Недавние события на рынке криптовалют стали тревожным сигналом для инвесторов. За последнюю неделю биткойн потерял 12% своей стоимости, что не могло не отразиться на всей криптоиндустрии. Общая сумма ликвидаций криптоактивов превысила 700 миллионов долларов, и это стало одной из причин резкого падения цен на цифровые валюты. Данные CoinGlass показывают, что за последний день ликвидации составили около 712 миллионов долларов. Из них более 535 миллионов долларов приходятся на ликвидацию длинных позиций, тогда как 176 миллионов долларов – на короткие.
Биткойн, в частности, понес убытки на сумму более 304 миллионов долларов. Такой резкий рост ликвидаций, составивший 85% по сравнению с предыдущими днями, привел к снижению общего открытого интереса на 4%, который сейчас составляет 87 миллиардов долларов. Согласно аналитикам, стремительное падение биткойна этой недели стало следствием поведения неопытных трейдеров, которые вошли на рынок во время фазы"экстремальной жадности" в конце 2024 года. Многочисленные ликвидации произошли также на фоне неуверенности в экономике США. В частности, высказывания президента Дональда Трампа о возможной рецессии и усилении торговых войн негативно сказались на настроении инвесторов и спровоцировали резкое снижение капитализации криптовалютного рынка Биткойн упал на 4% за последние 24 часа и достиг уровня ниже 80 000 долларов, что, по словам аналитика eToro Симона Питерса, может способствовать дальнейшим ликвидациям и дальнейшему падению цен.
На данный момент все указывает на возможное снижение цены до 70 000 долларов, что соответствовало бы 35% откату от исторического максимума в 109 300 долларов, достигнутого в прошлом году. Кроме того, данная ситуация была усугублена тем, что ликвидации в основном происходили среди розничных трейдеров, а не институциональных инвесторов. Это подтверждает высокое число ликвидаций среди менее опытных и более рискованных трейдеров, которые активно использовали левереджи (кредитное плечо) для торговли. Процесс ликвидации длинных позиций не только усилил падение, но также заставил многих трейдеров выйти с рынка, что повлияло на общее снижение оптимизма среди участников рынка. Ожидания общего восстановления на криптовалютном рынке приводят к тому, что некоторые эксперты предсказывают возможное отскок до 84 000–85 000 долларов.
Это, в свою очередь, может запустить ликвидацию коротких позиций, вероятно способствуя ускорению восстановления цен. Однако возврат к былой экономической стабильности кажется маловероятным в текущей обстановке, где нестабильность вызывает все большее беспокойство. Аналогично, рыночная реакция на ситуацию с взломом на криптобирже Bybit, где хакеры смогли вывести 300 миллионов долларов из общей суммы 1,5 миллиарда долларов, увеличила опасения среди инвесторов. Тревога на рынке стала очевидной, когда прогнозы показывают, что 100% участников уверены, что Индекс страха и жадности не поднимется выше 25% в ближайшие дни. Влияние фондового рынка на криптовалюты также становится все более заметным.
Аналитики утверждают, что Bitcoin находится в тесной зависимости от фондовых рынков, особенно в условиях падения акций высоких технологий, таких как Google и Apple. Падение на фондовом рынке вызывает аналогичную реакцию на крипторынке, побуждая инвесторов продавать свои активы. Институты также начали выводить свои средства с криптовалютного рынка. В частности, за последние четыре недели из Bitcoin ETFs произошло отток средств на сумму 4,5 миллиарда долларов. Это свидетельствует о том, что многие институциональные инвесторы, которые ранее могли рассматривать криптовалюты как безопасный актив, начинают уходить из этой сферы в условиях нарастающей нестабильности.
В связи с вышеизложенным, на данный момент ключевыми показателями, на которые стоит обратить внимание, остаются позиционирование производных инструментов, спрос на спот-рынке и институциональные потоки. Если интерес к риску восстановится, борются ли и противостоят ли страхам инвесторы, BTC может стабилизироваться или даже приподняться. Однако в условиях продолжающегося давления, дальнейшие откаты могут стать реальностью. Подводя итог, можно сказать, что текущие события на рынке криптовалют заставляют инвесторов задуматься о своих позициях. Следует внимательно следить за ситуацией, так как обстановка на рынке остаётся крайне изменчивой.
Сильные ликвидации позиций, волатильность, фактор неопытных трейдеров и влияние макроэкономики создают крайне непростую ситуацию для всех участников рынка.
