Robinhood Markets вновь привлек внимание инвесторов и финансового сообщества своими исключительными результатами за второй квартал 2024 года. Компания зафиксировала выручку в размере 989 миллионов долларов — это на 45% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и значительно выше прогнозов аналитиков, которые ожидали около 908 миллионов долларов. Такой внушительный рост свидетельствует о значительном успехе стратегии Robinhood, основанной на расширении услуг опционной и криптовалютной торговли. Помимо этого, разбирая финансовые показатели компании, отмечается удвоение показателя разбавленной прибыли на акцию — с 0,21 до 0,42 доллара, что также превысило консенсус-прогноз в 31 цент. Чистая прибыль компании увеличилась более чем вдвое и составила 386 миллионов долларов, что демонстрирует качественное улучшение операционной эффективности и увеличение рентабельности бизнеса.
Значительный вклад в рекордный рост выручки внесли транзакционные доходы, которые выросли на 65%, достигнув 539 миллионов долларов. В структуре этих доходов отметим рекордные поступления от опционной торговли — 265 миллионов долларов, а также 160 миллионов долларов с криптовалютных операций, что почти в два раза больше, чем годом ранее. Такой скачок свидетельствует о растущем интересе и активности инвесторов в этих сегментах рынка. Наряду с этим, чистый процентный доход увеличился на 25%, достигнув 357 миллионов долларов. Улучшение показателей влияет на общую стабильность компании и формирует важный фундамент для дальнейшего роста.
При этом скорректированная EBITDA выросла почти на 82% и достигла значения 549 миллионов долларов. Показатели клиентской базы также находятся на подъеме — число активных фондированных счетов достигло 26,5 миллиона, в то время как средний доход на пользователя вырос на 34%, составив 151 доллар. Число подписчиков на премиальную программу Gold составило 3,5 миллиона, что говорит о высокой лояльности клиентов и удовлетворённости продуктами Robinhood. Важным показателем устойчивого развития компании выступают также чистые депозиты — в отчетном квартале они составили 13,8 миллиарда долларов. В июле, уже в новом квартале, менеджмент компании сообщил о поступлении около 6 миллиардов долларов, что задает позитивный тон для финансовой динамики третьего квартала.
Общий объем активов под управлением брокера достиг впечатляющей отметки 279 миллиардов долларов — почти вдвое больше, чем в прошлом году. Важную роль в формировании перспективного роста Robinhood сыграли стратегические приобретения, среди которых выделяется покупка крупной криптовалютной биржи Bitstamp, завершившаяся в июне 2024 года. Эта сделка позволила Robinhood укрепить свои позиции в криптовалютном сегменте, расширить функционал и повысить уровень обслуживания клиентов. В дополнение к этому, компания объявила о намерении приобрести канадского криптооператора WonderFi, что еще больше раскрывает амбиции Robinhood по укреплению глобального присутствия на рынке цифровых активов. Управление расходами остается под контролем, при этом компания сохранила ориентиры по скорректированным операционным затратам и выплатам по компенсациям в рамках опционов на акции в пределах 2,15–2,25 миллиарда долларов на текущий год.
Эта финансовая дисциплина и сбалансированное соотношение между затратами и доходами создают благоприятные условия для роста прибыльности и устойчивого развития. Успех Robinhood во многом обусловлен благоприятной конъюнктурой рынков опционов и криптовалют, где наблюдается бурное развитие. Опционы становятся все более популярным инструментом среди индивидуальных инвесторов благодаря высокой ликвидности и возможностям диверсификации портфеля. Robinhood, предлагая удобный и доступный интерфейс, сумел привлечь значительное количество пользователей, что стимулирует транзакционную активность и обеспечивает стабильные доходы. Аналогично, криптовалюты остаются одной из самых динамично развивающихся сфер финансового рынка.
Интересс к цифровым активам среди пользователей Robinhood растет благодаря возможности торговли широким спектром криптовалют непосредственно через платформу брокера. В дополнение к опыте и доверительному отношению пользователей, внедрение новых продуктов и расширение партнерств позволили компании сохранить конкурентное преимущество. Рост доходов на фоне увеличения средней выручки на одного пользователя убеждает в том, что Robinhood не только увеличивает клиентскую базу, но и эффективно монетизирует существующих клиентов за счет расширения спектра финансовых продуктов и сервисов. Это особенно важно в условиях высокой конкуренции на рынке онлайн-брокеров, где качество сервиса и скорость исполнения являются ключевыми факторами успеха. Перспективы компании выглядят многообещающими, учитывая стабильный приток новых клиентов, расширение рыночного присутствия и сохранение инновационного подхода к развитию платформы.
