардов евро, что отражает рост доверия клиентов и способствует диверсификации источников дохода. Координация деятельности подразделений Wealth Management и Protection & Advisory направлена на создание единой интегрированной платформы, способной ускорить развитие и повысить конкурентоспособность на рынке.
Генеральный директор Карло Мессина подчеркнул, что несмотря на потенциальные перспективы снижения ставок в еврозоне, банк готов успешно адаптироваться к изменяющейся среде за счет широкой диверсификации бизнеса и роста клиентских сбережений, которые в первом полугодии увеличились на 48 миллиардов евро. Технологическое развитие и цифровизация остаются стратегическими направлениями, позволяющими Intesa SanPaolo оптимизировать расходы, повышать качество обслуживания и сохранять лидерство в европейском банковском секторе. В сочетании с высоким ESG-профилем и социальной ответственностью, включая инвестиции в проекты социальной сплоченности на 1,5 миллиарда евро до 2027 года, банк усиливает свою репутацию как устойчивого финансового института, способного поддерживать экономический рост и улучшать качество жизни в Италии и Европе. В заключение, финансовые результаты и стратегические инициативы Intesa SanPaolo за первое полугодие 2024 года подтверждают высокую эффективность управления и устойчивость к вызовам макроэкономической конъюнктуры. Сочетание роста прибыльности, низкого кредитного риска, сильной капитализации, а также акцент на дивидендные выплаты и buyback создает привлекательный инвестиционный профиль.
Перспективы банка на ближайшие годы остаются уверенно позитивными, что делает Intesa SanPaolo одним из ключевых игроков в европейском банковском секторе и надежным партнером для клиентов и инвесторов.
