Рост интереса к биткоин ETF продолжает набирать обороты, несмотря на непростую экономическую ситуацию, связанную с тарифными спорами и глобальной нестабильностью. Аналитики и инвесторы отмечают, что цифровые активы активнее включаются в портфели как средство защиты от инфляции и валютных рисков. По данным etf.com, за пять торговых дней, закончившихся во вторник, биткоин ETF привлекли около 1,1 миллиарда долларов, что более чем вдвое превышает показатели предыдущего аналогичного периода, когда было собрано 515,9 миллиона долларов. Такая динамика свидетельствует о растущем доверии к криптоактивам, а также о формирующемся тренде институционализации рынка криптовалют.
Появившиеся новые тарифные меры и торговые споры не стали препятствием для инвесторов, которые все активнее используют биткоин ETF для диверсификации и защиты капитала. В частности, среди лидеров по привлечению капитала выделяется BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT), который за пять дней увеличил объем вложений на впечатляющие 905,9 миллиона долларов. Остальные заметные игроки, такие как ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) и Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC), привлекли 53,6 и 49,7 миллионов долларов соответственно. Эти показатели демонстрируют не только концентрацию капиталов у крупнейших фондов, но и разнообразие продуктов, позволяющих инвесторам выбирать наиболее подходящие решения для приобретения биткоина без необходимости прямого владения им. Резкое увеличение интереса к биткоин ETF обусловлено и политическими изменениями.
Администрация Дональда Трампа выступает в поддержку криптовалют, позиционируя их как эффективные инструменты хеджирования инфляционных рисков. Подъем ставок криптовалют подогревается и новостями, связанными с реформами в регулировании цифровых активов. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выразила готовность смягчить контроль, сократив размер крипто-отдела по обеспечению соблюдения законов. Этот шаг рассматривается как часть более широкой стратегии администрации по стимулированию роста и развития цифровых финансовых инструментов. Интересен и прогноз платформы Polymarket, на которой растут ставки на вероятность создания резервов биткоина в первые 100 дней новой администрации.
Согласно текущим данным, этот показатель увеличился до 20% с 13% в начале февраля, что отражает растущие ожидания и доверие к цифровой валюте как к национальному резервному активу. На протяжении всего января и начала февраля 2025 года U.S.-листинговые спотовые биткоин ETF собрали около 4,4 миллиарда долларов, что почти вдвое превышает приток капитала аналогичного периода годом ранее. Явный лидер — IBIT — с активами под управлением свыше 59 миллиардов долларов и ежедневным объемом торгов в 44,8 миллиона акций.
С момента запуска в январе 2024 года спотовые биткоин ETF привлекли около 40,6 миллиарда долларов, значительно опередив по объему Ethereum ETF, дебютировавшие в июле 2024 года и собравшие примерно 3,2 миллиарда долларов. Эксперты Bitwise Asset Management прогнозируют, что общий приток в IBIT может достичь 50 миллиардов долларов к концу 2025 года, что указывает на масштабный институциональный интерес и долгосрочные перспективы данного сегмента рынка. Важным фактором популярности биткоин ETF является удобство и безопасность инвестирования. Продукты, такие как iShares Bitcoin Trust, позволяют получать доходность, связанную с изменением цены биткоина, без необходимости физического хранения криптовалюты, что избавляет инвесторов от сложностей, связанных с хранением, налоговой отчетностью и управлением цифровыми активами. Средние годовые комиссии в размере 0,25% делают такие фонды доступными альтернативами для частных и институциональных инвесторов.
Аналогично ARK 21Shares Bitcoin ETF предлагает следить за ценой биткоина, ориентируясь на CME CF Bitcoin Reference Rate, что обеспечивает дополнительную прозрачность и надежность. Продукт зарекомендовал себя как удобный и конкурентоспособный инструмент, с активами объемом 5,1 миллиарда долларов и ежедневным оборотом около 1,3 миллиона акций. Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust также входит в число популярных биткоин ETF, привлекая средства через брокерские счета и налоговые привилегированные продукты. С объемом активов порядка 21,5 миллиарда долларов и средним ежедневным объемом торгов в 5 миллионов акций данный фонд является одним из ключевых игроков в сегменте. Несмотря на скачки на мировых рынках и сложности, связанные с тарифными спорами между странами, биткоин и связанные с ним ETF укрепляют свои позиции как эффективные инструменты для диверсификации, управления рисками и защиты от инфляционных процессов.
Политика регулирующих органов США, продолжающая развиваться в пользу снижения барьеров для криптоиндустрии, способствует усилению интереса крупных фондов и институциональных инвесторов. В результате прогнозы по объемам привлеченных активов и дальнейшему росту стоимости биткоина остаются оптимистичными. Важным моментом для инвесторов и специалистов рынка является понимание рисков, связанных с волатильностью криптовалют, а также правовой и регуляторной неопределенностью. Тем не менее, современные биткоин ETF предоставляют достаточный уровень защиты и механизмы управления рисками, что делает их привлекательными как для опытных участников рынка, так и для тех, кто только начинает осваивать криптовалютные инвестиции. В ближайшие годы биткоин ETF, вероятнее всего, сохранят тенденцию к расширению и диверсификации ассортимента, что позволит инвесторам использовать новые инструменты эффективного вложения капитала.
Ожидается, что приход новых игроков, технологические инновации и адаптация к меняющейся регуляторной среде будут способствовать дальнейшему росту рынка ETF на основе биткоина и других цифровых активов, укрепляя их позиции на глобальной финансовой арене.
