Криптовалюты последние годы вызывают оживлённые дискуссии на мировом и национальном уровнях. В Индии, несмотря на растущую популярность цифровых активов среди инвесторов и пользователей, правовой статус виртуальных цифровых активов (ВДА) остаётся неопределённым и вызывает опасения у регуляторов. Высший суд Дели недавно сделал громкое заявление о том, что операции с криптовалютами могут привести к «растворению» официальных денег в «тёмные, неизвестные и неотслеживаемые» активы, что создаёт серьёзную угрозу для экономической безопасности страны. Это заявление прозвучало в контексте отказа суда в предоставлении залога бизнесмену Умешу Вермe, обвиняемому в мошенничестве с использованием криптовалют. Дело Умеша Вермe и обвинения в криптомошенничестве очень показательны.
Ему предъявлены обвинения в том, что он заманивал доверчивых инвесторов ложными обещаниями доходности в размере от 20% до 30%. Верме обвиняют в организации масштабной мошеннической схемы, связанной с платформой Pluto Exchange, работающей в Дубае. Суд отметил, что Верме продолжал привлекать пользователей к инвестициям даже после того, как ВДА в Индии были «дерекогнизированы» — то есть лишены официального признания. Эти факты свидетельствуют о высокой степени риска и криминального потенциала, связанного с торговлей криптовалютами при отсутствии контроля. Подобные случаи не единичны и вызывают серьёзную тревогу у государственных органов и Центробанка Индии.
Руководство Резервного банка Индии (РБИ) на протяжении нескольких лет демонстрирует резко критический настрой в отношении криптовалют. В 2022 году тогдашний глава РБИ Шактиканта Дас назвал криптовалюты угрозой макроэкономической и финансовой стабильности страны. В более свежих заявлениях в 2025 году нынешний губернатор Санжай Малхотра подтвердил эту позицию, подчеркнув, что виртуальные цифровые активы могут подорвать устойчивость национальной финансовой системы. Независимо от правового статуса, приобретения, торговля и иное использование криптовалют облагаются налогами, что создаёт правовую экосистему с двойственным характером. Правительство Индии берёт налог в размере 30% с прибыли от продажи ВДА, а также дополнительно взимает 1% с каждой транзакции свыше 10 000 рупий.
Такая политика налогов, с одной стороны, признаёт существование рынка криптовалют, но с другой — не оформляет их как законное платёжное средство. В результате многие криптобиржи и компании с криптовалютным направлением либо закрывают бизнес на индийской территории, либо переносят его за рубеж. Отдельным аспектом остаётся отсутствие чётких и эффективных механизмов регулирования, что создаёт среду для мошенничества и отмывания денег. Высокая анонимность и децентрализованная природа криптовалют делают их привлекательным инструментом для преступных схем. Судебные решения, подобные указанному в деле Вермe, подчёркивают важность борьбы с нелегальными финансовыми операциями в пространстве цифровых активов.
Между тем, в правительстве не раз анонсировали разработку комплексной политики в отношении криптовалют, включая обсуждение и публикацию соответствующих документов. Ожидается, что подобные регуляторные инициативы позволят найти баланс между инновационным потенциалом цифровых активов и защитой пользователей и экономики от рисков. Однако планы по выпуску таких обсуждений неоднократно откладывались, что порождает неопределённость на рынке и у инвесторов. Криптовалюты и блокчейн-технологии, безусловно, обладают большим инновационным и экономическим потенциалом. Их применение в сферах финансов, логистики, управления данными и других областях может создать новые возможности для бизнеса и общества.
Но эффективное и прозрачное регулирование, а также разумный подход к налогам и контролю, необходимы для того, чтобы избежать негативных последствий и злоупотреблений, на которые указывает Высший суд Дели. В условиях глобального роста интереса к криптовалютам Индия сталкивается с выбором между стимулированием технологического прогресса и обеспечением безопасности финансовой системы. Опыт других стран показывает, что отсутствие сбалансированных правил ведёт к появлению теневых схем и потере контроля над денежными потоками. Инциденты с мошенничеством, подобные случаю с Вермe, служат предупреждением и призывом к более решительным действиям по внедрению ответственного регулирования. Таким образом, позиция Высшего суда Дели является важным сигналом не только для участников криптовалютного рынка Индии, но и для регуляторов и законодателей.
Она подчёркивает риски трансформации официальных денежных средств в неотслеживаемые и преступные ресурсы. В этой связи дальнейшая разработка и внедрение прозрачных правил, а также контроль за соответствием криптовалютной деятельности правовым нормам остаются первоочередными задачами для обеспечения финансовой стабильности и защиты интересов граждан и государства.
