В 2025 году мир криптовалют все больше будет привлекать внимание инвесторов и аналитиков, ведь именно в это время ожидаются существенные изменения на международной финансовой арене. Аналитики Citigroup представили шесть ключевых факторов, которые могут как укрепить, так и разрушить криптоиндустрию. Рассмотрим их более подробно. Первый фактор — макроэкономическая обстановка. Сегодняшние экономические условия оказывают значительное влияние на рискованные активы, включая криптовалюты.
В 2025 году рост или падение интереса к криптовалютам во многом будет зависеть от экономической политики новой администрации и от глобальной финансовой стабильности. С одной стороны, если экономика будет находиться в стадии роста, инвесторы будут более охотно вкладывать средства в рискованные активы, такие как биткойн и альткойны. Однако, если ситуационные факторы, такие как высокая волатильность фондовых рынков и неопределенности со стороны Центробанков, негативно скажутся на экономике, это может привести к снижению интереса к криптовалютам. Второй фактор — приток средств в биржевые фонды на основе криптовалют (ETF). С начала 2025 года наблюдается заметный рост интереса к криптовалютным ETF, что сделает торговлю биткойном и эфириумом более доступной для широкой аудитории.
Биткойн-ETF зафиксировали приток капитала в размере 36.4 миллиарда долларов, а эфириум-ETF добавили к этой цифре еще 2.4 миллиарда. Это открывает новые возможности для инвесторов, которые могут получить доступ к динамике цен на криптовалюту без необходимости покупать ее напрямую. Прекрасно понимая, что эти фонды могут стать одним из главных двигателей роста криптоиндустрии, аналитики Citigroup уверены, что приток средств в ETF продолжится и в 2025 году, способствуя устойчивому положительному тренду.
Третий фактор связан с распределением активов в инвестиционных портфелях. В 2025 году криптовалюты смогут занять обособленное пространство в многоактивных портфелях. Несмотря на нестабильность и риски, связанные с инвестициями в криптовалюту, их потенциал в качестве добавленной стоимости не остается незамеченным. Однако для того чтобы криптовалюты стали частью стандартного инвестиционного портфеля, их доходность должна значительно превышать ожидаемую доходность акций. При этом, аналитики подчеркивают, что вложения в крипта могут занять не более 3% общей стоимости портфеля, чтобы избежать избыточного риска.
Четвертым фактором является эмиссия стейблкоинов. В последние годы данный вид криптовалюты завоевал популярность благодаря своей устойчивой ценности, благодаря привязке к фиатным валютам, например, долларам США. Продолжающаяся эмиссия стейблкоинов будет способствовать здоровью крипторынка, так как такие активы ограничивают волатильность и создают ликвидность для других цифровых валют. С недавними изменениями в регулировании и ростом интереса со стороны таких компаний, как Circle и Binance, можно ожидать дальнейшего расширения рынка стейблкоинов, которые могут создать конкуренцию для ведущего игрока — Tether. Пятый фактор — это распространение криптовалюты среди широкой аудитории.
Аналитики Citigroup уверены, что основной темой, которую стоит отслеживать в 2025 году, станет именно принятие криптовалюты как повседневного средства обмена. Увеличение объема торгов, рост рыночной стоимости стейблкоинов и их принятие в странах с проблемами с валютой, как, например, в Турции и Аргентине, создаст дополнительный интерес и увеличит легитимность криптовалют в глазах клиентов и институциональных инвесторов. Однако для достижения стабильного роста необходимо, чтобы принятие и использование криптовалют стало более массовым, и чтобы привлекательность этих активов оставалась высокой за пределами поствыборного энтузиазма. И, наконец, шестой фактор — регулирование. С приходом новой администрации в США, в которой назначены несколько про-криптовых кандидатов, ожидается, что регулирование в области криптовалют может стать более благоприятным.
Это также может создать новые возможности для роста и распространения криптовалют. Инвесторы и участники рынка надеются на смягчение правил, которые ранее возникали в результате жесткого надзора. Однако при этом важно понимать, что регулирование не обязательно приведет к полной легализации криптовалют; скорее, мы можем ожидать сдвига от жестких норм к более гибким, позволяющим развиваться сектору криптофинансов. Таким образом, будущее криптовалют в 2025 году будет зависеть от множества факторов, начиная от экономической обстановки и заканчивая стабильностью регулирования. Важно понимать, что колебания цен на криптовалюты будут происходить в зависимости от глобальных экономических реалий и настроений на финансовых рынках.
Инвесторам стоит внимательно следить за этими изменениями и быть готовыми адаптироваться к новым условиям, которые могут возникнуть в быстро меняющемся мире цифровых валют. В заключение, криптоиндустрия готова к переменам, и те, кто сможет быстро реагировать на изменения, могут извлечь значительную выгоду из новых возможностей. Внимательное отслеживание упомянутых факторов поможет как индивидуальным инвесторам, так и институциональным игрокам сделать правильный выбор и адаптироваться к будущим условиям на рынке криптовалют.
