В последние месяцы мир технологий стал свидетелем бурного роста спроса на искусственный интеллект, и компания Nvidia, производитель графических процессоров, оказалась в центре этого внимания. С недавним отчетом о доходах, который превзошел ожидания аналитиков, акции Nvidia взлетели более чем на 10%. Однако за этой впечатляющей динамикой скрывается проблема, с которой сталкиваются энергетические компании: они не успевают адаптироваться к стремительно растущим потребностям в электроэнергии. Недавний отчет Nvidia показывает, что выручка от дата-центров компании за первый квартал финансового 2025 года увеличилась на ошеломляющие 427%. Основными клиентами стали ведущие облачные провайдеры, такие как Amazon Web Services, Microsoft Azure и Google Cloud, которые составили около 45% от общего объема продаж компании.
Эта ситуация подчеркивает не только удачное положение Nvidia на рынке, но и берет на себя обязательства, которые это создаёт для энергетических компаний, обеспечивающих электроэнергию для дата-центров. Стремительный рост спроса на услуги ИИ приводит к тому, что облачные провайдеры инвестируют огромные суммы в строительство новых дата-центров. Аналитики JP Morgan ожидают, что годовые капитальные расходы на дата-центры в глобальном масштабе вырастут с 300 миллиардов долларов в 2024 году до более чем 500 миллиардов долларов к 2027 году. Однако в этом процессе начинается проявляться серьезная проблема, вызывающая опасения: энергетическая инфраструктура не успевает за этим спросом. Дата-центры требуют огромных объемов электроэнергии.
Прогнозы Международного энергетического агентства предполагают, что энергетические затраты на дата-центры и искусственный интеллект могут удвоиться к 2026 году, достигнув более 1000 тераватт-часов. Для сравнения, это соответствует электроэнергии, потребляемой целыми индустриализированными странами, такими как Япония. Стареющая и неэффективная электросеть не успевает отвечать на возрастающие требования. В ответ на возникшие влияния, энергетические компании начинают пересматривать свои стратегии. В ходе недавнего анализа финансовых отчетов выяснилось, что девять из десяти крупнейших поставщиков электроэнергии рассматривают дата-центры как главный источник роста клиентов.
Многие из них увеличивают свои прогнозы по капитальным затратам и оценкам спроса. Но даже при этом многим необходимы значительные инвестиции в инфраструктуру, чтобы серьезно возрасти в своих показателях. С учетом увеличения спроса на электроэнергию, энергетические компании, наряду с государственными учреждениями, бросаются на рынок для покупки различного электроснабжения. Одним из компаний, получающих выгоду от увеличенных расходов энергетических компаний, является Eaton. Она стремится «будущее сетевой инфраструктуры, оптимизировать распределенную генерацию, автоматизировать процессы и уменьшать риски».
Акции Eaton продемонстрировали внушительный рост и увеличились на 42% с начала года. Для поддержки будущего роста энергетической инфраструктуры агентство Goldman Sachs прогнозирует, что природный газ будет удовлетворять 60% увеличения спроса на электроэнергию со стороны дата-центров и искусственного интеллекта, в то время как оставшиеся 40% будут обеспечены за счет возобновляемых источников энергии. США имеют обширные запасы природного газа, что становится важным фактором в этой ситуации. Однако наметившийся рост спроса на электроэнергию создает дополнительные трудности с доступностью других ресурсов. Одним из самых критически необходимых материалов для строительных проектов, связанных с высокими технологиями, является медь.
Прогнозы показывают, что потребность в меди может вырасти на 0,5% до 1,5% от общего мирового спроса на медь из-за развивающихся дата-центров в США. Даже незначительные отклонения в доступности меди могут привести к значительным дефицитам на рынке. На фоне этого цены на медь уже выросли на 22% в последние три месяца. Таким образом, волна спроса на ИИ создает необходимость в новых дата-центрах, а это, в свою очередь, ведет к увеличению потребления электроэнергии. Увеличение потребления электрики требует больших объемов меди и природного газа, и не все компании смогут справиться с этими задачами.
Не менее важным фактором будет необходимость в AMP или углекислом газе, поскольку переход на экологически чистые источники электроэнергии становится приоритетом для будущей энергетической политики. Процесс преобразования энергетической инфраструктуры очень сложный и требует значительных усилий со стороны как государственных организаций, так и частных компаний. В мире, где искусственный интеллект продолжает набирать популярность, а инвестирование в новые технологии становится обязательным, энергетические компании должны находить баланс между спросом и предложением энергии, чтобы удовлетворить потребности быстро развивающегося сектора. Таким образом, рост спроса на ИИ и связанные с этим инвестиции со стороны Nvidia поднимают важные проблемы для энергетических компаний. Эти компании будут вынуждены адаптироваться к новым реалиям, тщательно планируя свою инфраструктуру и запасы ресурсов, чтобы сохранить стабильность и обеспечивать своим клиентам качественные услуги.
В противном случае они могут оказаться в ситуации, когда не смогут соответствовать растущему спросу, что может привести к сбоям в поставках электроэнергии в условиях быстро развивающейся экономики. Мир технологий, безусловно, сталкивается с вызовами, которые требуют немедленных и комплексных решений для обеспечения устойчивого роста.
