Глобальный надзор требует усиления регулирования криптовалют: вызовы и перспективы

Продажи токенов ICO

В последние годы криптовалюты стремительно интегрируются в мировую финансовую систему, становясь неотъемлемой частью не только инвестиционного портфеля, но и повседневных процессов платежей и трансфертов. Однако рост масштабов использования виртуальных активов сопровождается и ростом угроз, связанных с незаконной деятельностью: отмыванием денег, финансированием терроризма, хищениями и мошенничеством. Международный надзор в лице Финансовой группы развития мер борьбы с отмыванием денег (FATF) уже неоднократно подчеркивал необходимость ужесточения контроля и внедрения единых стандартов регулирования, учитывающих специфику цифровых активов и пересекаемых ими юрисдикций.ФАТФ, базирующийся во Франции, выпустил очередное обновление в середине 2025 года, где выявил существующие пробелы в регулировании и настоятельно призвал правительства всех стран усилить меры по предотвращению злоупотреблений в криптоиндустрии. Доклад акцентирует внимание на рисках, связанных с растущим использованием стабильных монет (stablecoins), которые, благодаря своей привязке к традиционным валютам, становятся удобным инструментом для неправомерных операций со стороны террористов, хакеров, включая лица, связанные с Северной Кореей, а также организованных преступных группировок.

Ключевой вызов состоит в том, что цифровые активы, будучи по своей природе трансграничными без привязки к конкретной стране, создают значительные сложности для национальных регуляторов. Падение контроля в одном государстве неминуемо способно создавать опасность для всей глобальной финансовой системы. FATF указывает на необходимость полного и своевременного исполнения так называемого Правила путешествия (Travel Rule), которое обязывает участников крипторынка обмениваться информацией о передаваемых кошельках и идентифицировать их владельцев. На сегодняшний день почти 100 юрисдикций либо приняли, либо готовят соответствующие законодательные нормы, но практика соблюдения пока далека от совершенства.Отдельное внимание уделено случаю крупнейшего в истории кражи виртуальных активов, совершенной северокорейскими хакерами – они похитили более 1,46 миллиарда долларов с криптобиржи ByBit.

Соответствующие международные правоохранительные структуры смогли вернуть лишь незначительную часть украденных средств, что ярко демонстрирует серьёзные пробелы в координации усилий по отслеживанию активов и их изъятию. Этот случай стал наглядным предупреждением о том, что без скоординированных глобальных действий противодействие киберпреступности в криптосфере оказывается малоэффективным.Фатальные суммы, связанные с мошенническими схемами и различными формами обмана в криптопространстве, также продолжают расти. В отчёте приведена оценка, согласно которой более 50 миллиардов долларов транзакций на блокчейне в 2024 году были связаны с нелегальной деятельностью. Современные методы преступников становятся всё более изощрёнными — используются сложные схемы перемешивания активов, мультицепочные операции, анонимные кошельки.

В ответ государства должны не только улучшать законодательную базу, но и внедрять более продвинутую аналитику и инструменты мониторинга.Пример успешной международной координации продемонстрировала операция Великобритании «Destabilise», направленная на разрушение сети преступных структур с использованием криптовалют. Эта акция стала примером того, как объединённые действия правоохранительных органов и регулирующих органов могут эффективно противостоять преступности в цифровом финансовом пространстве. FATF призывает к широкому распространению подобных инициатив с обеспечением жёсткого контроля и надзора за виртуальными активами.Поддержку в реализации надзорных функций оказывают аналитические компании, такие как Chainalysis, Lukka, Merkle Science и TRM Labs, которые помогают отслеживать подозрительные транзакции, обеспечивают прозрачность и повышают уровень доверия к рынку.

Тем не менее, более 98% мировой торговли виртуальными активами сосредоточены в странах, входящих в сеть ФАТФ, а значит, большую ответственность за глобальную безопасность несут именно эти государства. Для снижения рисков необходимо, чтобы ключевые игроки криптоиндустрии полноценно соответствовали международным стандартам антимониторинга и контроля.Рост популярности криптовалют и стабильных монет неизбежно вызовет дальнейшие трансформации финансового ландшафта. Вместе с этим усиливается вызов перед национальными регуляторами и международным сообществом, когда необходимо найти баланс между инновациями в сфере цифровых активов и сохранением финансовой безопасности. Защита от незаконного использования криптовалют требует обновлённых подходов, усиленного международного сотрудничества, а также постоянного совершенствования законодательной и технической базы.

Важным аспектом эффективного регулирования является прозрачность операций и идентификация пользователей криптоплатформ. Без должного контроля анонимность становится щитом для киберпреступников и финансирования подозрительных операций. Принятие и внедрение новых правил должно сопровождаться поддержкой индустрии и совместной работой над технологическими решениями, позволяющими контролировать движения активов без ущерба для пользовательского опыта и инноваций.Ситуация вокруг использования стабильных монет заслуживает особого внимания. Поскольку они стремятся сочетать преимущества криптовалют с устойчивостью традиционных валют, их быстрая интеграция создаёт привлекательные возможности для преступников: быстрые, дешёвые и часто малоотслеживаемые переводы на международном уровне.

Без согласованных правил и механизмов контроля массовое распространение stablecoins может привести к возрастанию рисков финансовых преступлений в масштабах мировой экономики.Не менее важна задача повышения осведомлённости и образования пользователей о потенциальных угрозах и способах минимизации рисков. Индустрия криптовалют находится в постоянном развитии, что требует от всех участников рынка адаптации к новым реалиям и сотрудничества на международном уровне. Законодательные инициативы должны быть гибкими и своевременными, чтобы отвечать динамике отрасли и технологиям, а международные организации – усиливать обмен информацией и координацию действий.В итоге, призыв Глобального надзора заставляет страны серьезно задуматься о будущем криптоиндустрии и рисках, которые она несет в себе при отсутствии должного регулирования.

Усиление борьбы с отмыванием денег, финансированием терроризма и другими преступными действиями в сфере цифровых активов станет краеугольным камнем для дальнейшего устойчивого развития рынка и доверия со стороны общества и инвесторов. Только согласованные усилия мирового сообщества и комплексный подход к правовой и технической стороне вопроса позволят обеспечить безопасное и прозрачное развитие криптовалютной экосистемы в ближайшие годы.