Министерство юстиции США (DOJ) недавно обнародовало обширное уголовное дело, в котором восемнадцати лицам и компаниям предъявлены обвинения в манипуляциях на криптовалютных рынках и искусственном завышении цен на токены с помощью незаконных методов. Обвиняемые, согласно индикту, нацелились на криптовалютную компанию, стоимость которой оценивается в несколько миллиардов долларов. Их действия были поддержаны революционной уловкой, разработанной ФБР, которое создало собственный криптовалютный токен для внедрения в среду и разоблачения манипуляций на рынке. Это дело стало знаковым этапом в подавлении криптовалютных преступлений со стороны федерального правительства и представляет собой первый случай, когда DOJ предъявляет уголовные обвинения финансовым учреждениям за манипуляции на рынке в секторе цифровых валют. Расследование строится на предыдущих делах, в которых обвинялись лица, манипулирующие криптоплатформами, например, дело Авраама Эйзенберга, который был осужден в апреле за организацию схемы подделки торгов на платформе Mango Markets.
Наиболее примечательным аспектом этого дела является инновационный подход ФБР к поимке подозреваемых. В заявлении Джоди Коэн, специального агента ФБР в Бостоне, было раскрыто, что Бюро использовало стратегию, которая ранее не применялась в подобных расследованиях: создание нового криптовалютного токена и создание фиктивной компании для ловли предполагаемых мошенников. Токен ФБР, названный «NexFundAI», был спроектирован для работы на блокчейне Ethereum, одной из самых популярных сетей для криптовалют. Фиктивная компания была создана для того, чтобы привлечь маркетмейкеров — компании, которые создают ликвидность на рынке, предоставляя ордера на покупку и продажу — которые предполагались как участники незаконных практик «ваш трейдинг». Этот метод манипуляции на рынке включает в себя создание фальшивых ордеров на покупку и продажу для искусственного увеличения объемов торгов токена, что заставляет его казаться более востребованным, чем это есть на самом деле.
Дело DOJ имеет значение не только из-за методов, применяемых правоохранительными органами, но и из-за масштаба мошенничества. В индикте утверждается, что обвиняемые коллективно осуществляли схемы, манипулировавшие крипторынком и способствовавшие искусственному увеличению рыночной капитализации одного токена до более чем 7,5 миллиарда долларов. Манипуляции на рынке в индустрии криптовалюты имеют широкое распространение, особенно из-за в значительной степени нерегулируемого характера многих бирж, особенно тех, что работают за границей. Такой практикой как «ваш трейдинг», схемы «накачки-скидки» и «спуфинг» (где трейдеры размещают фальшивые ордера для изменения рынка) к сожалению часто злоупотребляют. Независимые аналитики оценивают, что до 50% объемов торговли криптовалютами искусственно завышены с помощью этих практик, создавая ложные представления о рыночном спросе и ликвидности.
«Ваш трейдинг» в частности представляет собой тактику, которая включает одновременную покупку и продажу одного и того же актива для искусственного увеличения объемов торгов. Эта практика вводит инвесторов в заблуждение, заставляя их верить в повышенный спрос на токен, что в свою очередь поднимает его цену. Биржи, работающие за пределами США, которые часто подвергаются меньшему контролю, стали рассадником таких незаконных действий. Согласно данным DOJ, обвиняемые в этом деле, включая трех видных маркетмейкеров, предлагали услуги по «вашему трейдингу» за плату. В индикте обозначается, что это «первый случай такого рода», но федеральные прокуроры быстро отмечают, что основные методы, использованные обвиняемыми, напоминают старые схемы «накачки-скидки», которые были распространены с ранних дней традиционных фондовых рынков.
Операция ФБР по внедрению заключала в себя создание токена криптовалюты NexFundAI и привлечения маркетмейкеров с предложением воспользоваться их услугами. Один из обвиняемых, который описывал себя как «гений» операции, объяснил, что его компания использовала автоматизированные боты для выполнения «ваш трейдинга» на централизованных биржах. Эти боты могли одновременно покупать и продавать токен, искусственно создавая высокий объем торгов и поднимая цену токена. «Гений» даже запросил предоплату в размере 2000 долларов во время личной встречи в сентябре с командой под прикрытием ФБР. Операция ФБР продолжалась несколько месяцев, в течение которых маркетмейкеры якобы генерировали миллионы долларов от «ваш трейдинга» для NexFundAI.
