Пандемия коронавируса кардинально изменила финансовый ландшафт мира, став катализатором стремительного роста интереса к криптовалютам, прежде всего к биткоину и эфириуму. В начале 2020 года объемы торгов цифровыми активами значительно выросли, и в феврале они достигли исторических максимумов, которые сохранялись на высоком уровне в течение всего периода пандемии, с марта по май. Рост объемов торгов криптовалютами в этот период стал предметом пристального внимания аналитиков и инвесторов, так как он опроверг скептиков, предсказавших спад интереса к цифровым валютам при экономическом кризисе. Согласно данным Coin Metrics, если поддерживать текущие показатели роста, за несколько лет объем суточных торгов биткоином может превысить объемы всех торгов на американском фондовом рынке и даже на рынке облигаций. Такая динамика свидетельствует о масштабном проникновении криптовалют в финансовую систему и существенном изменении поведения инвесторов.
Однако возникает вопрос, кто именно стал активным драйвером этого роста и какие демографические группы стоят за покупками биткоина в разгар кризиса. Исследование, проведенное компанией Cornerstone Advisors, показало, что около 15% взрослого населения США владеет криптовалютой, причем половина из них впервые инвестировала в цифровые активы в первой половине 2020 года. По оценкам, общая сумма приобретенной ими криптовалюты составила порядка 67,5 миллиардов долларов, что в среднем соответствует вложениям около четырех тысяч долларов на человека. При этом те, кто владел криптовалютами до кризиса, увеличили их стоимость примерно до 111 миллиардов долларов, а в среднем каждый из них владеет цифровыми активами на сумму около семи тысяч долларов. Среди покупателей биткоина можно выделить группу высокодоходных, образованных мужчин.
Почти 80% тех, кто купил криптовалюту в 2020 году, это мужчины с годовым доходом около 130 тысяч долларов. Более 40% имеют степень магистра или выше, а 70% имеют как минимум бакалаврскую степень. Возрастной сегмент представлен преимущественно миллениалами (26–40 лет) и представителями поколения X (41–55 лет), которые составляют соответственно 57% и 30% от общего числа инвесторов. Интересно, что лишь 7% среди молодежи поколения Z и 3% среди представителей бэби-бумеров владеют криптовалютой, что отражает очевидные различия в восприятии новых финансовых инструментов по возрастным группам. Также стоит отметить особенности предпочтений банковских услуг среди покупателей биткоина.
Оказывается, почти половина криптовалютных инвесторов являются клиентами Bank of America — традиционного крупного банка, а не цифровых банков, несмотря на ожидания, что именно последние должны были бы лидировать в этом сегменте. Лишь 6% криптоинвесторов пользуются услугами цифровых банков в качестве основной финансовой организации, что примерно соответствует средней доле таких клиентов в общей популяции. Вышеуказанные показатели влияют и на восприятие финансового благополучия. По данным Cornerstone Advisors, 44% американцев, вложившихся в биткоин, отмечают значительное улучшение своего финансового положения с начала пандемии, в то время как среди остального населения этот показатель составляет всего 5%. Хотя напрямую доказать влияние именно криптовалют на улучшение финансового здоровья сложно, данные говорят о том, что цифровые активы стали источником стабильности и некоторой уверенности во времена глобальной нестабильности.
Первая волна инвесторов и те, кто только пришел в криптомир, в большинстве своем схожи по демографическим признакам с текущими владельцами. Тем не менее новая категория покупателей демонстрирует тенденцию к смене своих основных банковских отношений. Половина новых инвесторов заявляют, что за последние полгода сменили основной банк, а одна треть сделала это менее чем за три месяца до этого. Такие изменения свидетельствуют о том, что интерес к криптовалютам стимулирует переосмысление финансовых предпочтений и даже лояльности к традиционным институтам. Отдельный нюанс связан с держателями Apple Card, которые составляют около 5% всех клиентов кредитных карт в США, но при этом среди них почти половина владеет какой-либо криптовалютой, причем большинство приобрело ее именно в 2020 году.
Это подчеркивает влияние технологических брендов и связанных с ними продуктов на формирование инвестиционных тенденций среди современных пользователей. Будущая волна инвесторов отличается от нынешних держателей биткоина по нескольким ключевым признакам. В ней будет значительно больше женщин — 35% по сравнению с 22% сегодня. Возрастная палитра станет шире: больше представителей поколения Z и бэби-бумеров, что говорит о постепенной демократизации крипторасширения. Среди новых инвесторов также усилится присутствие этнических меньшинств, в частности афроамериканцев и латиноамериканцев, которые ожидают увеличить свою долю с нынешних 23% до 37%.
Вместе с тем доля менее образованных инвесторов будет выше, что вызывает некоторую тревогу, учитывая уровень их финансовой грамотности, который заметно ниже по сравнению с уже инвестирующими. Рост интереса к криптовалютам открывает новые возможности для традиционных банков и финансовых сервисов. Например, компания Square отмечает резкий рост выручки от операций с биткоином, за первый квартал 2020 года доход составил 306 миллионов долларов против 65 миллионов за аналогичный период предыдущего года. Другие финансовые гиганты, такие как PayPal, также интегрируют возможности покупки и хранения криптовалюты в свои платформы, что подкрепляет прозрачность и доступность цифровых активов. Давним препятствием для банков являлась политика ограничения использования их карт при покупке криптовалюты, однако официальные уточнения со стороны регулирующих органов, таких как Office of the Comptroller of the Currency предлагающая банкам возможность предоставления счетов и услуг по хранению ключей для криптовалютных операций, создают предпосылки для более активного участия традиционных финансовых учреждений в этой сфере.
Некоторые крупные банки уже обладают преимуществами в области «крипто-дружелюбности». Согласно рейтингу Moon Banking, лидерами среди американских банков являются USAA и Ally Bank. Для остальных, включая региональные банки и кредитные союзы, появление криптовалютных продуктов — это шанс выделиться и занять новые ниши на рынке, предлагая клиентам биткоин-кошельки и услуги по трейдингу криптовалютами. В целом, бум интереса к биткоину и криптовалютам в эпоху пандемии коронавируса стал проявлением новых тенденций в финансовом мире. Появились новые группы инвесторов с уникальными характеристиками, меняются привычки пользователей банковских услуг, развивается инфраструктура для работы с цифровыми активами.
Несмотря на риски и неопределенности, криптовалюты продолжают завоевывать популярность как альтернативный инструмент и потенциальный источник дохода. Их дальнейшее развитие зависит не только от технологических инноваций, но и от адаптации финансовых институтов к новым условиям рынка, а также от роста финансовой грамотности среди населения, особенно среди тех, кто только рассматривает возможность инвестирования в эту сферу.
