В мире финансов, где инновации идут нога в ногу с развивающимися технологиями, биржа Nasdaq сделала важный шаг, который может изменить правила игры для инвесторов в цифровые активы. 27 августа 2024 года Nasdaq подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) на список и торговлю своими первыми опционами на индекс биткойна (XBTX). Это событие знаменует собой новый этап в развитии рынка криптовалют и предлагает инвесторам более безопасные, регулируемые и привычные способы работы с биткойном. В последние годы, с ростом популярности цифровых активов, многие инвесторы столкнулись с проблемами, связанными с отсутствием достаточной регуляции на криптовалютных биржах. Это создавало риски и неуверенность для тех, кто желал эффективно управлять своими инвестициями.
В ответ на этот вызов Nasdaq, обладая большим опытом в традиционных финансовых рынках, решила запустить новый продукт, который позволит инвесторам торговать опционами на биткойн под надежным и проверенным брендом. Важной частью этой инициативы стало сотрудничество Nasdaq с CF Benchmarks, которая будет управлять индексом, лежащим в основе XBTX. Это партнерство призвано обеспечить высокий уровень безопасности и профессионализма трейдинга биткойн-опционами. Как отметил Джон Блэк, глава отдела опционов Nasdaq, новая стратегия предоставляет возможность инвесторам с уверенностью вкладывать средства в этот инновационный класс активов. Но чем же отличительно предстоящее предложение Nasdaq? По словам Блэка, оно основывается на сильных основах традиционных финансовых систем.
“Мы устраняем многие препятствия, которые возникают при переходе на несоответствующую регулируемую криптобиржу. Это гораздо более привлекательно для инвесторов”, – сказал он. Поддержка Nasdaq позволит не только повысить уровень безопасности, но и даст инвесторам возможность применять традиционные инвестиционные стратегии, такие как хеджирование и управление рисками. Если предложение будет одобрено, опционы на индекс биткойна значительно упростят процесс торговли. Инвесторы, имеющие счета в известных брокерских компаниях, смогут использовать свои текущие счета для доступа к новым опционам, что расширит круг потенциальных участников.
“Существующая инфраструктура Nasdaq в этой области, включая листинг других типов индексных опционов и недавний запуск биткойн-ETF от BlackRock, сделала решение о запуске XBTX естественным”, – добавил Блэк. Новый продукт будет отслеживать CME CF Bitcoin Reference Rate - New York Variant (BRRNY), предоставляя инвесторам возможность получать доход от роста стоимости биткойна, одновременно контролируя риск убытков. Опционы дадут возможность держателям покупать или продавать стоимость базового индекса биткойна на заранее установленную дату истечения. Этот процесс требует от инвесторов уплаты премии заранее, что позволяет заблокировать их позицию, а расчет будет определяться по значению BRRNY на момент истечения. Среди ключевых особенностей новых опционов – меньший номинал, что сделает их более доступными для розничных трейдеров.
“Опционы с расчетом по BRRNY предоставят инвесторам уверенность в том, что они смогут использовать более сложные способы получения дохода от крупнейшего цифрового актива, и будут дополнять уже популярные спотовые ETF”, – заметил Суи Чанг, генеральный директор CF Benchmarks. Структура продукта будет европейская, что означает, что опционы можно будет осуществлять только на момент истечения. Это предоставит инвесторам возможность продумать свои стратегии более внимательно и, возможно, снизить риск спекуляций. Переход Nasdaq к опционам на биткойн подчеркивает ее лидерство на динамичном рынке цифровых активов. Как сказал Грег Феррари, вице-президент и глава управления биржевым бизнесом Nasdaq, это сотрудничество сочетает инновационный крипто-ландшафт с устойчивостью и надежностью традиционных финансовых рынков.
“Это будет значительный шаг вперед в направлении зрелости рынка цифровых активов”, – добавил он. На протяжении последних нескольких лет мы наблюдаем заметный рост интереса институциональных инвесторов к криптовалютам. Управляющие активами и другие финансовые профессионалы стремятся интегрировать цифровые активы в свои портфели, что также подчеркивает важность разработки новых продуктов на традиционных рынках. По словам Блэка, “биткойн стал стандартом”. Главная цель Nasdaq заключается в создании финансовой архитектуры вокруг биткойна — с ETF, индексами и опционами — которая позволит ему добиться широкой легитимности.
Используя свои надежные технологические архитектуры, Nasdaq создает стабильный мост между миром криптовалют и традиционными финансовыми рынками. С внедрением опционов на биткойн Nasdaq дает инвесторам возможность воспользоваться всеми преимуществами цифровых активов, управляя при этом рисками, связанными с их высокой волатильностью. “Скорость и волатильность — это важные аспекты нашего времени”, — отметил Блэк. “Nasdaq помогает инвесторам справляться с этими факторами, предоставляя надежную платформу, на которой они могут управлять своими активами и контролировать риски”. Таким образом, запуск Bitcoin Index Options определенно станет важным событием не только для участников криптовалютного рынка, но и для всей финансовой индустрии.
Это внедрение новых регулируемых продуктов может побудить большее число институциональных и розничных инвесторов взглянуть на цифровые активы как на серьезную альтернативу для своих портфелей, открывая новые горизонты для роста и инноваций в финансовом мире.
