Пермантные фьючерсы: Что это такое и как они работают? В последние годы мир криптовалют привлекает все больше внимания как со стороны инвесторов, так и со стороны широко общественности. Вместе с популярностью цифровых активов растет и количество торговых инструментов, предоставляющих трейдерам уникальные возможности для заработка. Одним из таких инструментов являются перманентные фьючерсы, которые набирают популярность на таких платформах, как Coinbase. В этой статье мы рассмотрим, что такое перманентные фьючерсы, как они работают, и какие риски и возможности они могут представить для трейдеров. Что такое перманентные фьючерсы? Перманентные фьючерсы представляют собой производные финансовые инструменты, которые позволяют трейдерам делать ставки на изменение цены криптовалюты без установленного срока окончания контракта, что отличает их от традиционных фьючерсов.
В то время как обычные фьючерсы имеют определенный срок истечения, и трейдеры должны закрыть свои позиции до этой даты, перманентные фьючерсы никогда не истекают. Это делает их удобным инструментом для долгосрочных и краткосрочных стратегий. Как работают перманентные фьючерсы? Основной механизм работы перманентных фьючерсов основывается на ликвидности, обеспечиваемой через механизм финансирования. Этот механизм позволяет трейдерам держать позиции открытыми на неопределенный срок. Однако, в отличие от стандартных фьючерсов, где трейдеры могут столкнуться с проблемами при rollover (передаче контракта), с перманентными фьючерсами этого не происходит, что обеспечивает более стабильный подход к торговле.
Когда трейдер открывает позицию в перманентных фьючерсах, он фактически получает возможность спекулировать на изменении цены базового актива, например, биткойна. Если трейдер считает, что цена актива вырастет, он может открыть длинную позицию (buy). Если же он считает, что цена упадет, он открывает короткую позицию (sell). При этом трейдеры могут использовать кредитное плечо, что позволяет им увеличивать потенциальную прибыль, но также и увеличивает риски. Как осуществляются расчеты по финансированию? Как было упомянуто ранее, перманентные фьючерсы используют механизм финансирования для поддержания цены контракта в линии с ценой базового актива.
Этот механизм работает следующим образом: в определенные интервалы времени (обычно каждые 8 часов) трейдеры, держащие длинные позиции, выплачивают процент тем трейдерам, которые держат короткие позиции, или наоборот. Если цена актива находится выше цены индекса, длинные позиции платят коротким. Если ниже — наоборот. Этот механизм помогает выравнивать цену контракта с реальной рыночной ценой актива. Как правило, трейдеры, которые находятся на длительной стороне, получают большую выгоду, если рынок растет, в то время как те, кто занимает короткие позиции, могут получить большую выгоду, когда цена актива падает.
Преимущества и недостатки перманентных фьючерсов Перманентные фьючерсы имеют ряд преимуществ, которые делают их привлекательными для трейдеров. Во-первых, гибкость в управлении позициями и отсутствие срока истечения делает они идеальными для долгосрочных стратегий. Во-вторых, возможность использования кредитного плеча позволяет трейдерам значительно увеличить свои потенциальные прибыли. Однако существуют и риски, связанные с торговлей перманентными фьючерсами. Во-первых, использование кредитного плеча увеличивает риск потерь.
Если рынок движется против позиции трейдера, убытки могут быть значительными. Во-вторых, механизм финансирования может привести к непредсказуемым колебаниям в затратах на открытые позиции, особенно во время высоковолатильных периодов. Как начать торговлю перманентными фьючерсами на Coinbase? Для того чтобы начать торговлю перманентными фьючерсами на платформе Coinbase, необходимо выполнить несколько простых шагов: 1. Создание учетной записи: Если у вас еще нет учетной записи на Coinbase, необходимо зарегистрироваться, предоставив свои личные данные. 2.
Проверка: После регистрации необходимо пройти процесс проверки, который поможет обеспечить безопасность вашей учетной записи. 3. Внесение средств: Перед тем как приступить к торговле, вам нужно внести средства на свой криптовалютный кошелек. Coinbase поддерживает различные способы пополнения счета. 4.
Выбор актива: На платформе доступно множество криптовалют для торговли перманентными фьючерсами. Выберите актив, который вы хотите торговать. 5. Открытие сделки: После выбора актива вы можете открыть длинную или короткую позицию в зависимости от своих ожиданий по поводу изменения цены. Заключение Перманентные фьючерсы являются мощным инструментом для трейдеров, которые хотят использовать волатильность криптовалют для получения прибыли.
Они предлагают гибкость, возможность использования кредитного плеча и открывают новые горизонты для стратегий торговли. Тем не менее, важно помнить о рисках, связанных с этим типом торговли. Как и в любом инвестиционном процессе, разумный подход и управление рисками являются ключевыми факторами для успеха в мире криптовалют.
