Феномен FOMO и слабые регулирования: как они подпитывают суперцикл крипто-преступности

Майнинг и стейкинг

Криптовалютный рынок продолжает привлекать все больше внимания не только со стороны инвесторов и технологических энтузиастов, но и злоумышленников, использующих уязвимости этой стремительно развивающейся сферы. В первой половине 2025 года зафиксирован новый рекорд убытков от крипто-преступлений, превышающий значения всех потерь за весь 2024-й. Это свидетельствует о начале так называемого суперцикла преступной активности в криптоиндустрии – явлении, обусловленном комплексом факторов, среди которых ключевую роль играют феномен «страха упустить возможность» (FOMO), а также недостаточное законодательное и регуляторное давление на рынок. Понятие FOMO давно известно инвесторам и пользователям цифровых активов: оно выражается в стремлении быстро вложиться в перспективный актив под влиянием массового ажиотажа и новостей о взрывном росте цен. Особенно ярко этот эффект проявляется в индустрии криптовалют, где волатильность и инновационные проекты могут привести к огромной прибыли, но одновременно увеличивают риск попасть в ловушку мошенников.

Одновременно с этим появление большого числа новых мемкоинов и токенов привлекает розничных инвесторов, часто неподготовленных к техническим и юридическим рискам рынка. Бывший агент Управления по борьбе с наркотиками США (DEA) Билл Каллахан в интервью Cointelegraph отметил, что анонимность и простота создания мошеннических схем делают криптовалюты особенно привлекательными для преступников. Он подчеркивает, что преступники не обязаны совершенствовать каждую аферу — достаточно осуществить серию ошибок, чтобы в итоге получить значительную прибыль. Такая высокая окупаемость и сравнительно низкий риск разоблачения приводят к быстрому росту преступных действий в секторе. Кроме того, в докладе CertiK по безопасности блокчейна за первую половину 2025 года указано, что средние убытки от одного инцидента безопасности составляют 4,3 миллиона долларов, что подчеркивает масштаб угрозы.

При этом медианные потери значительно ниже, что указывает на широкий разброс масштабов инцидентов: от масштабных взломов до мелких мошеннических операций. Ключевой фактор, стимулирующий рост крипто-преступности, — это несовершенство и фрагментарность регулирования. Со слов экспертов, регулирующие органы по всему миру все чаще колеблются между излишней жесткостью и недостаточной реакцией, что создает у мошенников ощущение безнаказанности и способствует развитию новых схем обмана. Сейчас наблюдается тенденция к смещению баланса от надзора в сторону либерализации, что специалисты критикуют как чрезмерно мягкую политику. Это создает благодатную почву для злоупотреблений и снижает доверие к крипторынку среди здравомыслящих участников.

Одной из главных угроз являются проекты и токены, запущенные с целью обмана инвесторов. Многочисленные исследования показывают, что большая часть новых токенов имеют характеристики так называемых схем «pump and dump», когда цена токена искусственно разгоняется за счет манипуляций, а затем обвально падает, оставляя простых инвесторов с серьезными убытками. Более 98% токенов, размещенных на некоторых платформах запуска, демонстрируют признаки таких схем, что является тревожным сигналом и требует более пристального внимания со стороны регуляторов и сообщества. При этом правоохранительные агентства сталкиваются с серьезными вызовами. Отсутствие достаточных ресурсов, сложности международного сотрудничества и высокая техническая сложность преступных схем усложняют борьбу с киберпреступлениями в криптоиндустрии.

Об этом свидетельствуют аналитические доклады и исследования крупных специалистов по блокчейну и безопасности, подчеркивающие, что технологии отмывания денег продолжают эволюционировать, обходя существующие барьеры. Эксперты по безопасности, такие как Натали Ньюсон из CertiK, называют сложившуюся ситуацию «конвергенцией условий», когда влияние медийных фигур и лидеров мнений способствует созданию токенов с сомнительной репутацией, а розничные инвесторы массово подвергаются рискам. Улучшение безопасности смарт-контрактов, повышение финансовой грамотности пользователей и формирование культуры ответственности могут существенно снизить уязвимость рынка, однако полностью устранить преступность невозможно. С точки зрения руководителей исследовательских организаций, таких как Кронус Рисёрч, необходимо вырабатывать сбалансированные меры регулирования, которые не подавляли бы инновации, но эффективно ограничивали злонамеренную активность. Утверждается, что задача регуляторов — не устранять полностью риски, а минимизировать их, облегчая развитие экосистемы и повышая доверие инвесторов.

Защита пользователей и индустрии в целом потребует комплексного подхода: от расследования и пресечения масштабных преступных группировок до просвещения аудитории и развития технологий мониторинга транзакций. Борьба с криптопреступностью выходит на новый технологический и юридический уровень и требует тесного международного сотрудничества. Несмотря на такие усилия, рынок криптовалют останется привлекательным для как легальных участников, так и злоумышленников. Массовое использование цифровых активов и программируемых денег на блокчейне не исчезнет, а значит, вопрос уравновешенного регулирования и решения проблем безопасности остается ключевым. Таким образом, феномен FOMO и недостаточное регулирование продолжают подпитывать суперцикл крипто-преступности, несмотря на то, что общество, государственные органы и индустрия мобилизуют ресурсы для ограничения рисков.

В будущем баланс между инновациями и защитой пользователей определит развитие всего криптопространства и степень доверия к нему со стороны общества и институциональных инвесторов. Только комплексный и продуманный подход в нормативно-правовой сфере, а также повышение осведомленности и компетентности участников рынка смогут снизить негативное влияние преступной активности и содействовать устойчивому росту криптовалютного сектора.