В последние годы биткоин уверенно занял свое место на финансовой арене, привлекая внимание инвесторов по всему миру. В Канаде интерес к инвестициям в цифровую валюту значительно вырос, однако многие сталкиваются с трудностями, связанными с хранением криптовалюты и ее налогообложением. Одним из удобных решений для россиян и канадцев, желающих вложиться в биткоин, стали биткоин-ETF, предлагаемые на канадских фондовых биржах. Эти биржевые фонды позволяют получать доход от роста криптовалюты, избегая при этом сложностей с непосредственным хранением и безопасностью активов. Биткоин-ETF — это инвестиционные фонды, которые владеют физическими биткоинами и выпускают акции, торгуемые на фондовых рынках.
Покупая такие акции, инвестор фактически вкладывается в стоимость биткоина без необходимости самостоятельного управления криптокошельками. Это особенно удобно для тех, кто хочет получить доступ к цифровому золоту в рамках налогово-выгодных счетов, таких как TFSA и RRSP, недоступных при прямом хранении криптовалюты. Основные преимущества канадских биткоин-ETF включают высокий уровень прозрачности, регулируемость и ликвидность. В отличие от многих других продуктов, эти фонды обязаны публично раскрывать свои активы и соблюдать строгие правила управления. Каждый биткоин хранится в холодном, офлайн-хранилище, что снижает риски краж и потери средств.
Среди наиболее заметных фондов, доминирующих на канадском рынке, выделяются Purpose Bitcoin ETF, 3iQ CoinShares Bitcoin ETF, CI Galaxy Bitcoin ETF и Fidelity Advantage Bitcoin ETF. Purpose Bitcoin ETF первым вышел на рынок и быстро завоевал популярность. Его уникальной особенностью стало физическое хранение биткоинов с помощью надежного криптокастодиана Gemini Trust Company. Фонд предлагает несколько версий акций — валютно хеджированную и не хеджированную, а также версии, торгуемые в долларах США. Такие опции позволяют инвесторам подобрать подходящий инструмент с учетом своих ожиданий по валютным рискам.
ETF от 3iQ и CoinShares ведут свой учет биткоинов при поддержке компаний Tetra Trust и Coinbase Custody, обеспечивая высокий уровень безопасности активов. Благодаря сотрудничеству с европейским игроком CoinShares, фонд обладает дополнительной международной поддержкой и привлекательностью для крупных институциональных инвесторов. Важным преимуществом является возможность инвестировать в долларовых акциях (USD-деноминированных), что может быть удобно для тех, кто предпочитает минимизировать валютный риск. CI Galaxy Bitcoin ETF известен своими низкими комиссиями и эффективным управлением. За счет ассигнования активов Galaxy Digital Capital Management фонд сумел занять устойчивое положение на рынке и представляет собой привлекательное предложение для инвесторов, ищущих баланс между стоимостью услуг и качеством обслуживания.
Модель управления является прямой, без сложных финансовых инструментов, что повышает доверие к фонду. Fidelity Advantage Bitcoin ETF выделяется своей доступностью для налогооблагаемых аккаунтов и низкими расходами. Будучи физически обеспеченным фондом, он предлагает простой способ вкладываться в биткоин на канадском рынке. Отсутствие валютного хеджирования влияет на динамику стоимости акций, что отражается как преимуществом, так и риском, в зависимости от движения курсов валют USD и CAD. Инвестиции в канадские биткоин-ETF в 2025 году демонстрируют впечатляющие результаты.
Ведущие фонды показывают доходность в диапазоне от 53% до 60% за год, что значительно превосходит многие традиционные активы. Такая динамика объясняется не только ростом цены биткоина, но и увеличением институционального интереса, а также появлением одобренных спотовых биткоин-ETF в США, что укрепляет доверие рынков. Тем не менее стоит отметить, что вложения в криптовалютные ETF остаются высокорискованными. Волатильность биткоина сохраняется на высоком уровне, и инвесторы должны быть готовы к резким колебаниям стоимости активов. Плюс ко всему, комиссии фондов, выражаемые в менеджментском коэффициенте (MER), традиционно выше, чем у обычных индексных ETF.
За счет этих затрат долгосрочный доход может сокращаться, что важно учитывать при формировании инвестиционного портфеля. Для тех, кто предпочитает избегать прямой ответственности за хранение криптовалюты и хочет иметь легальный доступ к биткоину в налоговых льготных счетах, биткоин-ETF представляют собой удобную альтернативу. Они дают возможность участвовать в росте цифрового актива с меньшими техническими сложностями, сопутствующими управлению личными криптокошельками. При покупке биткоин-ETF на канадских биржах следует учитывать особенности торгов, такие как ограничение часов работы рынка, что влияет на оперативность реакции на резкие изменения курса биткоина, торгуемого круглосуточно. Использование лимитных ордеров вместо рыночных поможет избежать нежелательных ценовых сюрпризов при открытии или закрытии торговых сессий.
Кроме того, важно понимать, что большинство биткоин-ETF нельзя обменять напрямую на криптовалюту. Продажа акций происходит без вывода биткоинов, следовательно, настоящего владения цифровыми активами у инвестора нет. Тем не менее фонды гарантируют владение криптовалютой на своем балансе, что обеспечивает отражение рыночной стоимости в цене акций. Рынок биткоин-ETF в Канаде продолжает развиваться, предлагая новые продукты и улучшая условия для инвесторов. Появление более дешевых, эффективных и специализированных фондов, таких как покрытые опционы или фонд с обратным движением, расширяет спектр возможностей для тех, кто хочет диверсифицировать свои портфели и использовать криптовалюту в рамках комплексной стратегии инвестирования.
