В мире инвестиций концепция портфеля 60/40 — это долгожданная классика. Традиционно 60% активов размещаются в акциях, а 40% — в облигациях, что обеспечивало баланс между риском и доходностью. Однако, согласно мнению Брэйана Фертуадо из инвестиционной компании Apollo, этот подход больше не подходит для современных реалий рынка. Давайте разберемся, почему так происходит и какие альтернативные стратегии могут быть более привлекательными. В последние десятилетия инвесторы сталкиваются с различными экономическими вызовами.
Низкие процентные ставки, волатильность финансовых рынков и неопределенность стали основными факторами, которые ограничивают эффективность портфеля 60/40. Фертуадо отмечает, что традиционный подход не только не обеспечивает необходимую доходность, но и не защищает капитал в условиях растущей инфляции. Одной из основных причин, по которой 60/40 портфель теряет свою значимость, является невысокая доходность облигаций. В условиях рекордно низких процентных ставок инвестиции в облигации стали менее привлекательными. Инвесторы, желающие получать достойную доходность, сталкиваются с необходимостью искать альтернативные классы активов.
Помимо этого, многие эксперты указывают на растущую волатильность фондового рынка. Например, события, такие как пандемия COVID-19, заставили многих переосмыслить свои инвестиционные стратегии. Люди поняли, что слишком высокая концентрация активов в акциях может привести к серьезным потерям в условиях нестабильности. Диверсификация становится ключевым понятием в современных инвестициях. По словам Фертуадо, важнее не просто разделять активы между акциями и облигациями, но и искать новые возможности в различных секторах и классах активов.
Это может включать такие активы, как недвижимость, товары, венчурные капитальные инвестиции и даже цифровые валюты. Варианты диверсификации могут быть самыми разнообразными. Например, инвесторы могут рассмотреть возможность вложения в международные рынки, которые могут предложить рост, недоступный на внутреннем рынке. Либо есть смысл исследовать инвестиции в сектора с высоким потенциалом, такие как технологии, благоустройство или альтернативные энергетические источники. При этом важно подобрать правильное соотношение активов.
Поэтому инвесторы должны проводить тщательный анализ и учитывать свои финансовые цели, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Консультация с финансовым советником может помочь определить наилучшие сочетания активов для индивидуального портфеля. Финансовая грамотность также играет важную роль в процессе диверсификации. Инвесторы должны стремиться к постоянному обучению, следить за изменениями в экономике и отраслях, чтобы адаптировать свои стратегии в соответствии с последними трендами. Не менее важным аспектом является оценка рисков.
