Лондонская фондовая биржа (LSEG), один из крупнейших и наиболее уважаемых мировых финансовых операторов, сделала значительный шаг на пути цифровой трансформации, запустив новую блокчейн-платформу под названием Digital Markets Infrastructure (DMI). Разработанная в сотрудничестве с технологическим гигантом Microsoft и работающая на базе облачной платформы Microsoft Azure, DMI направлена на усовершенствование инфраструктуры частных фондов посредством технологии токенизации. Целью создания этой инновационной платформы стало устранение долгосрочных проблем, характерных для традиционных частных рынков, таких как ограниченный доступ для инвесторов, низкая ликвидность и недостаточная прозрачность. Токенизация позволяет конвертировать реальные активы в цифровые токены, что значительно облегчает их обращение, снижает время на расчетные операции и расширяет круг потенциальных инвесторов за счет дробного владения. Первым реальным кейсом на новой платформе стал запуск токенизированного фонда MCM Fund 1, инициированного компанией MembersCap.
В качестве номинального оператора выступила лицензированная цифровая биржа Archax, соблюдающая все регуляторные требования британского Управления по финансовому регулированию (FCA). Эта сделка продемонстрировала практическую применимость DMI и открыла путь для расширения ассортимента активов, поддерживаемых платформой. Digital Markets Infrastructure - это не просто технологическое решение, это по сути мост между традиционными финансовыми структурами и инновационными блокчейн-сетями. Платформа поддерживает весь жизненный цикл цифровых активов, начиная с этапа выпуска и токенизации, и заканчивая пост-трейдовыми расчетами. Среди прочего она интегрируется с системой Workspace Лондонской фондовой биржи, обеспечивая удобный доступ и интерактивное взаимодействие для генеральных партнеров фондов и профессиональных инвесторов.
Блокчейн-технологии обладают потенциалом радикально изменить частные инвестиции, которые исторически страдали от непрозрачности и низкой ликвидности. Внедрение токенизации способно существенно расширить функциональные возможности рынка, повысить прозрачность сделок, оптимизировать процессы выдачи и передачи активов, а также ускорить финансовые операции. Технология распределенного реестра облегчает быструю сверку и автоматизацию отчетности, снижая издержки и минимизируя риски ошибок. Руководитель направления Digital Markets Infrastructure в LSEG, Дарко Хайдюкович, отмечает: "Современные процессы на частных рынках давно требуют инноваций. Мы видим растущий спрос на интегрируемую, регулируемую и полностью цифровую инфраструктуру, обеспечивающую полный цикл операций в финансовых рынках нового поколения".
Эти слова подчеркивают значимость и своевременность проекта, особенно на фоне бурного развития технологии блокчейн в финансовой индустрии. Среди стратегических партнеров и первых пользователей платформы - биржа Archax, компания MembersCap и Cardano Foundation, что свидетельствует о широкой поддержке и взаимодействии между финансовыми институтами, технологическими провайдерами и сообществами блокчейн-разработчиков. Такое сотрудничество способствует не только развитию самой платформы, но и формированию единого стандарта для будущих цифровых финансовых рынков. Согласно мнению экспертов, токенизация предлагает несколько ключевых преимуществ. Во-первых, она улучшает доступ инвесторов к ранее закрытым инвестиционным возможностям, снижая барьеры входа и позволяя участвовать в фондах с небольшой суммой вложений.
Во-вторых, цифровые активы могут обмениваться и передаваться значительно быстрее благодаря ускоренному процессу расчетов и меньшему числу посредников. В-третьих, блокчейн обеспечивает прозрачность всех операций, что способствует укреплению доверия к рынку и снижает вероятность мошенничества. Однако несмотря на все достоинства, рынок токенизированных активов ещё находится на начальном этапе развития. Доля таких инструментов в общем объеме управляемых средств пока невелика, и существует ряд технологических и регулятивных вызовов, которые требуется преодолеть. Инфраструктура должна быть надежной, защищенной, а регулирование - четко определенным, чтобы обеспечить безопасность инвесторов и соблюдение нормативных требований.
Именно эти задачи и ставит перед собой LSEG при запуске Digital Markets Infrastructure. Американский вице-президент Microsoft в области финансовых услуг Билл Борден отмечает, что сотрудничество с Лондонской фондовой биржей "меняет будущее глобальных финансов, открывая новые возможности для клиентов во всем мире". Такое заявление подчеркивает стратегическую важность партнерства между традиционными финансовыми институтами и технологическими лидерами для создания эффективных, масштабируемых и адаптивных цифровых решений. Не менее важным является и то, что DMI поддерживает стандарты регулируемых рынков, что выгодно отличает данную платформу на фоне многих других менее формализованных инициатив. Регуляторное одобрение является ключевым фактором доверия со стороны институциональных инвесторов и помогает избежать неопределенности, связанной с быстро меняющимися нормативными требованиями в сфере цифровых активов.
Отмечается, что в ближайшем будущем LSEG планирует расширять функциональность платформы и поддерживать более широкий спектр активов, включая публичные ценные бумаги, долговые инструменты и другие виды инвестиционных продуктов. Это позволит интегрировать цифровые технологии в более широкий контекст капиталовложений и существенно увеличить масштаб двусторонних финансовых потоков. Таким образом, запуск Digital Markets Infrastructure знаменует собой важный этап эволюции традиционных финансовых рынков в сторону цифровизации и внедрения блокчейн-технологий. Это способствует повышению эффективности, расширению инвестиционной базы и созданию более доступной и прозрачной среды для всех участников рынка. Внедрение таких платформ открывает новую страницу в развитии финансовой индустрии, где возможности технологии объединяются с мощью авторитетных институций, создавая фундамент для устойчивого роста и инноваций в ближайшие годы.
Для инвесторов и участников рынка это сигнал о грядущих переменах, которые постепенно изменят способ взаимодействия с активами и инструментами. Будущее рынка частных фондов и цифровых активов обещает стать более динамичным, разнообразным и открытым для новых игроков, что выгодно скажется на инвестиционной привлекательности и финансовой стабильности в глобальном масштабе. .
