В июле 2025 года президент Дональд Трамп подписал масштабный законодательный акт, который существенно уменьшает финансирование Бюро по финансовой защите потребителей (Consumer Financial Protection Bureau, CFPB). Новый закон, получивший неофициальное название «большой красивый закон», снизил предельный объем бюджета агентства почти в два раза – с 12% до 6,5% от годовых операционных расходов Федеральной резервной системы. Это самое низкое финансирование в истории CFPB, и оно вызывает серьезные опасения у потребительских активистов и экспертов по финансовому регулированию по всему миру, в том числе и в России. CFPB был создан после финансового кризиса 2008 года для выполнения роли единого контролера в сфере защиты прав потребителей на финансовом рынке. До его появления контроль осуществлялся разрозненно несколькими агентствами, что снижало эффективность надзора и позволяло финансовым компаниям избегать ответственности.
Агентство контролирует банки, организации предоставляющие краткосрочные займы (payday lenders), кредитные бюро, коллекторские агентства, обслуживающие студенческие займы учреждения, а также частные кредитные компании. За годы работы бюро стало важным инструментом в борьбе с нарушениями и злоупотреблениями на финансовом рынке. Отметим, что CFPB обладает уникальной системой финансирования: оно не получает бюджет из конгресса, а финансируется через Федеральный резерв. Такой механизм был введен для защиты агентства от политического давления и обеспечения независимости. В соответствии с новым законом, с 2025 финансового года бюджет CFPB ограничивается 6,5% от расходов Федерального резерва, что эквивалентно примерно 446 миллионам долларов – почти вдвое меньше, чем текущий лимит.
Для сравнения, в 2013 году бюджет агентства составлял около 598 миллионов долларов, а в 2025 году достиг 823 миллионов, что говорит о росте его финансовых возможностей. Понижение финансирования вызвало обеспокоенность у активистов и специалистов, поскольку ограничение бюджета серьезно усложнит борьбу с крупными финансовыми игроками на рынке. Представители Национального центра защиты прав потребителей и других организаций отмечают, что в условиях снижения ресурсов CFPB будет сложно выполнять свои основные функции — проводить надзор, расследования и принимать меры против нарушителей. Так, директор по защите прав потребителей Chi Chi Wu сравнила ситуацию с библейской историей Давида и Голиафа: CFPB играет роль Давида, а крупные финансовые гиганты — Голиафа. Сокращение бюджета делает Давида наполовину слабее, и эффективность защиты потребителей резко падает.
Несмотря на снижение ресурсов, обязанности CFPB останутся прежними. Агентство продолжит функцию надзора за финансовыми рынками, обработку жалоб потребителей и применение законов, защищающих граждан. Однако с уменьшением бюджета эффективность таких мер оказался под вопросом. С момента основания CFPB уже удалось вернуть потребителям более 21 миллиарда долларов и наложить штрафов на финансовые компании на сумму более 5 миллиардов долларов. Агентство рассмотрело около 7 миллионов жалоб, большая часть которых связана с проблемами кредитных отчетов.
Эти результаты свидетельствуют о значительной роли CFPB в защите прав потребителей. Сокращение финансирования может привести к ухудшению ситуации, особенно в плане надзора за крупными добросовестными и недобросовестными финансовыми компаниями. Сенаторы-республиканцы, в том числе Тим Скотт, утверждают, что сокращение бюджета поможет устранить избыточное регулирование и повысить эффективность работы на финансовом рынке, не ущемляя основные обязанности агентства. Тем не менее критики сомневаются, что такие сокращения можно назвать эффективными, указывая, что реальный эффект скорее приведет к ослаблению контроля и росту рисков для потребителей. Важно отметить, что CFPB никогда полностью не использовало лимитированный бюджет, и фактические расходы варьировались в зависимости от текущего руководства и политической ситуации.
Например, в 2018 году, в первый срок Трампа, агентство сократило расходы на 282 миллиона долларов от лимита, тогда как в 2023 году, при администрации Байдена, разрыв был всего 30 миллионов. Некоторые эксперты считают, что сокращение лимита может почти не повлиять на деятельность CFPB в течение следующего срока Трампа, так как агенство и так не достигало своего бюджетного потолка. Тем не менее далеко идущие последствия нового закона скорее проявятся при смене руководства или при усилении надзора в будущем. Кроме того, в настоящее время рассматривается дело в федеральном суде, связанное с начальником агентства и попытками жестких сокращений персонала – от 1700 до 200 сотрудников. Верховный суд США недавно разрешил администрации продолжать массовые увольнения, однако окончательное решение по делу CFPB еще не принято.
Пока наблюдается тенденция к сокращению регуляторных инициатив со стороны CFPB, что вызывает тревогу у защитников прав потребителей. Анализ ситуации показывает, что законодательное снижение финансирования CFPB может оказать значительное влияние на качество финансовых услуг и уровень защиты прав клиентов не только в США, но и косвенно в других странах, включая Россию, где финансовые рынки тесно связаны с глобальными процессами. Потеря независимости и ресурсов агентства приведет к усилению влияния крупных финансовых холдингов, снижающему прозрачность и доступность финансовых продуктов. Российским потребителям важно следить за подобными изменениями и поддерживать инициативы, направленные на усиление контроля и защиту прав на финансовом рынке. В заключение следует отметить, что изменения в бюджете CFPB — это не просто вопрос внутренней политики США, но знаковое событие, демонстрирующее тенденции к сокращению роли регуляторов в финансовой сфере.
Для потребителей во всем мире это сигнал к необходимости повышать финансовую грамотность, обращаться с осторожностью к финансовым продуктам и поддерживать организации, борющиеся за прозрачность и справедливость на финансовом рынке.
