В последние годы криптовалютный рынок привлекает внимание инвесторов по всему миру, и Сингапур стал одной из важнейших точек притяжения для криптоинвестиций. По последнему исследованию компании Chainalysis, проведенному в третьем квартале 2024 года, профессиональные и розничные инвесторы в Сингапуре проявляют значительно большую активность на крипторынке, чем институциональные инвесторы. Это открытие ставит под сомнение установленный порядок вещей и указывает на изменения в динамике криптоинвестирования. Согласно данным, предоставленным Chainalysis, во втором квартале 2024 года общее количество криптовалюты, полученной в качестве оплаты от торговых услуг в Сингапуре, достигло почти миллиарда долларов США (примерно 1,3 миллиарда сингапурских долларов). Это число намного превышает значения, которые фиксировались в течение двух предыдущих лет, варьируя от 4,9 миллиона до 489,1 миллиона долларов.
Такой резкий рост не только подчеркивает растущую популярность криптовалют как способа оплаты, но и свидетельствует о продукте уверенности инвесторов – как розничных, так и профессиональных. Чем же вызван такой интерес к криптовалютам со стороны сингапурских инвесторов? Во-первых, стоит отметить, что в стране уже существуют высокоэффективные системы розничных платежей в фиатной валюте. Это создает отличную базу для интеграции криптовалют в повседневную жизнь. Растущая доступность криптовалютных платежей, включая такие компании, как Grab, которая в марте начала принимать криптовалюту в качестве пополнения своих кошельков, явно поддерживает эту тенденцию. Во-вторых, регулирующие органы Сингапура предпринимают значительные шаги для обеспечения большей защиты потребителей.
На фоне этого многие инвесторы, как профессионалы, так и розничные, стали проявлять больший интерес к рынку. Chainalysis подчеркивает, что усилия по повышению уровня доверия к криптоинвестициям сыграли свою роль в этом росте. Исследование также указывает на то, что в последние два года наблюдается увеличение числа торговцев, принимающих криптовалюту в качестве средства платежа за различные услуги. Это открывает новые горизонты не только для потребителей, но и для самих инвесторов, создавая более устойчивую экосистему для криптовалют. В частности, использование стабильных монет, таких как XSGD, претерпело заметные изменения.
Более 75 процентов от общего объема переводов стабильной монеты XSGD за период с третьего квартала 2022 года до второго квартала 2024 года приходятся на суммы менее одного миллиона долларов. Это говорит о том, что розничные пользователи активно участвуют в криптовалютных транзакциях. В отличие от этого, другие стабильные монеты, привязанные к доллару США, чаще всего переводятся крупными партиями на сумму более одного миллиона долларов, что указывает на более высокий уровень институциональных инвестиций. Это различие в поведении подчеркивает нарастающий разрыв между участниками рынка. Розничные инвесторы стремятся использовать криптовалюту для практических целей, тогда как институционалы по-прежнему сосредоточены на крупномасштабных вложениях и спекуляциях.
Согласно отчету Chainalysis, позитивные изменения в регулировании стабилизации криптовалют также поддержали доверие потребителей. В августе 2023 года Управление монетарного регулирования Сингапура (MAS) установило четкие рамки для регулирования стабильных монет, что включало новые требования для эмитентов стабильных монет, правила сегрегации активов и их хранение. В апреле 2024 года MAS представило требования к лицензированию и охранности криптовалютных активов, что обеспечивает большую степень защиты для инвесторов и частных лиц. С глобальной точки зрения активность на крипторынке также заметно изменилась. Chainalysis сообщает, что глобальный индекс криптовалютной активности вырос с 0,39 в четвертом квартале 2023 года до 0,8 в первом квартале 2024 года.
Этот рост стал самым высоким за период с третьего квартала 2021 года по второй квартал 2024 года. Запуск биткойн-ETF в США способствовал увеличению общего объема активности в Bitcoin по всему миру, особенно в Северной Америке и Западной Европе. Хотя Сингапур продолжает оставаться одним из наиболее активных рынков в области криптовалют, важно отметить, что страны с более низким и средним уровнем доходов, такие как Индия, Нигерия и Украина, тоже наблюдают рост криптоактивности. Это указывает на то, что интерес к криптовалютам не ограничивается только высокодоходными странами. В 2024 году наблюдается общий рост активности на криптовалютных рынках среди всех стран, хотя в высокодоходных странах, таких как США и Саудовская Аравия, заметен спад с начала года.
Если подвести итог, то анализ показывает, что сингапурские профессиональные и розничные инвесторы демонстрируют явно большую динамику в отношении криптовалют, чем институциональные инвесторы. Эта новая волна интереса, вероятно, продолжит развиваться, способствуя дальнейшему внедрению криптовалют в повседневную практику и формированию нового финансового ландшафта. С учетом всех упомянутых факторов, криптовалюты становятся не просто альтернативой традиционным финансовым инструментам, но и важным элементом экосистемы современного мирового финансового рынка.
