Как инвестиционный гигант Capital Group превратил ставку в $1 млрд на биткоин в $6 млрд

DeFi Цифровое искусство NFT

Инвестиционный мир постепенно меняется под влиянием криптовалют, и одним из ярких примеров такой трансформации стала история успеха Capital Group - одного из крупнейших и наиболее уважаемых игроков на рынке. Эта компания, имеющая 94-летний опыт работы и традиционно придерживающаяся консервативных стратегий, смогла превратить инвестицию в биткоин-позиции с $1 миллиарда до впечатляющих $6 миллиардов. Успех именно в секторе компаний с Bitcoin на балансе демонстрирует растущий интерес институциональных инвесторов к цифровым активам и говорит о том, что криптовалюты всё увереннее занимают место в основе мировых финансовых портфелей. Основой данного роста стала ставка на "биткоиновые казначейства" - публичные фирмы, которые аккумулируют биткоин на своих счетах, что обеспечивает долгосрочное управление криптовалютным активом на балансе компаний.Руководил этим переходом Марк Кейси, портфельный управляющий Capital Group с более чем 25-летним опытом.

В интервью он подчеркнул, что воспринял инвестиционный подход с ориентацией на принципы Бенджамина Грэма и Уоррена Баффетта, однако его восхищение биткоином выходит за рамки классических взглядов. Кейси считает биткоин "одним из самых интересных и революционных изобретений человечества". Такие слова от управляющего крупным инвестиционным фондом с традиционной финансовой репутацией говорят о серьезной смене парадигмы и признании криптовалюты как полноценного инвестиционного актива.За последние четыре года Capital Group активно наращивала участие в компаниях, которые несут на своих балансах значительные объемы биткоина. Это не прямое приобретение самой криптовалюты, а ставка на корпорации, которые видят в биткоине ценную часть своей стратегии и хранения капитала.

Основным объектом инвестиций стала компания Strategy (ранее MicroStrategy), изначально софтверная фирма, которую возглавляет Майкл Сэйлор - один из самых известных и активных сторонников биткоина среди бизнес-лидеров. В 2021 году Capital Group приобрела 12,3% акций Strategy, вложив более полумиллиарда долларов. Несмотря на эффект размывания доли из-за дополнительного выпуска акций и частичного сокращения, сейчас её пакет составляет около 7,89%, и стоить он может порядка $6,2 миллиарда. Это стало возможным благодаря впечатляющему росту цены акций Strategy - более чем на 2200% за пять лет.Помимо Strategy, Capital Group также инвестирует в японскую фирму Metaplanet, которая изначально была гостиничным оператором, однако трансформировалась в сторону накопления биткоина.

 

Доля Capital Group в Metaplanet составляет около 5%. Кроме того, в портфеле имеются акции Mara Holdings - компании, занимающейся майнингом биткоина. Такой диверсифицированный подход позволяет комбинировать прибыльность, связанную с хранением цифровых активов, и бизнес-модель добычи криптовалюты, тем самым снижая общие риски портфеля и увеличивая потенциал доходности.Рост капитализации биткоиновых казначейств на фоне рыночных изменений стал заметным явлением на мировом инвестиционном рынке. Согласно данным BitcoinTreasuries.

 

NET, корпоративные хранилища криптовалют насчитывают свыше миллиона биткоинов, общая стоимость которых превышает $117 миллиардов. В этом списке Strategy занимает лидирующую позицию с 636 505 BTC, а Mara Holdings располагается на втором месте с более чем 52 000 биткоинов. Помимо давно известных игроков, таких как Bullish и Coinbase, появились новые участники рынка - XXI и Bitcoin Standard Treasury - которые быстро увеличивают свои запасы криптовалюты. Интересными являются и планы некоторых компаний, таких как Metaplanet и Semler Scientific, которые объявили амбициозные цели по накоплению биткоинов к 2027 году: соответственно 210 000 и 105 000 BTC. Это говорит об уверенном взгляде институциональных инвесторов на долгосрочное будущее биткоина как актива инвестиционной надежности и защиты от инфляции.

 

Особое внимание заслуживает философия инвестиционного подхода Марка Кейси и Capital Group. Несмотря на новизну биткоина в контексте традиционного финансового мира, они рассматривают цифровую валюту как товар, сравнимый с такими классическими активами, как золото или нефть. Это кардинально меняет отношение к криптовалюте, выводя её из категории спекулятивных инструментов в разряд комплексных составляющих долгосрочных портфелей крупных инвесторов. Аналогичные взгляды все чаще встречаются в кругах профессионалов финансового мира, что способствует дальнейшей институционализации криптовалют.Рост интереса к биткоину в институциональной среде способствует изменению общего восприятия криптоиндустрии.

История успеха Capital Group показывает, что биткоин перестал быть "фонариком для гиков" и превратился в актив, способный обеспечить значительную диверсификацию и устойчивость инвестиций в условиях нестабильности мировой экономики. Первоначально консервативная компания продемонстрировала, как взвешенный подход к анализу и понимание глубинных характеристик активов могут приносить многократный рост капитала. Они внимательно оценивают компании и видят потенциал не столько в спекуляции на цене биткоина напрямую, сколько в бизнесах, которые делают биткоин центральной частью своей корпоративной стратегии.Эта динамика несет важные уроки для других финансовых организаций и розничных инвесторов. Во-первых, она подчеркивает значение тщательного выбора компаний, которые не просто управляют криптовалютой, а действительно интегрируют биткоин в свою корпоративную модель.

Во-вторых, подобные инвестиции требуют долгосрочного видения и терпения, так как значительный рост стоимости акций Strategy стал результатом пяти лет стабильной работы. Во-третьих, интеграция традиционных инвестиционных подходов, основанных на фундаментальном анализе и принципах стоимости актива, зарекомендовала себя как оптимальный метод для управления криптоактивами.В перспективе можно ожидать, что Capital Group продолжит расширять свою позицию в биткоиновых казначействах, учитывая общую тенденцию институционализации цифровых валют и растущий интерес к ним в пределах традиционной финансовой системы. Пример компании также стимулирует развитие подобной стратегии у других крупных фондов и организаций, что потенциально ускорит процесс принятия и стандартизации криптовалют в инвестиционном секторе. Рост стоимости активов в области биткоина и окружающих цифровых технологий помогает формировать более зрелую и устойчивую экосистему, которая может стать важной основой для финансового будущего.

Таким образом, история Capital Group с её трансформацией из инвестора с консервативным подходом в агрессивного игрока на рынке биткоиновых корпоративных инвестиций - это демонстрация больших возможностей, скрытых за криптовалютами. Превращение ставки в $1 миллиард в портфель стоимостью $6 миллиардов - показатель того, насколько значимыми могут быть инновации в финансовом мире и каким образом крупные институционные структуры начинают принимать цифровую экономику как неотъемлемую часть современного рынка капиталов. Такой пример воодушевляет и подтверждает, что биткоин продолжает занимать серьёзное место среди ключевых объектов инвестирования со всего мира. .