С начала 2023 года биткойн (BTC) продемонстрировал классическую ступенчатую бычью структуру, характеризующуюся последовательными увеличениями цен, за которыми следовали периоды консолидации, создающие основу для следующего роста. В настоящее время биткойн находится в процессе консолидации между $90,000 и $100,000, что на данный момент является третьим этапом более широкой бычьей волны, начавшейся с $20,000. Существует общее мнение, что эта консолидация закончится бычьим прорывом, как это происходило в середине 2024 и в 2023 годах. Однако три ключевых фактора могут поставить под сомнение этот сценарий. Первый фактор — это ужесточение ликвидности в долларах США.
Если какое-либо класс активов не любит жесткие денежные условия, так это криптовалюты, и особенно биткойн, который часто рассматривается как альтернативный актив. В последнее время ликвидность в долларах США сужается по различным причинам. В частности, баланс наличных средств в Казначейном генеральном счете (TGA) США вырос с $623 миллиардов до $800 миллиардов всего за четыре недели. Поскольку страна достигла своего самообъявленного предела государственного долга в $36 триллионов, рынки надеялись, что Министерство финансов уменьшит этот баланс в TGA, что также увеличит ликвидность в экономике. Однако на деле ситуация показывает, что ключевые источники ликвидности становятся более контролируемыми.
Второй фактор касается администрации Трампа и её политики в отношении биткойна. Во время своего президентства Трамп неоднократно высказывался о том, чтобы создать стратегический запас биткойна. Эта инициатива была одной из причин, приведших к росту цены биткойна с $70,000 до свыше $100,000. Однако теперь администрация кажется осторожной и предпочитает "оценивать" возможность создания такого запаса. Этот поворот событий разочаровал инвесторов в криптовалюту, которые ожидали более быстрого и решительного действия.
Из-за информационного потока о необходимости дать оценку стратегии, цена биткойна падала с более чем $100,000 до $96,000, что обозначает явный риск для бычьего ключевого диапазона. Третий фактор касается повторного появления тех же моделей на графиках, которые наблюдались в 2021 году. Технические аналитики стали обращать внимание на 14-недельный индекс относительной силы (RSI), который недавно показал медвежье расхождение. Это медвежье расхождение представляется серьезным сигналом для рынка, поскольку оно обозначает замедление бычьего импульса. Индикатор RSI показывает более низкие максимумы относительно предыдущих значений, что указывает на снижение динамики роста.
Подобная модель наблюдалась и в 2021 году, что вызывает опасения среди инвесторов. С учетом всех этих факторов важно учитывать, что выход биткойна из диапазона $90,000-$110,000 может повлиять не только на его стоимость, но и на общее состояние крипторынка. Если ликвидность продолжит сокращаться, инвесторы могут стать более осторожными в своих вложениях, что может привести к дальнейшему падению цен на биткойн и другие криптовалюты. Необходимость анализа и быстрого реагирования на изменения в экономической ситуации может оказать значительное влияние на будущее криптовалютного рынка. Текущая неопределенность на финансовых рынках создает среду, в которой инвесторы должны быть внимательны и готовы к быстрой адаптации.
Биткойн с его историей резких колебаний цен оставляет много вопросов, которые инвесторы должны исследовать и анализировать. Важно помнить, что каждый фондовый или криптовалютный рынок подвержен влиянию внешних факторов, и ситуация может измениться в любой момент. Текущие события в сфере политики, экономики и общих рыночных тенденций могут оказать существенное влияние на будущие развитие цены биткойна. В заключение, инвестирование в биткойн и другие криптовалюты требует внимания к деталям и готовности к облику резких изменений. Следует внимательно следить за новостями и развитием ситуации, чтобы иметь возможность предугадывать изменения и принимать обоснованные решения, которые позволят минимизировать риски и максимизировать прибыль.
Биткойн продолжает оставаться волатильным активом, и знания о факторах, влияющих на его стоимость, могут помочь инвесторам адаптироваться к происходящим изменениям.
