Рынок криптовалютных биржевых продуктов продолжает стремительно развиваться, и новейшее событие в этой области связано с заявкой Invesco Galaxy на запуск ETF, ориентированного на Solana, одну из наиболее заметных и быстрорастущих криптовалют. Это событие усиливает конкуренцию между фондами и подтверждает растущий интерес к альткоинам на фоне успехов Bitcoin ETF и Ether ETF, которые зарекомендовали себя в 2024 году на рынке США. Invesco Galaxy уже давно известна как крупный игрок на рынке управления активами, и ее выход на рынок Solana ETF свидетельствует о серьёзной поддержке и вере в потенциал этой блокчейн-платформы. В совместной заявку с Galaxy Digital компания представила детальный план по запуску продукта, который будет напрямую держать в своих активах криптовалюту Solana с целью отслеживания ее спотовой цены. Это важное отличие от некоторых других форм производных инструментов, обеспечивающее более прозрачное и точное отражение динамики рынка.
Solana, являясь шестой по величине криптовалютой по рыночной капитализации, уже завоевала признание благодаря своей высокой скорости обработки транзакций и низким комиссиям. Это сделало ее привлекательной не только для розничных инвесторов, но и для институциональных игроков, желающих диверсифицировать свои портфели криптовалют. Как отмечено в заявке, Custody Coinbase, подразделение криптобиржи Coinbase, возьмет на себя обеспечение хранения Solana – это ещё один фактор безопасности, который учитывается инвесторами и регуляторами. Торговля ETF планируется через биржу Cboe BZX под тикером QSOL, что обеспечит легкий доступ и прозрачность для инвесторов. Уникальной особенностью данной заявки стало включение возможности для фонда периодически осуществлять стекинг части активов Solana через проверенных поставщиков услуг.
Это позволит генерировать дополнительный доход в форме вознаграждений токенами SOL, которые могут рассматриваться как доход фонда. Такая модель уже получила поддержку среди конкурентных заявок и отражает нынешние тренды в крипторынке, где стекинг становится популярным способом для инвесторов увеличить прибыльность активов без традиционной торговли. На сегодняшний день заявок на запуск Solana ETF подано девять, включая сильных игроков как VanEck, Bitwise и Grayscale – компания с богатым опытом криптовалютных продуктов. Среди заявителей также Franklin Templeton и Fidelity Investments – гиганты управления активами с глубоким пониманием рынков. Наличие множества претендентов свидетельствует о возросшем интересе институционального капитала к расширению криптовалютного спектра вложений, выходящему за рамки Bitcoin и Ethereum.
Одним из главных драйверов активности в этом сегменте стала обещанная администрацией правительства политика смягчения регулирования крипторынка. Этот фактор поднял уровень оптимизма в отрасли и стимулировал волны инвестиций, что привело Bitcoin к новым историческим максимумам в цене. В таких условиях появление альткоиновых ETF выглядит закономерным шагом и открывает новые горизонты для инвесторов, ранее с осторожностью относившихся к менее известным криптовалютам. Аналитики, такие как Bloomberg ETF-эксперт Джеймс Сейффарт, прогнозируют, что комиссия SEC может одобрить заявки на Solana ETF уже в июле 2025 года. Есть высокий шанс, что регулятор рассматривает возможность одновременного запуска нескольких подобных продуктов, чтобы обеспечить равные условия и избежать доминирования одного фонда.
Это создаст беспрецедентную конкуренцию и стимулирует инновации в сфере ETF, способствуя расширению аудитории и привлечению новых средств на рынок. Стратегия конкурирующих фондов также расширяется за счет включения в программы стекинга Solana, что обещает увеличить доходность ETF и привлечь инвесторов, ориентированных на долгосрочное обладание криптовалютой с возможностью пассивного заработка. Такой подход отражается в обновленных регистрационных документах основателей Solana ETF и становится важным аргументом в диалоге с регуляторами. Для рынка криптовалют эти новшества означают расширение продуктов и возможностей для инвесторов разного уровня. Узнаваемость Solana как быстроразвивающейся технологии и перспективного цифрового актива усиливается через профессиональные финансовые инструменты, что способствует повышению устойчивости ее цены и ликвидности.
В целом, появление Invesco Galaxy Solana ETF и активность других игроков подчеркивают важность и зрелость крипторынка, а также желание институционального и розничного инвестора получить доступ к новым классам активов с помощью регулируемых и прозрачных продуктов. Это меняет ландшафт вложений в криптовалюты в США и открывает эпоху альткоинового инвестирования с новыми возможностями и вызовами. Скорое одобрение Solana ETF станет значимым шагом в развитии криптовалютных фондов, который, вероятно, станет катализатором для появления и других инновационных продуктов на базе блокчейн-технологий. Следует ожидать, что рост интереса к цифровым активам за счет ETF приведет к повышению капитала и ликвидности, а также созданию более глобальной и зрелой инфраструктуры для инвестирования в криптовалюты. Таким образом, рынок стоит на пороге новой эры, где традиционные финансовые институты и криптокомпании объединяют усилия для создания доступных и надежных инвестиционных решений на базе передовых цифровых технологий.
Это будет способствовать интеграции криптовалют в мировую финансовую систему и расширению их применения в различных секторах экономики.
