Workday, ведущий поставщик облачных корпоративных приложений, недавно столкнулся с понижением рейтинга от одного из крупных аналитических агентств — Piper Sandler. Аналитик Брент Браселин инициировал снижение оценки акций компании с категории «Нейтрально» до «Недооценена», установив целевую цену на уровне 235 долларов за акцию. Это решение вызвало бурные обсуждения на фондовом рынке, особенно учитывая текущий активный интерес инвесторов к компаниям, связанным с искусственным интеллектом. Причина понижения рейтинга заключается в значительных изменениях в приоритетах расходов крупнейших корпоративных ИТ-директоров. Результаты опроса CIO выявили радикальный сдвиг в сторону увеличения инвестиций в инфраструктуру ИИ при одновременном снижении бюджета, выделяемого на прикладное программное обеспечение.
Workday, чьи решения сфокусированы на управлении кадровыми ресурсами и бизнес-процессами, рискует столкнуться с неблагоприятными последствиями данного тренда. Ключевым фактором для аналитиков стала угроза снижения расходов на прикладные приложения, где Workday занимает лидирующие позиции. Среди основных рисков — давление на ценообразование, сниженное стремление клиентов к масштабным инвестициям в программные решения, а также потенциальное сокращение кадров, вызванное автоматизацией через искусственный интеллект. Последний аспект особенно опасен для Workday, поскольку её программное обеспечение зачастую используется для управления персоналом клиентов. Опрос CIO показал, что доля руководителей, ожидающих сокращения числа сотрудников благодаря технологиям ИИ, возросла с 39% до 52%.
Это означает, что компании могут уменьшить количество штатных единиц, что напрямую коснется спроса на корпоративные решения по управлению рабочей силой. Для Workday такой «кадровый спад» представляется потенциальным вызовом и возможно будет тормозить рост выручки и прибыли. Помимо этого, аналитики акцентируют внимание на том, что хотя Workday остаётся привлекательной компанией для долгосрочных инвестиций, текущие тенденции в индустрии искусственного интеллекта предоставляют иные, более перспективные возможности для инвесторов. Некоторые из этих компаний не только имеют меньшие риски, но и могут получить выгоду от стимулирующих факторов, таких как политика тарифов эпохи Трампа и тренды на возвращение производства в США. Стоит отметить, что Workday продолжает оставаться важным игроком на рынке корпоративного программного обеспечения, обеспечивая облачные решения для управления финансами, персоналом и бизнес-процессами.
Компания демонстрирует стабильный рост и адаптируется к меняющимся условиям, внедряя элементы искусственного интеллекта для улучшения своих продуктов. Однако быстро меняющаяся динамика отрасли требует от неё усиленного внимания к новым вызовам и рискам. Индустрия корпоративного программного обеспечения переживает трансформацию, вызванную широкой интеграцией искусственного интеллекта во все аспекты бизнеса. Компании, которые раньше инвестировали значительные суммы именно в прикладные приложения, теперь перераспределяют бюджеты, уделяя больше внимания инфраструктурам и платформам, способным поддерживать ИИ. Такой сдвиг влияет не только на технологическую сторону, но и на финансовые показатели игроков рынка.
Для инвесторов понимание этих тенденций крайне важно, поскольку возможности и риски в сегменте ИИ неоднородны. Несмотря на привлекательность темы искусственного интеллекта как движущей силы технологического прогресса, не все компании одинаково хорошо позиционированы для получения выгоды от этих изменений. Workday, с её уникальным фокусом на управление трудовыми ресурсами, столкнулась с проблемами, связанными с сокращением спроса на классические решения для управления персоналом в условиях автоматизации рабочих процессов. В то же время, компании, ориентированные на развитие ИИ-инфраструктур, таких как аппаратное обеспечение, платформы анализа данных и безопасность, получают преимущества от роста ИТ-бюджетов. Они привлекают больше инвестиций и показывают перспективный рост, что объясняет направленность рекомендаций аналитиков на смещение фокуса инвесторов.
Для Workday важно найти способы адаптировать свои продукты к новой реальности, включая расширение функционала с помощью ИИ, создание более автоматизированных и интеллектуальных сервисов, которые смогут поддержать корпоративных клиентов в условиях изменения кадровой структуры. Способность предлагать решения, которые не только управляют персоналом, но и помогают оптимизировать бизнес-процессы с учётом внедрения ИИ, станет ключевым фактором успеха в ближайшие годы. Эксперты рекомендуют внимательно следить за дальнейшими шагами Workday в области инноваций, а также реагировать на возможные изменения в поведении корпоративных заказчиков. Успешная адаптация и развитие новых продуктов позволят компании сохранить конкурентоспособность и интерес инвесторов. Таким образом, недавнее понижение рейтинга Workday отражает более широкие тренды в индустрии корпоративных технологий, связанные с расстановкой приоритетов в расходах на ИИ и программное обеспечение.
Несмотря на существующие риски, компания обладает ресурсами и опытом для трансформации и сохранения роли одного из лидеров на рынке. Для инвесторов важно учитывать как вызовы, так и перспективы, связанные с развитием искусственного интеллекта и его влиянием на многочисленные отрасли и компании в сфере корпоративного программного обеспечения.