Ещё на прошлой неделе боты, использованные маркетмейкерами, продолжали выполнять «ваш трейдинг» перед тем, как были отключены по запросу правоохранительных органов. Несмотря на разоблачение мошеннической схемы, NexFundAI остается активным на криптовалютном рынке. По данным трекера цен на криптовалюту DEX Screener, токен в настоящее время имеет рыночную капитализацию примерно в 237 000 долларов, хотя эта цифра не идет ни в какое сравнение с искусственно завышенными значениями, сгенерированными операцией «ваш трейдинг». Одним из центральных игроков в деле DOJ является Saitama, криптовалютная компания на базе Массачусетса, обвиняемая в организации значительной схемы манипуляции на рынке. Согласно индикту, руководители Saitama работали с Gotbit, известной компанией по манипуляциям на рынке, чтобы необоснованно увеличить стоимость своего токена, в конечном итоге достигнув рыночной капитализации в 7,5 миллиарда долларов.
Эта огромная оценка была далеко не отражением реальной стоимости токена, которая была завышена с помощью серии «ваш трейдинга» и других незаконных методов. Gotbit, оффшорная компания, известная своими услугами по манипуляциям на рынках, уже была в поле зрения наблюдателей криптовалюты. В 2019 году соучредитель Gotbit признался CoinDesk, что практики его бизнеса «не совсем этичные», хотя компания продолжала работать и в последующие годы. Согласно DOJ, руководители Saitama тайно распродали крупные пакеты своих токенов, заработав десятки миллионов долларов прибыли, пока манипулируемая рыночная цена оставалась высокой. Обширность мошеннической деятельности Saitama подчеркивает легкость, с которой компании могут завышать цены токенов в пространстве криптовалют, часто при недостаточном надзоре со стороны регулирующих органов.
Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) всё больше обращает внимание на начальные предложения монет (ICO) и продажи токенов, быстрое развитие технологий криптовалюты позволяло злонамеренным игрокам оставаться на шаг впереди действий по обеспечению соблюдения — до настоящего времени. Международный характер дела DOJ добавляет еще один слой сложности. Несколько обвиняемых действовали из стран вне США, включая Португалию и Россию, что усложняет привлечение к ответственности в соответствии с законами США. Несмотря на эти трудности, федеральные власти смогли добиться арестов и соглашений о признании в нескольких юрисдикциях. Из восемнадцати обвиняемых пятеро уже признали свою вину или согласились это сделать, согласно DOJ.
Эти признания вины указывают на то, что некоторые обвиняемые сотрудничают с властями, возможно, раскрывая дополнительные детали о внутренней работе схем манипуляций. Это сотрудничество может оказаться жизненно важным в более широких усилиях DOJ по искоренению манипуляций на рынке криптовалют. В дополнение к уголовным обвинениям, выдвинутым DOJ, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) также инициировала гражданские иски против участвующих лиц и компаний. Жалобы SEC акцентируют внимание на нарушениях законодательства о ценных бумагах, утверждая, что обвиняемые участвовали в мошеннических действиях, связанных с торговлей незарегистрированными ценными бумагами, что является распространенным вопросом в индустрии криптовалют. Дело DOJ против этих манипуляторов рынка отмечает важный момент для регулирования криптовалют.
Хотя в криптоиндустрии долгое время доминировало представление о «Диком Западе» финансов, отмеченное высокой волатильностью и ограниченным контролем, агрессивные действия федерального правительства сигнализируют о повороте к более строгому применению финансовых законов в этой сфере. Индикт DOJ и инновационные методы ФБР служат предупреждением для тех, кто участвует в манипуляциях на рынке и других незаконных действиях в мире криптовалют. Создав собственный токен и компанию для поимки правонарушителей, ФБР показало, что правоохранительные органы готовы применять креативные подходы к борьбе с сложными финансовыми преступлениями в цифровую эпоху. Кроме того, это дело подчеркивает необходимость большей регуляторной ясности в криптовалютном рынке. Хотя регулирующие органы США, такие как SEC, сделали шаги к борьбе с продажами незарегистрированных ценных бумаг и мошенническими ICO, стремительное развитие платформ децентрализованных финансов и оффшорных бирж представляет собой новые вызовы.
Без комплексного регулирования потенциал для манипуляции на рынке остается высоким. С усилением усилий DOJ и других агентств по контролю за криптовалютными рынками участники отрасли, вероятно, столкнутся с увеличением внимания со стороны регулирующих органов. Долгосрочное воздействие этого дела будет зависеть от того, насколько эффективно регулирующие органы смогут сбалансировать необходимость инноваций с обеспечением соблюдения существующих финансовых законов. Однако одно осталось ясным: эпоха неконтролируемых манипуляций на рынке криптовалют, возможно, подходит к концу.
