Инвестиции в биржевые фонды (ETF) на биткоин, золото и серебро в последние годы привлекают всё больше внимания как частных, так и институциональных инвесторов. Эти фонды считаются удобным и доступным способом вложений в драгоценные металлы и криптовалюты без необходимости физического хранения активов. Однако известный инвестор и финансовый педагог Роберт Кийосаки недавно выразил серьёзное предостережение относительно рисков, связанных с такими бумагами. Его позиция основана на глубоких знаниях инвестиционной сферы и критическом отношении к традиционным финансовым инструментам, которые иногда создают иллюзию безопасности и надёжности, в то время как на деле могут представлять определённую опасность для капитала инвесторов. Кийосаки подчёркивает, что ETF является по сути «бумажной» инвестицией.
По его мнению, инвестор фактически не владеет реальными активами — будь то биткоин, золото или серебро, — а лишь получает некий контракт, гарантирующий право на долю в соответствующем фонде. Такая инвестиция сравнима с «картинкой оружия», которая не способна заменить подлинные физические ресурсы. Время от времени Трейдеры забывают, что настоящая сила и безопасность вложений кроются в реальных активах, которыми можно владеть лично, не будучи зависимым от посредников и финансовых институтов. По сути, предупреждение Роберта Кийосаки берёт начало в исторически сложившейся проблеме финансовых рынков, когда различные организации выписывают так называемые «бумажные претензии» на реальные активы. При этом реальное количество этих активов может не соответствовать объёмам, о которых заявляют посредники.
Такая ситуация создаёт угрозу для инвесторов, особенно когда растёт недоверие к финансовой системе, возникают слухи о возможной неплатёжеспособности фонда или подозрения в финансовых махинациях. В таких случаях можно стать свидетелем «банковского флеша» — массового одновременного вывода средств, который ставит под угрозу ликвидность компании и может привести к её краху. Однако кризис доверия к ETF – это далеко не единственная проблема. Кийосаки напоминает, что сегодня в мире наблюдается инфляция и слабость доллара США, что заставляет многих искать инструменты защиты своих сбережений. На его взгляд, в таких условиях и биткоин, и драгоценные металлы должны храниться не в виде бумажных сертификатов, а в физической форме или в личной кастодиальной собственности, чтобы избежать рисков, связанных с банкротством финансовых посредников.
Между тем аналитики ETF выражают оппозиционное мнение. Старший аналитик Bloomberg Эрик Балчунас отмечает, что ETF — это зрелая и надёжная индустрия с более чем тридцатилетней историей. Все активы ETF хранятся у специализированных депозитариев, что обеспечивает максимальную прозрачность и безопасность сделок. Балчунас утверждает, что каждый пай ETF подкреплён реальным активом на условиях единоразового номинала, что исключает возможность «бумажной угрозы». Такое регулирование и разделение полномочий между эмитентом фонда и его хранителем действительно создаёт надежную среду для инвесторов.
С точки зрения Балчунаса, ETFs могут даже быть более безопасными для крупных инвесторов в криптовалюту, поскольку самостоятельное хранение биткоина часто сопряжено с рисками краж, включая физическое насилие со стороны преступников. Таким образом, ETF можно рассматривать как инструмент, снижающий отдельные виды угроз, но при этом сохраняющий доступ к перспективным активам без необходимости личного контроля. Однако позиция Кийосаки имеет глубокое философское и практическое обоснование. Он акцентирует внимание на различии между владением «физическим» и «бумажным» активом — значение этого различия становится особенно очевидным в условиях высокой нестабильности экономики и финансовых рынков. Купив ETF, инвестор доверяет третьей стороне, которая обязана хранить реальные активы и честно вести отчётность.
Но любой сбой, связанный с мошенничеством, техническими ошибками или внезапной паникой, может лишить вкладчика его вложений или значительно усложнить их возврат. Кроме того, нарастающий интерес к цифровым активам повышает потребность в надёжных и безопасных хранилищах, а именно в тех инструментах, где инвестор либо полностью контролирует своё имущество, либо уверенно может проверить наличие и сохранность реальных резервов. Покупка реального золота или серебра, покупка биткоина с последующим хранением в аппаратном кошельке — эти варианты часто рассматриваются Кийосаки как более оптимальные для долгосрочной защиты капитала. С другой стороны, удобство ETF, возможность мгновенной продажи в любой момент и отсутствие сложностей с хранением делают их популярным выбором среди широкого круга инвесторов. С учётом регуляторных механизмов и прозрачных действий фондов многие эксперты склонны считать страхи вокруг ETF излишними.
Тем не менее активное обсуждение рисков и преимуществ в профессиональных кругах и массах помогает инвесторам формировать более взвешенный и осознанный подход к вложениям. Важно также помнить, что любая стратегия инвестирования требует сочетания различных активов и инструментов для снижения общих рисков и повышения доходности. Кийосаки в своих рекомендациях часто подчёркивает важность «диверсификации» и стремления к независимости от финансовых посредников, что становится особенно актуальным при работе с волатильными рынками криптовалют и колеблющимися ценами на драгоценные металлы. В конечном итоге, предупреждения Роберта Кийосаки раскрывают не только технические, но и философские аспекты инвестирования в современные сложные инструменты. Его взгляд акцентирует важность осознания различий между тем, что есть настоящая ценность, и тем, что только создаёт видимость безопасности.
Для тех, кто собирается инвестировать в биткоин, золото или серебро через ETF, полезно учитывать эти советы и подходить к выбору инвестиционных инструментов с максимальной критичностью и ответственностью. Таким образом, путь к финансовой независимости и защите капитала лежит не только через выбор удобных и доступных инструментов, но и через глубокое понимание их структуры, потенциальных рисков и способов избежать потерь. Баланс между физическими активами и безопасными, проверенными финансовыми продуктами будет ключом к успеху на сегодняшних динамичных рынках. Торговля и инвестиции требуют не только технических и аналитических знаний, но и умения смотреть шире, предугадывать риски и принимать взвешенные решения, которых и призывает придерживаться Роберт Кийосаки.
