В 2025 году BlackRock, один из крупнейших в мире управляющих активами, вновь подтвердил свой стратегический курс на цифровые активы, продемонстрировав значительный приток инвестиций в эту сферу. Во втором квартале компания сообщила о чистом притоке цифровых активов в размере 14,1 миллиарда долларов, что значительно увеличило общие активы под управлением (AUM) в данной категории до 79,6 миллиарда долларов. Эти показатели свидетельствуют о продолжающемся росте институционального интереса к криптовалютам и связанным с ними продуктам, несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию в мире. Хотя на данный момент цифровые активы составляют лишь около одного процента от общего объема активов под управлением BlackRock, который оценивается в 12,5 триллиона долларов, скорость роста данного сегмента впечатляет. В течение 2025 года инвестиции в цифровые продукты уже превысили 17 миллиардов долларов, что отражает постепенное расширение институционального интереса и растущее признание криптовалют как значимой инвестиционной категории.
Немаловажно, что цифровые активы сыграли заметную роль в общей динамике фондуемых биржевых продуктов (ETF) компании. За тот же период в ETF поступило около 85 миллиардов долларов, из которых цифровые продукты составили рекордные 14 миллиардов. Это подчеркивает повышенный спрос на криптовалютные ETF как для диверсификации портфелей, так и для получения доступа к инновационным финансовым инструментам. Несмотря на заметный объем инвестиций, доходы BlackRock от цифровых активов пока остаются сравнительно скромными. Во втором квартале 2025 года этот сегмент принес около 40 миллионов долларов базовых комиссий и доходов от секьюритизации.
Это лишь примерно один процент от общей выручки компании по инвестиционным консультациям и административным услугам, что свидетельствует о наличии значительного потенциала для дальнейшего роста и монетизации криптовалютных продуктов. Ларри Финк, генеральный директор BlackRock, отмечает вклад цифровых активов в устойчивое развитие компании и привлечение новой волны глобальных инвесторов. Он подчеркивает, что цифровые продукты становятся важным драйвером инноваций и роста, формируя фундамент для долгосрочной интеграции криптовалют в традиционные финансовые структуры. Использование новых технологий и платформа Aperio играют ключевую роль в адаптации инвестиций под запросы современного рынка и увеличение продуктивности управления активами. Стратегическое видение BlackRock также отражается в выделении цифровых активов как составной части альтернативных инвестиционных стратегий компании.
В отчетном периоде цифровые продукты обеспечили около 31 процента притоков в сегмент альтернативных активов, что подтверждает их растущую значимость в портфелях институциональных клиентов. Это доказывает, что BlackRock видит в цифровом секторе не временную модную тенденцию, а долгосрочный инвестиционный тренд с большими перспективами. Однако в то же время компания столкнулась и с вызовами. Акции BlackRock снизились более чем на 6 процентов после новостей о выводе крупнейшим азиатским институциональным клиентом 52 миллиардов долларов из индексных фондов. Эта ситуация демонстрирует, как сосредоточенность пассивных инвестиционных продуктов подвержена значительным рискам из-за деятельности отдельных крупных игроков.
Тем не менее организационная устойчивость компании подтверждается ростом чистой прибыли на 6,5 процентов год к году, достигшей 1,59 миллиарда долларов, а также рекордными общими AUM в 12,53 триллиона долларов. Важным направлением дальнейшего развития BlackRock станет диверсификация источников дохода и углубленное развитие активных стратегий, ETF и инновационных продуктов с участием цифровых активов. Результаты текущего года уже показывают успешное сочетание традиционных и новых финансовых инструментов, что позволяет удерживать лидерство на мировом рынке управления капиталом. Кроме того, интеграция цифровых активов в традиционное инвестиционное портфолио способствует расширению предложения для клиентов всех уровней — от частных инвесторов до крупных институциональных фондов. Это увеличивает ликвидность рынка и способствует формированию новых возможностей для заработка и снижения рисков.
На фоне продолжающейся институционализации криптовалют и перспектив расширения регулирования в разных странах BlackRock занимает одно из ключевых мест в формировании инфраструктуры цифрового финансирования. Их опыт и масштаб делают компанию стратегически важным участником глобального процесса трансформации финансовой индустрии. Для инвесторов и аналитиков текущие показатели BlackRock свидетельствуют о необходимости внимательно отслеживать развитие цифровых активов как одного из ведущих трендов современного инвестирования. Рост интереса к криптовалютным ETF, появление новых инструментов и продуктов на основе токенизации создают дополнительные возможности для капитала и развития экосистемы. В итоге BlackRock демонстрирует, как крупные финансовые игроки могут успешно интегрировать цифровые инновации, развивая устойчивую модель бизнеса и укрепляя доверие инвесторов.
Их пример открывает новый этап в истории управления капиталом, где цифровые активы становятся неотъемлемой частью глобального инвестиционного ландшафта.
