В июле 2025 года стало известно о подписании долгожданного соглашения о слиянии между двумя весомыми игроками мировой энергетической отрасли — итальянской компанией Saipem и международным подрядчиком Subsea7. Новообразованная компания будет называться Saipem7 и станет мощным объединением, способным предложить уникальные комплексные решения в области инжиниринга, строительства и обслуживания энергетических объектов по всему миру. Главной движущей силой этого слияния стало стремление создать более устойчивую, масштабную и конкурентоспособную структуру, сочетающую лучшие качества и возможности обеих компаний. Прогнозируемая выручка нового объединения составляет порядка 21 миллиарда евро, что эквивалентно почти 25 миллиардам долларов. Эти значительные финансовые показатели подкреплены ожидаемой прибылью EBITDA свыше двух миллиардов евро и внушительным портфелем заказов на сумму около 43 миллиардов евро.
Слияние развивается на основе меморандума о взаимопонимании, подписанного в феврале текущего года. Благодаря объединению планируется генерировать более 800 миллионов евро свободного денежного потока, что станет ключевым фактором для создания дополнительной стоимости для акционеров. Структура акционеров нового предприятия уже поддерживает данное решение: среди них значимые инвесторы как Eni, CDP Equity и Siem Industries, подписавшие соответствующее соглашение о сотрудничестве для обеспечения успешной реализации сделки. Управление Saipem7 возьмет на себя гендиректор Алессандро Пулити, назначенный Eni и CDP Equity. Председателем совета директоров станет Кристиан Сием из Siem Industries, что подчеркивает сбалансированное руководство, включающее интересы обеих сторон.
Основным преимуществом слияния для клиентов станет комбинирование ресурсов и географического охвата. Saipem7 будет оперировать более чем в 60 странах мира, задействуя диверсифицированный флот и объединенный коллектив из примерно 44 тысяч сотрудников. Такое присутствие обеспечит предоставление комплексных услуг в различных сегментах, включая оффшорное и оншорное строительство, устойчивую инфраструктуру и бурение. Слияние предполагает значительные экономические эффекты за счет синергий в расходах и капитальных вложениях, которые к третьему году после завершения сделки могут составить около 300 миллионов евро в год. Это позволит оптимизировать издержки, повысить эффективность управления и усилить финансовую устойчивость компании.
В финансовой политике Saipem7 планирует регулярно распределять среди акционеров не менее 40 процентов свободного денежного потока после покрытия обязательств по лизинговым платежам. Такая практика будет стимулировать инвестиционную привлекательность и укреплять доверие рынка к новому игроку. Процесс слияния проходит через юридические процедуры, предусмотренные законодательством Европейского союза, включая трансграничное слияние, при котором Saipem поглотит Subsea7, сохранив при этом свой юридический адрес и регистрацию в Италии. Главный офис объединенной компании расположится в Милане, а котировки акций планируется вести на биржах Милана и Осло. Распределение долей собственности в Saipem7 после завершения сделки также заслуживает внимания.
Siem Industries будет владеть 11,8% акций, что отражает значимость компании в структуре нового предприятия. Eni и CDP Equity будут иметь 10,6% и 6,4% соответственно. Акционеры Subsea7 получат за каждую акцию 6,688 новых акций Saipem, что обеспечит равенство долей между наследниками обеих компаний. Структура Saipem7 будет включать четыре главных бизнес-направления. Офшорный инжиниринг и строительство будет выделен как автономное подразделение и сохранит бренд Subsea7 под наименованием 'Subsea7, a Saipem7 Company'.
В его составе объединятся текущие активы Subsea7 и сервисы Saipem, связанные с оффшорными ветровыми проектами. Другие направления охватят наземное строительство, устойчивую инфраструктуру и оффшорное бурение, что позволит охватить широкий спектр услуг и технологий, необходимых для реализации крупных проектов в области энергетики и инфраструктуры. Одним из ключевых аспектов сделки является ее ожидаемое завершение во второй половине 2026 года, после выполнения всех стандартных условий и получения необходимых регуляторных одобрений. В процессе сопровождения слияния финансовыми консультантами выступают крупные международные игроки — Goldman Sachs Bank Europe и Deutsche Bank со стороны Saipem и Kirk Lovegrove & Company совместно с Deloitte со стороны Subsea7. Объединение Saipem и Subsea7 знаменует собой значительный этап развития энергетической отрасли, демонстрируя тенденцию к укрупнению и интеграции для увеличения конкурентоспособности на глобальном рынке.
![accueil [Communauté francophone de PostgreSQL]](/images/63CCD5D8-D85A-4B76-9B92-4541A19FE678)
