Акции Nvidia продолжают привлекать внимание инвесторов благодаря впечатляющим финансовым показателям и высокой привлекательности на рынке технологий. Одним из интересных способов использования акций Nvidia для получения дохода на фондовом рынке является продажа вне денег (out-of-the-money, OTM) опционов пут, что позволяет инвестору одновременно увеличить доходность и потенциально приобрести актив по более выгодной цене. В данной статье будет подробно рассмотрена стратегия получения дохода на уровне 2,4% за один месяц при помощи продажи OTM пут-опционов на акции Nvidia, а также освещены ключевые финансовые показатели компании и целевые цены на акции с учетом прогноза свободного денежного потока (FCF). Nvidia демонстрирует впечатляющий рост свободного денежного потока, что является одним из фундаментальных показателей финансового здоровья компании. В первом квартале текущего года Nvidia достигла свободного денежного потока в размере более 26 миллиардов долларов, что составляет около 60% от квартальной выручки.
Это говорит о высоком уровне прибыльности и способности компании генерировать значительные денежные средства даже при значительных капитальных затратах. Кроме того, за последние двенадцать месяцев маржа свободного денежного потока держалась на отметке около 48,5%, что указывает на устойчивую эффективность бизнеса и возможности для дальнейшего роста. Аналитики прогнозируют, что выручка Nvidia за следующий двенадцатимесячный период может составить порядка 225 миллиардов долларов. Если принять консервативную оценку, что маржа свободного денежного потока останется на уровне 50%, то ожидаемый свободный денежный поток превысит 112 миллиардов долларов. Это позволяет оценить рыночную капитализацию компании примерно в 3,95 триллиона долларов, что на 12,5% выше текущего уровня.
Следовательно, целевая цена акции Nvidia согласно этим прогнозам может подняться с текущих 143,85 долларов до примерно 161,83 доллара за акцию. Исходя из этих фундаментальных данных, для инвесторов становится привлекательной стратегия продажи вне денег пут-опционов с ценой исполнения на 5% ниже текущей цены акций. Такая позиция позволяет получить премию за проданные опционы, которая в случае Nvidia составляет около 2,4% от стоимости базового актива за один месяц. Это превращается в эффективный доходность, превышающую агрессивные ставки по традиционным финансовым инструментам, и при этом с потенциалом приобрести акции по более выгодной цене, если рынок пойдет вниз. Стратегия коротких пут-опционов подразумевает обязательство инвестора купить акции по цене исполнения, если покупатель опциона решит его исполнить.
При этом получение премии за продажу опциона служит дополнительным источником дохода и снижает эффективную цену покупки. В данном случае, если цена Nvidia останется на уровне выше цены исполнения, то опционы истекут без реализации, и инвестор сохранит полученную премию. Если же цена опустится ниже уровня страйка, инвестор купит акции по цене ниже текущей рыночной, что может оказаться выгодным в долгосрочной перспективе в силу фундаментального роста компании. Однако важно учитывать и риски, связанные с таким подходом. В случае значительного снижения цены акций Nvidia, инвестор может быть вынужден приобрести актив по цене выше рыночной и понести убытки, если дальнейшее восстановление стоимости произойдет медленно или не произойдет вовсе.
Поэтому данная стратегия наиболее подходит для тех, кто уверен в фундаментальной силе компании и готов удерживать позицию в случае временных колебаний рынка. Nvidia продолжает показывать устойчивые финансовые результаты и перспективы для роста в сегменте искусственного интеллекта, игр, дата-центров и других быстроразвивающихся технологий. Многие эксперты оценивают текущие котировки акций как недооцененные относительно прогнозов свободного денежного потока, что создает привлекательные возможности для инвесторов, ориентированных на среднесрочный и долгосрочный рост. Кроме того, использование опционных стратегий на базе акций Nvidia расширяет арсенал инструментов для умного инвестирования, позволяя получать доход в различных рыночных условиях и снижать риски путем продажи опционов с продуманным выбором страйка и срока экспирации. Продажа вне денег пут-опционов представляет собой сбалансированную тактику, сочетающую умеренный доход и возможность выгодного входа в акции.
В заключение, получение доходности на уровне 2,4% за месяц при продаже вне денег пут-опционов на акции Nvidia является привлекательной стратегией для инвесторов, верящих в сильные фундаментальные показатели компании и готовых к управлению рисками, связанными с колебаниями рынка. Высокий свободный денежный поток, перспективы роста выручки и потенциал увеличения рыночной стоимости акций Nvidia создают благоприятные условия для применения подобных опционных техник. При грамотном подходе подобный метод может стать мощным дополнением к инвестиционному портфелю, сочетая текущую доходность с возможностью выгодного приобретения акций ведущей технологической компании.
