В последние недели криптовалютный рынок оказался под сильным давлением из-за обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке. Конфликт между США и Ираном, а также угроза блокировки стратегически важного морского маршрута – пролива Ормуз, по которому проходит около 20 процентов мирового нефтедобычи, вызвали резкую реакцию инвесторов. Этот кризис спровоцировал панические настроения и значительные распродажи на рынке цифровых активов, в результате чего цена главной криптовалюты, Биткоина, опустилась ниже психологического уровня в 99 000 долларов, достигнув минимальных показателей более чем за месяц. После этого была зафиксирована лишь незначительная техническая коррекция вверх, которая не смогла полностью остановить негативный тренд. Вместе с Биткоином резко подешевели и другие ведущие криптовалюты, включая Ethereum, XRP и Solana, которые продемонстрировали двузначные процентные потери за короткий период.
Уровень страха и неопределенности на рынке, измеряемый индексом Fear & Greed, снизился и перешёл в зону «страха», что отражает массовое опасение инвесторов и ожидания дальнейшего падения. Проблемы с геополитической обстановкой на Ближнем Востоке сталкиваются с уже существующими макроэкономическими сложностями. Рост цен на нефть, подогреваемый угрозой затоваривания транспортных потоков, способствовал усилению инфляционных процессов, особенно в Соединённых Штатах. По прогнозам ведущих аналитиков, цена на нефть марки Brent может достичь отметки в 130 долларов за баррель в случае полного перекрытия пролива Ормуз, что неминуемо приведёт к новому скачку инфляции – вплоть до 5% годовых. Выше этого уровня инфляция в США не поднималась с начала 2023 года, когда Федеральная резервная система активно повышала ключевые процентные ставки для её сдерживания.
На фоне этих событий фундаментальные предпосылки для снижения процентных ставок, которые до кризиса служили мощным драйвером спроса на рискованные активы, в том числе криптовалюты, теперь серьёзно подорваны. Среди институциональных инвесторов также произошло резкое снижение интереса к криптовалютным фондам. Данные CoinGlass показывают, что поток инвестиционных средств в спотовые ETF на Биткоин, который ещё в начале недели составил свыше миллиарда долларов, резко иссяк ближе к концу и составил всего несколько миллионов. Временная корреляция с внезапным завершением G7 саммита и последующим двухнедельным периодом неопределённости в отношении возможных военных ответных действий США усилила неопределённость рынка. На техническом уровне пробитие Биткоином уровня в 99 000 долларов активировало многочисленные стоп-лоссы, что спровоцировало массивные принудительные ликвидации длинных позиций на сумму свыше миллиарда долларов всего за сутки.
Такой эффект привёл к ещё более быстрой и глубокой распродаже по всему крипторынку, усилению волатильности и ухудшению настроения инвесторов. Среди альтернативных криптовалют (альткоинов) особенно пострадали Solana, Dogecoin и XRP, которые потеряли значительную часть своей стоимости, что в итоге повысило доминирование Биткоина на рынке до 65%, что указывает на рост предпочтения инвесторов к относительно более стабильному активу в условиях кризиса. Интересно отметить, что несмотря на традиционный статус Биткоина как средства защиты от инфляции, в последние недели он всё больше напоминает поведение высокотехнологичных акций. По данным анализа Kaiko, корреляция между Биткоином и индексом Nasdaq 100 существенно увеличилась, что свидетельствует о влиянии общего рыночного сентимента и снижении спроса как на классовый актив с защитным уклоном, так и на криптовалюту как самостоятельный класс активов с особыми характеристиками. Ситуация на рынке криптовалют остаётся крайне нестабильной.
Усиление геополитической напряжённости и рост инфляционных ожиданий в глобальном масштабе формируют неблагоприятный фон, который способствует преобладанию снижающей трендовой динамики. Однако на фоне глубокой коррекции появляются возможности для долгосрочных инвесторов, ориентированных на периоды восстановления и продолжения технологической трансформации в сфере блокчейна и цифровых активов. Иностранные и институциональные игроки в настоящее время более осторожны, что проявляется в сокращении объёмов инвестиций и повышении активности по выходу из рисковых позиций. Одновременно с этим сохраняется интерес к развитию инфраструктуры криптовалютного рынка, включая запуск новых финансовых инструментов, регулируемых продуктов и интеграцию цифровых активов в традиционные финансовые экосистемы. Для рядовых и профессиональных инвесторов ключевым остается мониторинг макроэкономических факторов, включая динамику цен на нефть, решения центральных банков по денежно-кредитной политике, а также геополитические события, которые способны фундаментально влиять на рыночное настроение и возможности для заработка.
Резюме текущего положения на рынке криптовалют подчеркивает важность диверсификации портфелей и внимательного отношения к рискам на фоне быстроменяющейся мировой экономической обстановки. Перспективы восстановления зависят от снижения глобальных торговых и политических рисков, стабилизации инфляционной ситуации, а также от появления новых технологических драйверов и позитивных фундаментальных новостей в сегменте цифровых валют. В итоге, падение Биткоина под отметку в 99 000 долларов – это не только прямое последствие региональных конфликтов и глобальных экономических стрессов, но и своеобразный индикатор текущей турбулентности, с которой сталкивается весь мировой фондовый и цифровой рынок. Важным становится внимательное следование за развитием событий, взвешенный подход к инвестициям и использование аналитических инструментов для своевременного принятия решений, которые помогут минимизировать потери и воспользоваться возможностями в период волатильности.
