Почему акции нефтяных компаний могут навредить вашему портфелю в июле 2025 года

Майнинг и стейкинг Инвестиционная стратегия

Июль традиционно является месяцем, когда многие инвесторы пересматривают состав своих портфелей после результатов второго квартала. Несмотря на положительное завершение апреля, мая и июня на фондовом рынке, июль приносит свои сложности, особенно для акций энергетического сектора. Среди них выделяется нефть и газ, а именно компании, связанные с добычей, переработкой и продажей энергоносителей, которые могут негативно сказаться на финансовом состоянии инвесторов. Одна из таких компаний — Coterra Energy Inc, котирующаяся на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером CTRA, заслуживает отдельного внимания, так как данные аналитиков указывают на существенные риски при ее приобретении или удержании в июле 2025 года. Согласно утверждениям Rocky White, старшего количественного аналитика Schaeffer’s Investment Research, Coterra Energy является одной из худших акций S&P 500 для владения в июле.

За последние десять лет акции CTRA в июле показывали в среднем убыток около полутора процентов, что отражает негативную динамику более чем в восьми случаях из десяти. Аналитика также выявила, что только дважды за этот период цена акций компании поднималась в летнем месяце. Помимо того, что акционеры Coterra регулярно сталкиваются с убытками именно в июле, в 2025 году компания переживает худший квартал с сентября 2019 года. Текущая цена около 25,19 долларов за акцию демонстрирует незначительный рост на 0,6%, однако недавнее шестое подряд снижение стоимости акций сигнализирует о продолжающемся давлении на бумаги компании. В текущем году акции CTRA смогли показать лишь три месяца с позитивной доходностью, что усугубляет общую тенденцию к понижению.

Кроме того, важно учесть, что цена акций находится ниже ключевых долгосрочных и краткосрочных скользящих средних, что является индикатором нисходящего тренда и заставляет инвесторов проявлять осторожность. Другим тревожным сигналом служит активность на опционном рынке. Высокий коэффициент объема опционов колл к путу, достигающий значения 12,31, превышает 93% подобных показателей за последний год. Это означает, что участники рынка проявляют чрезмерный оптимизм, покупая больше колл-опционов (ставок на рост цены), что, по мнению экспертов, может предвещать грядущее разочарование и коррекцию стоимости акции. Включение Coterra Energy и еще пяти компаний нефтегазового и угольного сектора в список наихудших акций S&P 500 в июле подчеркивает системную проблему, с которой столкнулось отраслевое направление.

Риски, связанные с этими активами, существенны и напрямую влияют на доходность инвестиционных портфелей за счет их высокой волатильности и чувствительности к изменениям в мировой экономике и энергетической политике. Причины, стоящие за падением нефтяных акций в июле, многообразны. Во-первых, сезонные факторы традиционно формируют слабый спрос на нефть в летние месяцы или создают предпосылки для снижения цен. Во-вторых, геополитическая нестабильность и изменения в регулировании, в том числе в крупных странах-производителях энергоносителей, могут вызвать неопределенность и негативно сказаться на ожиданиях инвесторов. В-третьих, усиливающееся внимание к вопросам устойчивого развития и переход на возобновляемые источники энергии способствует переоценке рисков в углеводородном секторе, что отражается в динамике акций компаний данной отрасли.

Для частных и институциональных инвесторов при формировании портфеля по итогам первого полугодия 2025 года становится важным заданием выявить уязвимые места, которые могут привести к значительным финансовым потерям во втором полугодии. Акции инфраструктурно зависимых от нефти компаний, таких как Coterra Energy, требуют пристального анализа не только текущих рыночных показателей, но и оценки макроэкономических тенденций, прогнозов поставок и спроса, а также политических рисков. В то время как некоторые инвесторы могут рассчитывать на краткосрочные заработки от волатильности, большинство профессиональных аналитиков рекомендуют воздержаться от увеличения доли нефтяных активов именно в июле. Вместо этого целесообразно рассмотреть возможность диверсификации портфеля с привлечением более стабильных секторов, таких как технологии, здравоохранение или альтернативная энергетика, которые обладают более устойчивой динамикой и меньшей подверженностью сезонным и геополитическим факторам. Важным аспектом также является использование технического анализа и отслеживание объемов торгов опционными контрактами, что помогает понять настроение рынка и своевременно корректировать позиции.

Сильный дисбаланс в сторону покупки колл-опционов, как в случае с CTRA, часто служит предвестником коррекции, особенно в условиях негативных фундаментальных новостей или неблагоприятных внешних событий. Для долгосрочных инвесторов сентябрь может стать лучшим временем для оценки и, возможно, ребалансировки нефтяных активов, однако короткосрочным спекулянтам и трейдерам в июле следует проявлять повышенную осторожность. Исторические данные и текущие рыночные условия указывают на то, что вложения в акции компаний нефтегазового сектора в этот период сопряжены с повышенными рисками. Это связано с тем, что рынок демонстрирует тенденцию к снижению стоимости акций под влиянием ряда фундаментальных факторов, а также попаданием под давление от изменений в глобальной экономике и энергетической политике. В свете вышесказанного, рекомендуется тщательно анализировать состав своего портфеля, обращая особое внимание на активы из энергетического сектора.

Принятие стратегических решений на основе глубокого анализа рынка и прогнозов поможет избежать крупных убытков и повысит общую устойчивость инвестиций. Инвесторы, следящие за динамикой Coterra Energy и аналогичных компаний, должны учитывать прошлые показатели и перспективы развития отрасли, а также использовать возможности хеджирования рисков и корректировать инвестиционные стратегии в соответствии с текущими реалиями рынка. В заключение, июль 2025 года рискует стать непростым месяцем для владельцев акций нефтяных компаний. Слабый прогноз, высокие показатели опционного оптимизма и продолжающееся падение цен на акции заставляют задуматься о целесообразности сохранения или увеличения позиции в этом секторе именно в данный период. Вместо этого рекомендуется ориентация на более стабильные, менее волатильные секторы экономики и постоянный мониторинг рыночных условий, что позволит сохранить капитал и получить сбалансированный доход от инвестиций.

Рациональный подход и внимательный анализ помогут инвесторам избежать распространенных ошибок и обеспечить здоровое развитие их финансовых портфелей в условиях меняющейся экономической обстановки.