Криптовалюты продолжают завоевывать популярность за пределами мира энтузиастов и инвесторов. Одна из пяти финансовых компаний рассматривает возможность торговли криптовалютами в ближайшие 12 месяцев, согласно опросу, проведенному Thomson Reuters. Этот интерес заметно возрос с тех пор, как в конце 2017 года цена биткойна достигла рекордных уровней. Согласно результатам опроса более 400 клиентов Thomson Reuters, 20% компаний в финансовом секторе анализируют возможность выхода на рынок криптовалют. В большинстве случаев этот шаг предполагает запуск торговых операций в течение следующих шести месяцев.
Это свидетельствует о живом интересе со стороны институциональных инвесторов, который ранее оставался в нише. Финансовые учреждения традиционно осторожны в отношении криптовалют, но с недавним ростом цен и последующим снижением многие эксперты полагают, что спрос со стороны институционалов может оказать значительное влияние на рынок. По состоянию на декабрь 2017 года общая капитализация рынка криптовалют превысила 800 миллиардов долларов, но к настоящему времени она упала до 400 миллиардов долларов. Тем не менее, многие аналитики уверены, что с приходом институциональных денег рынок может возобновить свой рост. Примеры крупных финансовых учреждений, заинтересованных в криптовалютном рынке, также становятся более заметными.
Например, Goldman Sachs недавно нанял своего первого специалиста по криптовалютам и активно рассматривает возможность создания торгового стола для биткойна. Такое стремление крупных банков к криптовалютам может привести к ликвидности и положительным изменениям в ценах на цифровые активы. Опрос показал, что интерес к криптовалютам начали проявлять не только отдельные инвесторы, но и хедж-фонды. По данным компании Autonomous Next, в мире существует более 200 хедж-фондов, ориентированных на криптовалюты. Однако совокупные активы под управлением этих фондов составляют всего лишь 5 миллиардов долларов, что еще раз подчеркивает нишевый характер крипторынка.
Целый ряд факторов способствовал увеличению интереса к криптовалютам среди традиционных финансовых игроков. Во-первых, это возросшая волатильность на рынках. Инвесторы, включая хедж-фонды и состоятельных частных лиц, видят в волатильности криптовалют возможность для получения прибыли. Главный исполнительный директор компании Abra Билл Баргидт отметил, что много высококвалифицированных инвесторов рассматривают криптовалюты как стратегическую возможность. Существует также мнение, что внедрение фьючерсных контрактов на биткойн, запущенное CBOE и CME в декабре 2017 года, стало важным шагом для привлечения инвесторов.
Хотя эти контракты изначально торговались с низкой ликвидностью, банки, такие как Goldman Sachs, скоро могут предложить более надежные финансовые инструменты для инвестирования в криптовалюты. Тем не менее, торговля криптовалютами все еще остается нишевой отраслью в инвестиционном мире. В будущем этот рынок может стать более зрелым, если больше институциональных инвесторов начнут участвовать. Как отметил Нил Пенни, сопредседатель Thomson Reuters, хотя криптовалюты составляют сейчас небольшую часть общего объема торгов, результаты опроса показывают, что этот сегмент начинает входить в мейнстрим финансовых услуг. "Криптовалюта — это важнейший элемент нашей экономики, и сейчас мы являемся свидетелями перемен", — добавил он.
По мере того как криптовалюты становятся все более популярными, важно, чтобы потенциальные инвесторы понимали, с какими рисками они могут столкнуться. Рынок криптовалют отличается высокой степенью волатильности и непредсказуемостью. Для некоторых инвесторов это может представлять риск, в то время как для других — возможность заработать. Таким образом, рост интереса финансовых компаний к торговле криптовалютами может изменить рынок в лучших традициях финансового мира. Хотя еще слишком рано говорить о том, что криптовалюты займут прочное место в портфелях инвесторов, их внедрение в корпоративные и институциональные стратегии может изменить ход пьесы.
В случае, если финансовые компании начнут массово выходить на рынок, мы можем стать свидетелями нового витка роста и изменений в криптоэкономике. В заключение, одно из пяти финансовых учреждений, рассматривающее возможность торговли криптовалютами, — это сигнал о начале новой эры для цифровых активов. Интерес со стороны крупных игроков в финансовом секторе может не только изменить форму рынка криптовалют, но и стать катализатором для роста, повышения осведомленности и расширения доступа к углубленным инвестициям в криптоактивы.
