В последнее время в финансовом мире разразился значительный скандал, когда крупнейшие банки США узнали о планах регуляторов по увеличению капиталовложений. Однако в результате интенсивного лоббирования с их стороны, эти планы были значительно сокращены. Это решение касается восьми крупнейших глобально системно важных банков, таких как Bank of America и JPMorgan Chase, и выводит на свет много вопросов о будущем банковского регулирования в стране. Первоначально Федеральная резервная система США, Федеральная корпорация страхования депозитов и Управление контроллера валюты предложили план, согласно которому капитальные требования должны были увеличиться на 19 процентов. Это изменение должно было предоставить дополнительные средства в качестве "подушки безопасности" в случае неожиданных убытков или финансовых потрясений.
Тем не менее, после мощной и активной лоббистской кампании со стороны банков, регуляторы пересмотрели свои планы. В результате этого давления новые требования были снижены до 9 процентов. Это неожиданное сокращение значительно изменяет картину для крупнейших банков, которые, по-видимому, воспринимают это как победу. Отметим, что лоббирование с целью снижения капитальных требований — это не новость для финансового сектора. В ответ на подготовленные изменения, банки задействовали все свои ресурсы, чтобы убедить регуляторов пересмотреть их планы.
Этот процесс стал отражением принципа: кто громче кричит, тот и прав. Банкеры неоднократно поднимали вопросы о том, как изменение капитализации затронет их работу, а также о том, какие риски они должны нести по новым правилам. Вчера в своем выступлении в Вашингтоне вице-председатель по надзору Федеральной резервной системы Майкл Барр намекнул на основные направления пересмотра. Он отметил, что в новой версии правил будет учтены мнения финансовых учреждений и что команда регуляторов делает все, чтобы избежать долгих судебных разбирательств с банками. Следует помнить, что данный план был частью более широкой реформы, связанной с международными стандартами Basel III, которые были разработаны после глобального финансового кризиса 2008 года.
Эти правила призваны повысить стабильность банковской системы и обеспечить более строгий контроль за капиталом. Однако реализация этих мер в США неизменно сталкивается с серьезным сопротивлением со стороны финансовых институтов. Регуляторы ожидают, что окончательная версия правил будет обнародована 19 сентября и пройдет через 60-дневный период комментариев. Однако некоторые эксперты уже предсказывают, что сами банки попросят о продлении этого срока. Непонятно, как долго займет этот процесс, и какие изменения все же произойдут, но учитывая окружающую политическую ситуацию, возможны различные сценарии.
Отдельно стоит отметить, что потенциальная победа банков в этом вопросе может вызвать цепную реакцию в других сферах регулирования. Например, существует опасение, что результаты выборов 2024 года могут значительно повлиять на будущие юридические нормы. В случае победы кандидата от Республиканской партии Дональда Трампа, многие из уже обсуждаемых мер могут быть отменены или существенно изменены. Обсуждение нового капитального плана вызвало множество вопросов среди участников финансового рынка. Банкеры разделились во мнениях о дальнейших действиях.
Некоторые из них уже начали писать жалобы на предыдущие нормы, которые в конечном итоге привели к увеличению капиталовложений. Однако, несмотря на сопротивление отдельных игроков, никто из них не хочет выступать против всего банковского сектора. В то время как регуляторы планируют провести обсуждение и программу комментариев, важно понимать, что конечный результат этого процесса может вдохнуть новую жизнь в финансовый сектор. Если большая часть изменений будет объединена в окончательную редакцию плана, это может стать серьезным шагом к адаптации банков к возможным финансовым кризисам в будущем. На фоне всех этих событий важно также учитывать, как это повлияет на кредитование и экономический рост.
Меньшие требования к капиталу могут означать больше свободных средств для кредитования, что, в свою очередь, может способствовать экономической активности и созданию рабочих мест. Однако это также несет в себе дополнительный риск: слишком большое ослабление правил может привести к тому, что банки снова окажутся на грани кризиса, как это было в 2008 году. Несмотря на текущее снижение прогнозируемой нормы капитала, остаются открытыми вопросы о том, как банки будут реагировать на изменения и готовятся ли они к возможным будущим вызовам. Каждое новое правило может быть как шансом, так и угрозой для финансовой системы, и в этом контексте внутренние противоречия и напряжение внутри банковского сектора будут нарастать. Важным аспектом данного процесса будет то, как большая часть банков будет воспринимать новую реальность — готовы ли они будут адаптироваться к изменяющимся условиям или же будут искать способы защитить свои интересы.
Всевозможные варианты сценариев остаются на столе, и мир финансов по-прежнему ждет финальных решений от регуляторов, которые могут изменить правила игры. В итоге, данный процесс регулирования — это не только борьба за капитал, но и более глубокий вопрос, касающийся стабильности финансовой системы и необходимости соблюдения баланса между рисками и возможностями. Впереди нас ждут важные решения, и только время покажет, как они отразятся на крупнейших банках и всей экономике страны.
