Корпорация Oracle (NYSE: ORCL), являющаяся одним из лидеров в области облачных технологий и решений для бизнеса, привлекает все больше внимания инвесторов и аналитиков из-за своей амбициозной стратегии в области многоклаудовых решений и искусственного интеллекта. Недавно аналитики Bernstein SocGen Group подчеркнули потенциал компании, подтвердив рейтинг "Выше рынка" и установив целевую цену акции на уровне 225 долларов, что свидетельствует об оптимизме относительно будущего Oracle. Основой для столь позитивного взгляда экспертов стала многолетняя облачная сделка, которая, по ожиданиям, обеспечит Oracle более 30 миллиардов долларов годового дохода начиная с финансового 2028 года. Этот контракт существенно укрепляет позиции компании в конкурентной борьбе с ведущими поставщиками облачных услуг, включая гигантов, таких как Amazon Web Services, Microsoft Azure и Google Cloud. Одной из ключевых отличительных особенностей Oracle является рост многоклаудового бизнеса баз данных, который демонстрирует двузначный прирост более 100% ежегодно.
Это не только свидетельствует о быстром расширении клиентской базы, но и способствует повышению маржинальности компании, что чрезвычайно важно для поддержания конкурентоспособности на глобальном рынке. Уникальность подхода Oracle к инфраструктуре облачных сервисов заключается в том, что компания, по мнению аналитиков Bernstein, может иметь более низкие требования к капитальным вложениям, чем конкуренты. В отличие от других крупных игроков, Oracle, вероятно, не арендует и не строит огромные центры обработки данных, что позволяет оптимизировать расходы и повысить эффективность операционной деятельности. Особое внимание уделяется развитию сегмента IaaS/PaaS (инфраструктура и платформенные облачные сервисы) на базе облачной платформы Oracle Cloud Infrastructure (OCI) второго поколения. Несмотря на то, что данный бизнес пока уступает по объему выручки основным гипермасштабным провайдерам, он постепенно завоевывает рынок, привлекая не только традиционных пользователей Oracle, но и компании из других индустрий, нуждающихся в обработке рабочих нагрузок, не связанных напрямую с Oracle.
Расширение доли рынка OCI свидетельствует о постепенном изменении восприятия Oracle в отрасли: с поставщика баз данных и корпоративного программного обеспечения компания трансформируется в полноценного игрока облачного рынка с сильным акцентом на ИИ-решения. Oracle активно внедряет искусственный интеллект в свои продукты и создает центры обработки данных, специализирующиеся на обучении ИИ-моделей, что открывает новые пути для роста и диверсификации бизнеса. Интересно, что эксперты Bernstein временно не вносят существенных изменений в свои финансовые модели и прогнозы по акции, хотя и ожидают, что будущие показатели Oracle превзойдут текущие ожидания. По их мнению, укрепление доверия со стороны инвесторов и повышение капитализации компании во многом зависит от дальнейшей успешной реализации многоклаудовой и ИИ-стратегий, а также прозрачного информирования рынка о результатах. Среди факторов, положительно влияющих на перспективы Oracle, можно выделить растущую потребность компаний в гибких и масштабируемых облачных решениях, с возможностью интеграции различных платформ и сервисов.
Многоклаудовый подход, выбранный Oracle, обеспечивает именно такую гибкость, позволяя клиентам использовать лучшие технологии из разных экосистем, при этом сохраняя высокий уровень безопасности и производительности. Еще одним значимым трендом является активное развитие искусственного интеллекта как ключевого драйвера отрасли IT. Oracle инвестирует в создание специализированной инфраструктуры для тренировки и внедрения ИИ-моделей, что ставит компанию в ряд игроков, способных предложить комплексные решения, объединяющие возможности облака и аналитики на базе ИИ. Рынок облачных услуг демонстрирует невероятную динамику и конкуренцию. На фоне этих изменений Oracle делает ставку на уникальное сочетание предлагаемых сервисов и глубокую интеграцию с собственными базами данных и корпоративным ПО, что позволяет ей не просто удерживать позиции, но и завоевывать новые сегменты рынка.
Важным аспектом является и то, что Oracle ориентируется на клиентов за пределами своей традиционной базы, что подтверждается заключением контрактов на обслуживание рабочих нагрузок, не связанных с классическими программными продуктами компании. Это расширяет возможности по масштабированию бизнеса и снижает риски, связанные с концентрацией на одном направлении. Таким образом, исполнительный директор Bernstein отметил привлекательность текущей ситуации для инвесторов, озвучив ожидания роста показателей и увеличения доверия к компании в ближайшие годы. История успеха Oracle переплетается с инновациями в области многоклаудовых технологий и искусственного интеллекта, что делает ее одним из наиболее перспективных игроков в технологическом секторе. Однако стоит отметить, что несмотря на позитивные прогнозы, некоторые аналитики указывают на более высокие риски у акций Oracle в сравнении с другими AI-ориентированными компаниями.
Тем не менее, для инвесторов, заинтересованных в стабильном росте и долгосрочной перспективе, стратегические инициативы Oracle представляют серьезный интерес. В итоге, Oracle продолжает активно трансформироваться и переосмысливать свою роль в мире цифровых технологий, делая упор на гибкие и инновационные облачные решения, поддерживаемые мощными возможностями искусственного интеллекта. Благодаря этому компания закрепляет свое место среди лидеров IT-индустрии и показывает потенциал для устойчивого роста и укрепления рыночных позиций в ближайшие годы.
