Международное подразделение Kimberly-Clark, специализирующееся на производстве бумажных и гигиенических изделий, оцененное примерно в 4 миллиарда долларов, стало объектом напряженной борьбы между тремя крупными игроками мирового рынка. Royal Golden Eagle (RGE) из Юго-Восточной Азии, Asia Pulp & Paper (APP) из Индонезии и бразильская компания Suzano SA ведут активную борьбу за приобретение этого бизнеса. По сообщениям инсайдеров, процесс переговоров и проведения проверки активов перешел в заключительную стадию, при этом окончательные предложения предполагается представить уже в середине мая 2025 года. Эту сделку курируют ведущие инвестиционные банки Goldman Sachs и Centerview Partners, привлечённые Kimberly-Clark в рамках реализуемой программы реструктуризации. Kimberly-Clark — известный мировой производитель товаров повседневного спроса, таких как салфетки Kleenex, бумажные полотенца и средства личной гигиены, — принимает стратегические меры для оптимизации своего портфеля и фокусировки на ключевых рынках.
В связи с нарастанием геополитической напряженности и торговыми тарифами, особенно в отношении Соединенных Штатов, компания приняла решение продать часть своего международного бизнеса по производству тканей и бумаги. При этом подразделение имеет устойчивые показатели финансовой отдачи, осуществляя около 500 миллионов долларов годовой прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA). В последние годы Kimberly-Clark испытывала давление в связи с торговыми тарифами США, что сказалось на прогнозах по прибыли. Однако международное подразделение ткани было менее подвержено этим негативным факторам, что делает его привлекательным активом для потенциальных покупателей. Отмечается, что недавнее ослабление американского доллара относительно основных мировых валют сыграло на руку подразделению, повысив его конкурентоспособность на международной арене и улучшив финансовые показатели.
Одним из главных претендентов на покупку является Royal Golden Eagle — конгломерат, работающий в сфере природных ресурсов и энергетики, со штаб-квартирой в Сингапуре. Подконтрольный индонезийскому миллиардеру Суканто Таното, RGE уже продемонстрировала амбициозные планы глобальной экспансии и агрессивного расширения через приобретения. В 2023 году компания выиграла борьбу за контроль над 52% акций Hong Kong Vinda, крупного производителя тканей и детских подгузников, а в 2024 году полностью выкупила оставшиеся доли, выведя компанию из публичного оборота. Индыйская компания Asia Pulp & Paper, еще один ключевой участник торгов, является одним из крупнейших производителей бумажной продукции в азиатско-тихоокеанском регионе. APP известна своим масштабным производством и агрессивной политикой завоевания доли рынка.
Данный игрок рассматривается как серьезный конкурент в борьбе за активы Kimberly-Clark, особенно в связи с растущим спросом на экологически устойчивые и инновационные товары на бумажной основе. Suzano SA, крупнейший производитель целлюлозы и бумаги в Латинской Америке, также входит в число претендентов. Бразильская компания в последние годы активно расширяет свое присутствие не только на локальном, но и глобальном рынках. В 2022 году Suzano уже приобрела бизнес Kimberly-Clark по производству бумаги в Бразилии, что послужило стратегической точкой входа для дальнейших сделок. Помимо этого, Suzano в 2024 году вела переговоры о приобретении американского гиганта International Paper, трансакция, однако, не была завершена.
Настоящая борьба за международное подразделение Kimberly-Clark может стать очередным значительным шагом в экспансии Suzano на глобальном уровне. Продажа части международного бизнеса Kimberly-Clark осуществляется как часть более широкой программы реструктуризации, направленной на укрепление фокуса компании и повышение оперативной эффективности. Отказ от активов с меньшей перспективой роста позволяет высвободить значительные финансовые ресурсы для инвестиций в приоритетные сегменты, такие как инновационные товары по уходу за кожей и медицинские изделия. Экономический контекст, в котором проводится сделка, весьма сложен. Торговые тарифы и неопределенности меры регулирования в США оказывают давление на отрасль потребительских товаров, создавая дополнительную нестабильность на фоне изменения валютных курсов.
При этом интерес крупного капитала к приобретению международного подразделения Kimberly-Clark подчеркивает долгосрочный оптимизм относительно потенциала рынка гигиенической и бытовой продукции. Аналитики отмечают, что победитель в этой состязательной покупке может значительно укрепить свои позиции на мировом рынке, учитывая масштаб, бренд и производственные возможности подразделения Kimberly-Clark. Для RGE и APP сделка открывает новые горизонты в регионе Азии и Тихоокеанского бассейна, а Suzano — перспективу расширения влияния в Европе и Америке. Перспективы сделок такого масштаба влияют на отраслевые тренды, стимулируя процессы глобальной консолидации и модернизации производства. Технологические инновации, требования к экологической безопасности и устойчивое развитие остаются ключевыми направлениями трансформации рынка бумаги и гигиенических изделий.
