В последние годы криптовалюты продолжают стремительно развиваться и набирать популярность во многих странах мира. Турция, одна из ведущих экономик региона, сделала важный шаг в сторону жесткого регулирования крипторынка, представив комплекс новых правил для криптовалютных бирж, кастодиальных платформ и провайдеров кошельков. Эти изменения призваны обеспечить более надежную защиту инвесторов, повысить прозрачность операций и минимизировать риски, связанные с отмыванием денег и мошенничеством. В марте 2025 года Турецкий Совет по рынкам капитала (Capital Markets Board, CMB) опубликовал два ключевых нормативных документа, описывающих условия лицензирования и операционной деятельности крипто-активных сервисов (Crypto Asset Service Providers, CASP). Эти документы устанавливают полный контроль CMB над лицензированием, функционированием и соблюдением законодательных норм криптовалютных платформ.
Одним из основополагающих требований в новой системе стало введение строгих стандартов для создания и работы CASP. Например, биржи и кастодиальные сервисы должны соответствовать установленным минимальным капиталовым нормативам. Для криптовалютных бирж минимальный капитал установлен на уровне 4,1 миллиона долларов, а для кастодиальных компаний – более 13 миллионов долларов. Однако в расчет не принимаются такие активы, как основные средства, дебиторская задолженность и ценные бумаги, рассчитанные на продажу. Это требование направлено на обеспечение реального наличия достаточных финансовых ресурсов у сервисов для обработки и сохранности пользовательских активов.
Кроме финансовых требований, новые регуляции предусматривают необходимость создания специализированной инфраструктуры комплаенс и формирования команд по управлению рисками. Такие меры направлены на качественное выявление и управление операционными, финансовыми и иными рисками, которые могут возникать в процессе работы крипто-платформ. Особое внимание уделяется созданию системы мониторинга цен, которая поможет своевременно выявлять подозрительные торговые операции и предотвращать манипуляции на рынке. Отчетность криптопровайдеров также усиливается – CASP теперь обязаны регулярно предоставлять регулятору подробную информацию о своей деятельности в сжатые сроки. Строгая и прозрачная отчетность позволит повысить уровень доверия к индустрии как со стороны государства, так и со стороны участников рынка.
Новая нормативная база также серьезно укрепляет требования в области борьбы с отмыванием денег (Anti-Money Laundering, AML). В частности, для CASP введена обязанность фиксировать данные по транзакциям даже в случаях отмененных и неисполненных сделок. При этом, с декабря 2024 года в Турции уже действуют правила, обязывающие пользователей предоставлять персональные данные при операциях на сумму свыше 15 тысяч турецких лир (около 409 долларов). Это позволило значительно сократить анонимность и повысить уровень контроля за движением капитала. Отдельно отмечается, что регулятор запрещает проведение производных сделок с криптовалютами.
Такой запрет направлен на снижение рисков спекулятивной торговли и защиты инвесторов от чрезмерных финансовых потерь. Вместе с тем биржам разрешено проводить первичные предложения монет (Initial Coin Offerings, ICO), при условии тщательной проверки смарт-контрактов и соблюдения критериев листинга. Интересно, что выпуск security-токенов в новых правилах не запрещен, хотя четкого определения таким инструментам пока не дано. Несмотря на регулирование оборота криптовалют, использование криптовалют для оплаты товаров и услуг в Турции остается под запретом по постановлению Центрального банка страны. Это ограничивает развитие криптовалют как элемента платежной системы и снижает их повсеместное распространение в повседневной жизни.
Большинство норм нового законодательства вступят в силу к июню 2025 года, при этом полный переходный период продлится до конца текущего года. Такой подход позволит ключевым игрокам крипторынка адаптироваться к новым требованиям, минимизируя возможные негативные последствия. Стоит отметить, что политика Турции в области криптовалют стала более гармоничной с международными требованиями и трендами. Законодательство напрямую ориентируется на подходы Европейского регулирования рынка криптоактивов MiCA и американского Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Такой стандартный вектор способствует улучшению инвестиционного климата и возможностям выхода турецких платформ на зарубежные рынки.
Новые правила в Турции демонстрируют стремление государства взять под контроль быстрорастущий сегмент цифровых финансов, обеспечивая безопасность и стабильность рынка. Регулятор понимает, что для развития криптоиндустрии необходима четкая правовая база, позволяющая защитить конечных пользователей и предотвратить тревожные сценарии, связанные с мошенничеством и финансовыми преступлениями. В целом меры Турции можно охарактеризовать как современную и последовательную попытку регулировать криптовалютный рынок, сохраняя его инновационный потенциал, но при этом жестко контролируя риски. Благодаря этому страна сможет повысить доверие к криптовалютам, привлечь новые инвестиции и заявить о себе как о серьезном игроке на международной арене цифровых активов. Для пользователей и инвесторов важно быть в курсе этих изменений, учитывать новые требования при выборе и работе с криптоплатформами, а также внимательно следить за дальнейшим развитием законодательства в Турции и мире.
Регуляторные тенденции чередуются с техническими инновациями, и понимание этих процессов станет ключом к успешной работе в постоянно меняющемся криптовалютном ландшафте.
